每經(jīng)記者  黃慧敏、胡俊華、陳珂發(fā)自深圳、上海

        昨日上午，隨著中國銀行上海市分行收到中銀香港匯來的第一筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點業(yè)務(wù)項下款項（收款企業(yè)為上海電氣下屬企業(yè)），人民幣在國際貿(mào)易結(jié)算中的角色正式從計價貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)算貨幣，人民幣國際化進程邁出關(guān)鍵一步。在微觀層面，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點將促進進出口企業(yè)降低交易成本、規(guī)避匯率風險。

        與此同時，交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行和工商銀行的上海、廣東地區(qū)分行也分別完成了各自的首單人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

詳解“首單”業(yè)務(wù)誕生

        昨日上午，央行辦公廳主任金琦在跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算試點啟動儀式上宣布，上海電氣集團、上海絲綢集團兩筆出口貿(mào)易的貨款，已經(jīng)通過央行大額支付系統(tǒng)，從香港分別匯入這兩家企業(yè)指定的境內(nèi)結(jié)算銀行——中行上海分行和交行上海分行的賬戶內(nèi)。跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算成功啟動。作為境內(nèi)代理銀行，交行還接受上海環(huán)宇進出口有限公司委托匯出首筆以人民幣跨境計價與結(jié)算業(yè)務(wù)。

        據(jù)了解，上海電氣集團、上海絲綢集團和上海環(huán)宇進出口公司此前與貿(mào)易伙伴以人民幣作為結(jié)算貨幣簽訂了貿(mào)易合同。上海電氣集團向印尼的一家企業(yè)出口電站設(shè)備，上海絲綢集團向香港地區(qū)的一家企業(yè)出口服裝，兩筆出口的金額為1398萬元；上海環(huán)宇進出口公司則是向香港地區(qū)一家企業(yè)進口舞臺、燈光、音響設(shè)備，金額為30萬元。

        從業(yè)務(wù)流程上看，銀行進行人民幣跨境清算，可以自由選擇港澳清算模式（通過香港、澳門人民幣清算行）以及代理清算模式（通過境內(nèi)商業(yè)銀行代理境外銀行）進行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算。對于有意參與人民幣結(jié)算的境外企業(yè)，可以委托境外銀行作為代理行或清算行，同時由其在境內(nèi)試點銀行開設(shè)的人民幣賬戶操作。

        在首筆人民幣結(jié)算的資金流程上，是香港地區(qū)的客戶首先向中銀香港提出跨境人民幣結(jié)算申請，并提交相關(guān)資料，隨后貨款從中銀香港發(fā)出，經(jīng)由央行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS，進入中國銀行的賬戶，并轉(zhuǎn)入內(nèi)地客戶的賬戶。

        招商銀行的首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)走的是清算行的模式，招行通過人民銀行的大額支付系統(tǒng)將款項發(fā)到香港中銀，香港中銀再解付給永隆銀行，永隆銀行再通過香港中銀，再直接匯進內(nèi)地。

企業(yè)結(jié)算需求旺盛

        “跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，宏觀上將推動人民幣國際化的進程,微觀上將促進進出口企業(yè)降低交易成本、規(guī)避匯率風險。”中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

        “一筆大額貿(mào)易從確定價格到付款時間跨度較長，有時候企業(yè)的利潤就在匯率的波動中被抹平了。”寶鋼股份公司副總經(jīng)理陳纓昨日對本報表示，若能直接利用人民幣結(jié)算，不再需要使用復雜的外匯衍生品工具，可以固化企業(yè)成本。

        據(jù)中行新聞發(fā)言人王兆文介紹，目前企業(yè)方對人民幣結(jié)算需求旺盛，已有多家公司通過中行開始了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，貿(mào)易總金額達到3117萬元，覆蓋大宗商品、化工、機械設(shè)備等多種貿(mào)易產(chǎn)品。

        華僑銀行有關(guān)人士昨日對《每日經(jīng)濟新聞》表示，在東南亞地區(qū)，很多企業(yè)都希望盡快在銀行開設(shè)人民幣賬戶，從而與華僑銀行（中國）做一個對口。

        目前，申請跨境貿(mào)易人民幣試點的企業(yè)已有約400家，其中，上海、深圳各約100家，廣州、珠海、東莞3個城市共約200家。

銀行業(yè)務(wù)將極大拓展

        人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開閘，利好的不僅是企業(yè)，銀行也將從中受益。

        招行國際業(yè)務(wù)部人士對《每日經(jīng)濟新聞》表示，對商業(yè)銀行來說，銀行業(yè)務(wù)的拓展空間將因跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算變得更廣闊；隨著人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的推進，此后可能連同人民幣衍生工具、投資理財工具都會慢慢推開，商業(yè)銀行就可以在這個領(lǐng)域有所作為。

        值得注意的是，根據(jù)管理辦法，試點銀行還可以為境外參加銀行提供人民幣融資，而試點銀行也可以直接向境外企業(yè)提供貿(mào)易項下人民幣融資。這也意味著，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實施后，大量人民幣自今日起也將流向境外企業(yè)。

