每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，昨日（8月21日）舉行的“中國人壽·中航信托·宜信信用保險合作簽約發(fā)布會”正式啟動保險、信托、小額信貸三方合作，即由國壽財險為中航信托與宜信合作發(fā)行的《中航-宜信小額貸款集合資金信托計劃》系列產(chǎn)品提供金融機構(gòu)貸款損失信用保險服務。

“普惠金融中重要組成部分之一就是保險，所有參與者方方面面都需要保險，比如出借人參與普惠金融提供資金規(guī)避風險的時候需要保險；我們的目標對象小微企業(yè)主也需要在財險、壽險方面有很好的對接，三方這樣的合作有利于給更多的小微企業(yè)主提供保險方面的解決方案。”宜信CEO唐寧表示。

對于P2P引入保險，多位業(yè)內(nèi)人士認為，這種合作有利于實現(xiàn)多重增信的效果，進一步保障投資人本金及收益的安全，不過，與保險公司合作的費率勢必會拉低平臺部分項目收益。

宜信牽手國壽財險

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，日前，中航信托與宜信就合作發(fā)布的T2P系列產(chǎn)品與國壽財險進行合作，由國壽財險為該系列產(chǎn)品提供金融機構(gòu)貸款損失信用保險服務。T2P模式是宜信在其原有的P2P模式的基礎上創(chuàng)新而來，由中航信托通過合作銀行及第三方支付機構(gòu)向?qū)徍送ㄟ^的借款人客戶批量發(fā)放小額貸款。

所謂金融機構(gòu)貸款損失信用保險，是信用保險的一種，即以信用貸款中債務人的還款信用作為保險標的，在債務人未能如約履行債務清償而使債權(quán)人遭受損失時，由保險人向被保險人，即債權(quán)人提供風險保障的一種保險。

“三方此次合作方式為：由宜信作為投保人，就中航信托發(fā)行的系列信托計劃向國壽財險投保金融機構(gòu)貸款損失信用保險，被保險人為中航信托；信托計劃項下的借款人逾期未還款的，國壽財險將根據(jù)三方合作協(xié)議約定的條件和賠償限額，對借款人的違約本金進行相應賠付，此項信用保險措施與原有的'優(yōu)先、劣后級結(jié)構(gòu)化設計'等增信措施配合，實現(xiàn)多重增信的效果，從而進一步保障優(yōu)先級投資人本金及收益的安全。”宜信方面人士介紹道。

那么，此次合作的保費和賠付率具體是怎樣的？宜信方面人士回應稱，現(xiàn)階段還在三方的創(chuàng)新過程之中，不方便透露。

或拉低部分項目收益

上述宜信方面人士稱，信用保險和P2P行業(yè)結(jié)合是一個非常新的概念，之前信用保證類保險主要應用在銀行等金融機構(gòu)或其他大型商業(yè)貿(mào)易往來中，隨著P2P行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)等的發(fā)展，也給國內(nèi)信用保險突破性的發(fā)展帶來無限可能。宜信目前的合作只是探討中的多種合作模式之一，未來還將繼續(xù)探索與保險企業(yè)的創(chuàng)新的合作方式。

中國電子商務研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析錢海利對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，引入保險機構(gòu)，能在一定程度替代擔保機構(gòu)為平臺風控及信譽作支撐，所以會有更多的P2P機構(gòu)想要引入保險，但保險機構(gòu)在缺乏對行業(yè)足夠認知的情況下不會貿(mào)然進入。P2P引入保險肯定能增強投資者對于平臺的信任度，但與保險公司合作的費用必然會拉低部分項目收益，而且保險公司缺乏P2P的數(shù)據(jù)積累，多數(shù)P2P平臺的壞賬率，操作風險要比平臺對外公布的高，承保產(chǎn)品的設計，產(chǎn)品費率等精細化環(huán)節(jié)上很容易存在缺陷。

大成律師事務所律師肖颯亦發(fā)文指出，保險公司為網(wǎng)貸平臺項目提供實質(zhì)保險服務，為時尚早。目前，還存在如保費可能不會低、平臺是否能承受、平臺轉(zhuǎn)嫁保費、項目方和投資方是否能接受等系列問題。