每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 王硯丹    

每經(jīng)記者 王硯丹

昨日，民生銀行（600016，收盤價11.00元）公布了可轉(zhuǎn)債發(fā)行的網(wǎng)上中簽率和網(wǎng)下機(jī)構(gòu)認(rèn)購情況。

民生銀行新發(fā)行的200億元可轉(zhuǎn)債期限為六年，按年付息，前三年票面利率0.6%，后三年為1.5%。上周五為原A股股東優(yōu)先認(rèn)購日和網(wǎng)上、網(wǎng)下申購日，周三和周四分別為網(wǎng)下和網(wǎng)上申購資金解凍日。可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束后六個月后可以轉(zhuǎn)股，初始轉(zhuǎn)股價格為10.23元/股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次民生銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行受到機(jī)構(gòu)熱捧。雖然擬募集資金為200億元，但是其網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行部分均獲得逾200倍的超額認(rèn)購，共吸引逾3000億元人民幣資金的申購。

值得一提的是，民生銀行A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行，是歷史上首次將網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行部分設(shè)置A/B類申購，A類的有效申購數(shù)量為5億～100億元，且承諾鎖定期為1個月；B類的有效申購數(shù)量為1億～50億元。原A股股東優(yōu)先配售后余額部分，其網(wǎng)下A類申購、網(wǎng)下B類申購和網(wǎng)上發(fā)行預(yù)設(shè)發(fā)行數(shù)量比例分別為50%：25%：25%。

在向民生銀行原股東優(yōu)先配售143.48億元后，其余部分則向其他投資者發(fā)行。結(jié)果顯示，網(wǎng)下A類配售共有218家機(jī)構(gòu)認(rèn)購，B類共有943家機(jī)構(gòu)認(rèn)購。網(wǎng)上向社會公眾投資者、及網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者配售A類和B類的配售比例分別為0.37%、0.41%和0.37%。中簽率均低于2010年發(fā)行轉(zhuǎn)債的工行0.82%、中行1.89%的中簽率。其中網(wǎng)下A類和B類配售的有效認(rèn)購量分別涉及6830.7億元和7524.7億元，考慮網(wǎng)下配售機(jī)構(gòu)只需付申購數(shù)量20%的定金，再加上網(wǎng)上認(rèn)購量，申購資金總額已超過3000億元。

申銀萬國證券在測算后指出，2012年底預(yù)計(jì)公司核心資本充足率為8.51%，資本充足率為10.85%，剛剛達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。“在不轉(zhuǎn)股的情形下，轉(zhuǎn)債發(fā)行將用于補(bǔ)充附屬資本，預(yù)計(jì)公司通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加速發(fā)展同業(yè)資產(chǎn)，降低貸款比重，2013年核心資本充足率將達(dá)到9.31%，資本充足率將達(dá)到12.13%，分別比2012年提升0.8個百分點(diǎn)和1.28個百分點(diǎn)。”

記者注意到，3月19日，民生銀行以4.09億元的金額位居兩市融資買入額之首，環(huán)比增長103.28%,創(chuàng)出民生銀行在3月13日公告將發(fā)行可轉(zhuǎn)債之后的融資買入額第二高峰。