        根據(jù)《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法實施細則》，“境內(nèi)代理銀行對境外參加銀行的賬戶融資總余額不得超過其人民幣各項存款上年末余額的1%”，根據(jù)中行和交行截至2008年年底的存款余額推算，首批試點的交行和中行最多約有553億元人民幣可“借”到境外。若以去年年底全國人民幣存款總額46.6萬億元計，在人民幣結(jié)算全面放開后，這個數(shù)字可以達到4600億元。

央行副行長蘇寧：歡迎外資行參與試點

　　　　昨日，首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)正式啟動，中國人民銀行副行長兼上海總部主任蘇寧表示，央行將積極做好相關(guān)政策輔導，幫助有意向的銀行盡快開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

        蘇寧表示，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作需要廣大境內(nèi)外商業(yè)銀行的支持和參與。目前，上海已有十余家中資銀行正為試點作積極準備，一些外資銀行也表達了參與試點的意向。對此，我們表示熱烈歡迎。  每經(jīng)實習記者  張瑋

【訪談】

李禮輝：人民幣結(jié)算比重將逐步提升

　　　　人民幣在國際貿(mào)易中結(jié)算貨幣地位的初步確立，讓市場對人民幣未來的全球化地位充滿遐想。但考慮到歐美進口方相對強勢的地位，目前人民幣結(jié)算可能更多會局限于東盟等區(qū)域。

        對此，中國銀行行長李禮輝昨日在接受包括  《每日經(jīng)濟新聞》在內(nèi)的媒體采訪時坦言，目前很難判斷人民幣結(jié)算在整體貿(mào)易結(jié)算中會占多大比例，但未來人民幣在國際貿(mào)易中的地位將逐步提升。

        Q：隨著人民幣國際貿(mào)易結(jié)算的開閘，預計這一結(jié)算方式在整體國際貿(mào)易中會占多大比例？

        李禮輝：目前這項工作才剛開始試點，在全球經(jīng)歷金融危機，匯率風險充分暴露之后，在貿(mào)易結(jié)算過程中，使用哪種貨幣，取決于貿(mào)易雙方的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和對貨幣走勢的判斷等一系列問題，但我認為人民幣在國際貿(mào)易中的地位將逐步提升。

        Q：未來可能有更多人民幣在海外沉淀，中國銀行計劃如何開發(fā)這塊新市場？

        李禮輝：人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開閘，內(nèi)地以外市場上的人民幣將越來越多，對銀行而言意味著更多的業(yè)務(wù)機會。中銀香港一直在香港發(fā)行債券即是對這一市場的開發(fā)。而從目前情況看，有很多外資企業(yè)對人民幣融資有需求，不過對于中國銀行而言，開發(fā)相應的產(chǎn)品并不復雜，但這也需要監(jiān)管機構(gòu)逐步認可。

        Q：未來香港將在人民幣國際化進程中發(fā)揮多大的作用？

        李禮輝：隨著跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算工作的逐步推進，香港已經(jīng)準備好成為人民幣境外中心。隨著跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算試點的展開和推進，越來越多的人民幣資金將會留在境外，境外人民幣理財?shù)氖袌鰧浅４螅@也是一個非常大的業(yè)務(wù)機會。

        Q：隨著人民幣市場地位的增強，美元的霸權(quán)地位是否會有所改變？

        李禮輝：目前美元的霸主地位不會出現(xiàn)根本性的改變，但是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點的開展，將給參與國際貿(mào)易的企業(yè)一種新的選擇。至于未來國際貨幣體系的格局，有待繼續(xù)觀察。

【影響】

人民幣匯率短期仍將保持穩(wěn)定

　　　　截至昨日，人民幣對美元中間價6.8330，上半年人民幣僅升值0.23%，那么，跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算試點將對未來人民幣匯率走勢產(chǎn)生何種影響？

        瑞銀駐新加坡的外匯策略師NizamIdris表示，預計人民幣今年將維持穩(wěn)定，因為現(xiàn)在的關(guān)注點在內(nèi)需方面，跨境貿(mào)易結(jié)算只是人民幣國際化征途上的第一步。

        在人民幣詢價市場，截至昨日收盤，人民幣對美元報6.8344，而上周末為6.8323；一年期人民幣NDF下跌0.2%至6.7725。Nizam預計人民幣到2010年底可能會升至6.5000。

        興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委表示，人民幣匯率走勢將可從兩個方面來考量。從試點的初期階段來看，參與雙方都希望人民幣對美元匯率保持穩(wěn)定，因為這將使得境外對手方更愿意接受人民幣。這樣對他們來說，采用人民幣或美元來結(jié)算，基本沒什么區(qū)別。“至少在今年底，或者明年上半年之前，人民幣仍將維持穩(wěn)定。”

        魯政委表示，從更長的時間來看，人民幣可以對美元匯率進行更大幅度的波動。“人民幣升值，反而可以促進人民幣加速國際化，因為對本幣而言，升值是無所謂的，但對境外企業(yè)來說，是一個利好。”



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