每經編輯｜每經記者 袁君 裴文斐 發自上海    

每經記者 袁君 裴文斐 發自上海

浦發銀行（600000，SH）外高橋支行已將原招牌摘下，而中行外高橋支行已經將自貿區分行的招牌安裝完畢，但用紅布遮得嚴嚴實實——這是《每日經濟新聞》記者昨日實地走訪上海自貿區時看到的一幕。

當天，國務院正式發布 《中國（上海）自由貿易試驗區的總體方案》（以下簡稱《方案》），并公布18條自由貿易試驗區服務業擴大開放措施。在最受關注的金融領域，其試點涵蓋人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、跨境人民幣、外匯管理改革、金融機構設立開放、國際交易平臺建設等方面。

記者獲悉，中國銀行公司金融總部總經理程軍分析指出，此次公布的方案亮點在于通過賬戶區隔構建了與境內其他市場有限隔離、與國際金融市場高度接軌的獨立金融環境。

哪些銀行將率先享受自貿區金改利好？截至昨晚22:00，《每日經濟新聞》記者采訪獲悉，至少有工、農、中、建、浦發、上海銀行等6家銀行有望獲批成立自貿區分支機構，不過接近銀監會的人士表示，自貿區分支機構“都還沒批”。

為外資和民營資本打開大門/

《方案》涵蓋五大主要任務，包括加快政府職能轉變、擴大投資領域的開放、推進貿易發展方式轉變、深化金融領域的開放創新，以及完善法制領域的制度保障。

其中，深化金融領域的開放創新最受關注。方案明確指出，允許在風險可控前提下，于區內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創造條件進行先行先試。探索面向國際的外匯管理改革試點，建立與自貿區相適應的外匯管理體制，全面實現貿易投資便利化。鼓勵企業充分利用境內外兩種資源、兩個市場，實現跨境融資自由化。此外，在完善相關管理辦法、加強有效監管的前提下，允許試驗區內符合條件的中資銀行開辦離岸業務。

中國銀行國際金融研究所所長黃志強分析認為，從開放角度看，外匯體制管理放松是最大亮點，這有助于推動人民幣資本賬戶開放。外匯體制的改革不僅能夠促進貿易投資的便利化，而且融資的自由化程度也會大幅提升。

在增強金融服務功能方面，《方案》指出，要推動金融服務業對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，支持在試驗區內設立外資銀行和中外合資銀行。這意味著一向被視為高門檻的銀行牌照，在自貿區中也對民營資本和外資機構開放。方案指出，允許符合條件的外資金融機構設立外資銀行；允許符合條件的民營資本與外資金融機構，共同設立中外合資銀行；在條件具備時，適時在試驗區內試點設立有限牌照銀行。

此外，《方案》允許金融市場在試驗區內建立面向國際的交易平臺。逐步允許境外企業參與商品期貨交易。

黃志強分析認為，“允許符合條件的民營資本參與銀行的設立，為民營資本設立銀行打開了大門，但仍需采取和外資銀行合資的方式共同發起和設立，也體現了監管部門對銀行市場準入的審慎態度。試點設立有限牌照銀行將豐富銀行機構的種類，允許中資銀行開辦離岸業務也有助于中資銀行國際化水平和能力的提升。”

多家銀行分支機構只待揭牌/

據 《每日經濟新聞》記者采訪，有望最先享受自貿區金融領域開放紅利的銀行包括工行、農行、中行、建行、浦發和上海銀行，他們有望獲批設立自貿區分支機構，不過接近銀監會的人士表示，自貿區分支機構 “都還沒批”。而在媒體報道中同時獲批的招行和交行，其首席發言人也均對記者表示，尚不能確定。

記者昨日實地走訪上海自貿區發現，浦發銀行外高橋支行已將原支行招牌摘下，工作人員告訴記者，取而代之的是自貿區分行的招牌；而中行外高橋支行已經將自貿區分行的招牌安裝完畢，但用紅布遮得嚴嚴實實，工作人員稱，等自貿區正式掛牌才會掀開。

浦發銀行成為首批獲準設立上海自貿區分行的股份制商業銀行，浦發銀行稱，上海自貿區分行是直屬浦發銀行總行的境內一級分行，行長由浦發銀行上海分行行長王新浩兼任。該進行了專屬的組織構架安排：內部設立辦公室、資金財務部、公司業務管理部、零售業務管理部、風險管理部、信息科技部、營業部等六部一室；下轄分行營業部、外高橋保稅區支行、外高橋保稅物流園區支行、洋山保稅港區支行和上海浦東機場綜合保稅區支行。

建行則表示，之前已經向監管機構遞交了一攬子金融服務方案，內容涉及對公、對私、投行等業務條線。服務群體包括上海外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區的機構及客戶。

上海銀行是本次有望獲批設立自貿區分支機構的唯一一家城商行，該行相關人士接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，該行將為貿易金融、航運金融、文化金融、醫療金融和教育金融客戶提供行業綜合服務。

中行公司金融總部總經理程軍認為，本次自貿區方案中金融服務內容主要亮點在于通過賬戶區隔構建了與境內其他市場有限隔離、與國際金融市場高度接軌的獨立金融環境。

“上海自貿區通過銀行分賬經營、獨立核算，服務對象涵蓋區內居民和境外非居民，實質上在區內構建了一個涵蓋離岸和在岸業務、本外幣一體化、與國際金融市場高度接軌的金融環境。”程軍分析道。

“（自貿區）為企業跨境融資、跨境資金流動、全球投資布局以及大宗商品交易等貿易活動提供更豐富選擇和渠道，促進貿易方式創新和金融創新，使企業能快捷地安排貿易活動，更自由地實現資金流動，更為方便地選擇交易幣種，更充分地利用境內外兩種資源、兩種市場，同時也為企業尤其國內企業的提升全球供應鏈管理能力和地位提供新的機遇。”程軍說。

金融領域不會一下子完全放開/

在相關金融機構在上海自貿區的未來發展上，專家普遍分析認為，人民幣國際化、利率市場化等方面需穩妥推進，不可能一下子放開。

國家開發銀行高級經濟學家吳志峰在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，“我覺得接下來關于人民幣國際化、利率市場化的細則會在黨的十八屆三中全會以后出來，一些細節問題還有待最后敲定。”

而對于在自貿區內實現人民幣國際化、利率市場化相關方面的金融改革，亦有不少專家表示擔憂。

北大國家發展研究院經濟學教授黃益平在接受記者采訪時表示，“我認為上海自貿區可以做各種試點，尤其是在金融服務、投資服務這些領域向外資開放，引進一些先進的產品。但在上海做利率市場化、資本項目可兌換的試驗，我覺得不見得會特別好。”

黃益平解釋說，如果要在自貿區內把利率完全放開、資本項目可兌換，是不是要把自貿區和上海之間的資金流動給隔絕開來，建立新的資本項目的管制？利率和匯率方面會不會形成新的套利問題？

全國人大常委、財經委副主任委員吳曉靈9月27日在中歐陸家嘴國際金融研究院舉辦的金融創新論壇上表示，外界不應對自貿區的金融改革領域寄予過多期待，她也不太同意在區內把利率完全放開，“只要是試驗區里面把利率一放開，很多的資金就會往這里跑，這里做實業并不需要那么多錢，中國不缺錢，而是要探尋如何搭建好的渠道來為實體經濟服務，所以我希望大家寄希望于自貿區在服務貿易還有投資方面的便利化”。