每經編輯｜每經記者 劉明濤    

每經記者 劉明濤

對天齊鋰業（002466，收盤價31.21元）定增收購泰利森股權一事，投資者一直持謹慎態度。昨日（1月8日），為打消投資者顧慮，天齊鋰業通過網絡召開了一場投資者說明會，對收購泰利森股權一事進行了解釋說明。

已收購泰利森20%股份

2012年12月25日，停牌數日的天齊鋰業發布定增方案，公司欲募集不超過40億元資金，用于向控股股東天齊集團購買其間接持有的泰利森19.99%或65%的股權，另以1億元向天齊集團購買其直接持有的天齊礦業100%股權。

此消息立即受到市場各方關注，且不說此次融資金額甚巨，僅收購全球最大的鋰輝石礦生產商泰利森就已被市場稱為 “蛇吞象”。不過由于此次收購發生在海外，且又有美國洛克伍德公司參與競爭，因此市場對天齊鋰業此次收購前景態度謹慎，昨日，天齊鋰業通過網絡召開了投資者說明會，對一系列問題進行答疑。

此次收購大戰開始后，美國洛克伍德公司愿意出價至6.5加元/股，但之后天齊集團兩次抬價，將收購價格提高到7.5加元/股，對于為何大幅加價，天齊鋰業總經理吳薇表示，“天齊集團在出價的時候，已經在符合加拿大和澳大利亞相關法律法規的前提下，收購了泰利森19.99%的‘攔截性’股份，這意味著洛克伍德即使抬高價格，天齊集團也可以在批準其收購協議安排的股東大會上行使否決權”。

增發失敗仍將注入資產

《每日經濟新聞》記者注意到，泰利森擁有全球儲量最大、品質最優的鋰輝石礦，并有豐富的大規模成功開采經驗，2012財年泰利森扣除計提的鹽湖資產減值準備后盈利2400余萬澳元，折合1.6億元人民幣。而2012年前三季度，天齊鋰業凈利潤只有3791.03萬元，盈利能力遜于泰利森。

東興證券分析認為，天齊鋰業以非公開發行股票募集資金收購泰利森公司股權將有利于公司整合海外鋰資源，提高公司鋰資源保障能力。

不過，亦有業內人士表示，雙方協議是一次性支付，從目前到雙方約定的交割時間只有不到4個月，以天齊鋰業自身的實力，似乎壓力較大，收購泰利森尚存變數。

對此，吳薇表示，本次收購泰利森項目由天齊集團實施，目前天齊集團附屬子公司文菲爾德已與泰利森簽署了 《計劃安排實施協議》，按照澳大利亞相關法律法規，本次收購在通過西澳大利亞法院程序性聽證和股東大會的批準后，即可進入交割階段。

值得注意的是，泰利森股東大會初步定于2013年2月27日召開，若股東大會通過相關協議后則只需當地法院程序性聽證即可，所以天齊集團（文菲爾德）的交割程序最快將在2013年3月進行。天齊鋰業屆時將在天齊集團取得泰利森股權后，再次召開董事會推出修改后的非公開預案。此外此次非公開增發的保薦方國金證券投行一部總經理唐宏還表示，即便天齊鋰業增發不成功，也將考慮以其他方式在天齊集團取得泰利森股權控制權的情況下，將資產整合注入上市公司。

天齊鋰業此番“蛇吞象”并購之后將如何演繹，《每日經濟新聞》對此將繼續關注。

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