每經記者 張威 發自北京

光大銀行繼在本周一在香港聯交所披露H股上市網上預覽資料集后，又于11月27日下午在日本市場披露了非上市公開發行（POWL）相關信息披露文件（即SRS文件）。

根據SRS文件披露的預計發行時間安排：此次光大銀行H股IPO的發行定價預計將在12月中旬完成，12月18日~19日為日本投資者預計認購日，12月20日為預計繳款日。

專業人士分析，從上述時間表推斷，光大銀行很有可能在12月第二周在港進行公開招股，并于12月20日前后完成掛牌上市。

一位接近光大銀行的人士向《每日經濟新聞》記者表示，光大銀行此次H股IPO確實在穩步推進，應該很快就能完成上市。

H股IPO已是箭在弦上

據了解，所謂POWL（非上市公開發行），是指非日本公司不在日本上市的情況下，在日本市場公開招股募資的發行方式。

據《每日經濟新聞》記者了解，對于內地企業H股IPO項目而言，若發行人決定進行POWL發行，則在日本地區的發行將與全球機構配售、香港公開發行一同成為相關項目發行結構中的重要組成部分。

POWL發行近年來已成為內地金融機構H股IPO項目中常用的發行方式，包括工行、建行、交行、農行及太保等中資機構H股IPO中均采用該種發行方式。

據資深市場人士介紹，只有在發行人資質較好的情況下，日本投資銀行才愿意參與相關POWL發行，幫助本土投資者參與認購。

根據SRS文件披露的預計發行時間安排：此次光大銀行H股IPO的發行定價預計將在12月中旬完成，12月18日~19日為日本投資者預計認購日，12月20日為預計繳款日。

專業人士分析，從上述時間表推斷，光大銀行很有可能在12月第二周在港進行公開招股，并于12月20日前后完成掛牌上市。

由此可見，光大銀行本次H股IPO已是箭在弦上。

此外，據《21世紀經濟報道》昨日援引權威消息人士透露，已有大量國內外重量級投資者決定作為基石投資者、錨定投資者參與此次光大銀行H股IPO，后者已獲得超過10億美元的承諾認購，此次發行應該志在必得。

H股轉好有利光大啟動發行

光大銀行自2011年初啟動H股上市準備以來，一度由于全球資本市場的長時間低迷沒有獲得合適的發行窗口。

資深市場人士分析，光大銀行此番積極準備啟動發行，應該是外部市場環境對進行了周密考慮：國際整體經濟形勢企穩回暖；十八屆三中全會釋放出中國諸多積極改革信號，接下來即將召開的中央經濟會議也將進一步明確2014年的經濟方針政策，預計將推動中國經濟持續穩健增長。

總體來看，未來全球宏觀經濟、資本市場整體向好趨勢明確，香港市場尤其是金融類股票表現突出，光大銀行選擇近期啟動發行無疑是明智之舉。

今年，市場環境轉好為一些H股IPO提供了較好的時機，此前重慶銀行、徽商銀已成功在港交所掛牌。據了解，此前廣發銀行、上海銀行、哈爾濱銀行等多家城商行均有今年擬在H股上市的計劃。

東方證券銀行業分析師金麟向《每日經濟新聞》記者表示，由于A股IPO遲遲未見啟動，原來打算在A股上市的銀行只好轉戰H股。而H股市場環境相對好一些，市場對內地銀行股的擔憂沒有那么強，對光大銀行來講此時上市也比過去好一些。

今年8月，市場曾有傳聞稱，“因可比銀行市凈率低于1倍，承受定價壓力的光大銀行已經向監管機構申請特批，希望可以以低于1倍的價格進行H股的IPO。”光大銀行對此予以否認。光大銀行表示，對于未來發行定價，將嚴格遵守相關法律法規規定及監管要求，注重維護新老股東利益，按照市場化原則確定科學合理的H股發行價格。

數據顯示，截至2013年6月，光大銀行每股凈資產為3.14元。11月28日，光大銀行的A股收盤價為2.85元。