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◎每經(jīng)記者 楊建

西安飲食（000721，前收盤價(jià)6.31元）今日發(fā)公告稱，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式收購(gòu)劉京京、天津紅杉、上海云鋒等7名股東持有的嘉和一品100%股份，按照交易方案，公司將發(fā)行不超過(guò)8220萬(wàn)股用于購(gòu)買資產(chǎn)，發(fā)行價(jià)格5.00元/股，交易標(biāo)的價(jià)格為4.11億元。公司股票自2015年4月7日開(kāi)市起復(fù)牌。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，此前嘉和一品獲得紅杉資本、上海云鋒等風(fēng)投的注資，而上海云鋒則云集了包括馬云在內(nèi)的一些成功企業(yè)家。由此來(lái)看，如今嘉和一品4億“賣身”西安飲食，則在一定程度上意味著天津紅杉、上海云鋒等“解套”。

評(píng)估增值2.68億元

西安飲食上述公告顯示，嘉和一品100%股權(quán)按資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估值為4.12億元，評(píng)估增值2.68億元，增值率187.00%。按照此次交易方案，西安飲食將發(fā)行不超過(guò)8220萬(wàn)股用于購(gòu)買資產(chǎn)，其中劉京京所獲股份數(shù)為3699萬(wàn)股、肖呂強(qiáng)獲股份數(shù)為2301萬(wàn)股、天津紅杉獲股份452萬(wàn)股、上海云鋒獲股份822萬(wàn)股、拉薩涌金獲股份226萬(wàn)股。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，2014年、2013年，嘉和一品的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為3.11億元和3.31億元，其中餐飲服務(wù)收入分別為2.78億元和3.18億元；扣非凈利潤(rùn)分別為598.21萬(wàn)元和948.65萬(wàn)元。同時(shí)，嘉和一品控股股東劉京京同意對(duì)嘉和一品在此次交易實(shí)施完畢當(dāng)年及其后四年（2015年至2019年）內(nèi)的業(yè)績(jī)進(jìn)行承諾。

嘉和一品曾沖刺IPO

公開(kāi)資料顯示，2009年10月8日，嘉和一品前身嘉和有限同意增加注冊(cè)資本。2009年12月7日，新增股東與嘉和有限簽署協(xié)議約定上海祥禾、天津紅杉將投資3000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)嘉和有限新增注冊(cè)資本。2011年11月，嘉和有限又從上海云鋒那里獲得了第二輪融資。此后2013年1月，嘉和一品成為當(dāng)時(shí)沖刺IPO的餐飲“五朵金花”之一，但到2013年4月，因證監(jiān)會(huì)收緊對(duì)擬上市公司財(cái)務(wù)審查，嘉和一品因未“遞交財(cái)務(wù)自查報(bào)告”核查“中止”。

有業(yè)內(nèi)人士指出，目前餐飲主業(yè)都處于微利。雖然國(guó)內(nèi)IPO在加速審核并且有注冊(cè)制的預(yù)期，但實(shí)質(zhì)上餐飲業(yè)并沒(méi)有從根本上解決盈利能力弱的問(wèn)題。嘉和一品在同樣受市場(chǎng)大環(huán)境影響的前提下，選擇與西安飲食合作，算是現(xiàn)階段解決發(fā)展局限的最佳選擇。同時(shí)，嘉和一品IPO遲遲未見(jiàn)曙光，此次選擇出售股權(quán)，一方面可實(shí)現(xiàn)自身曲線上市，另一方面讓風(fēng)投可借此機(jī)會(huì)“退出”。