◎每經(jīng)記者李娜 5月28日滬指超300點的暴跌，并沒有減緩A股牛市的步伐。本周前兩個交易日，滬指反彈大漲近300點，收復失地只一步之遙，并再度兵臨5000點城下。 面對這一壓力不小的心理關(guān)口，機構(gòu)將會作何選擇呢？《每日經(jīng)濟新聞》對此進行了深度調(diào)查。 牛市來臨，公募基金正瘋狂吸金，不少基金公司夢想中的千億資產(chǎn)規(guī)模，如今已輕松拿下。 居民財富由房地產(chǎn)向股市搬家的趨勢仍在持續(xù)，公募基金的賺錢效應(yīng)，也吸引著場外資金的源源流入，推高了自身的投資規(guī)模。 據(jù)同花順統(tǒng)計顯示，今年前5個月，公募基金月募集份額不斷走高，新基金累計成立320只，累計募集金額已超過8200億元。那么，這批如此龐大的資金，有多少會進入二級市場，它們的投資方向又會在哪里？ 6000億元進二級市場 同花順數(shù)據(jù)顯示，今年1~5月，公募基金募集金額分別為806.05億元、398.11億元、1794.16億元、2607.8億元和2628.69億元，320只新基金募集總規(guī)模達到了8229.81億元，平均每只基金募集24.63億元。 從基金公司發(fā)行的產(chǎn)品來看，這些新基金涵蓋了偏股型、債券型、貨幣型以及QDII等各種類型，且以偏股型基金為主。扣除年內(nèi)已經(jīng)成立的15只債券基金、10只貨幣基金、4只QDII基金和7只保本基金募集的總金額440.56億元，新基金可用于投資A股二級市場的金額為7800億元。 與此同時，由于申購新股被視為“穩(wěn)賺不賠”，引來各路投資者追捧，公募基金也不例外。盡管近2個月來，“打新基金”的中簽率及收益率都明顯下降，但是公募基金對這類基金的布局依然樂此不疲。 據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，在基金公司上半年發(fā)行的新基金中，至少有1~2只布局打新方向。有些基金公司則將打新視為重點項目，有些是專門將“打新基金”設(shè)為一個系列，甚至有公司年內(nèi)成立的新基金幾乎全部奔著打新而去。 “今年各家都流行發(fā)分級基金或是主題十分鮮明的基金。由于管理層不允許提打新基金，那些取名為穩(wěn)健回報和靈活配置等老名稱的新基金，很可能都是打新基金。”一位基金公司的營銷人士感嘆。 由于“打新基金”的策略也是五花八門，有的仍可直接投資二級市場股票。《每日經(jīng)濟新聞》記者對上半年在打新基金有所布局的基金公司進行了解，4/5的基金公司給予了回應(yīng)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來公募發(fā)行的“打新基金”數(shù)量已超過70只，募資總規(guī)模在2000億元左右。其中，不少“打新基金”采取的是“新股申購+債券”策略。 這也意味著，在扣除打新基金募集規(guī)模后，有近6000億元將進入A股二級市場，超過年內(nèi)新基金總規(guī)模的七成。 四大主題最受寵 數(shù)據(jù)進一步顯示，在公募基金新發(fā)的基金品種中，包括國企改革、大健康、新能源環(huán)保和“一帶一路”等主題類基金尤受追捧。微信公眾號“火山財富huoshan5188”將對此持續(xù)關(guān)注。 基于對改革牛市的預期，國企改革基金最受歡迎。年內(nèi)已有10只基金瞄準國企改革方向，還有5只重點關(guān)注國企改革的基金進入募集期，涉及基金公司達到14家。 大健康類方向的基金緊隨其后。受益人口老齡化及政府相關(guān)政策扶持，醫(yī)藥行業(yè)的增長空間一直被各類投資人士所看好，且過往歷史經(jīng)驗證明，醫(yī)藥股向來就是牛股集中營。目前包括新發(fā)和已成立的大健康類基金數(shù)量已達到13只。 在“一帶一路”的政策影響下，A股相關(guān)板塊也被市場反復熱炒，今年以來已先后有3只絲路分級基金露面。新能源環(huán)保方向，其良好的成長性和發(fā)展空間，早已被投研人士納入重點關(guān)注方向。 此外，“互聯(lián)網(wǎng)+”是2015年乃至今后一段時間的大風口，相關(guān)主題的基金也接連涌現(xiàn)。 5月偏股基金平均賺15% 現(xiàn)有基金的收益率大幅上漲，吸引著新基金跑步進場。盡管上周四的暴跌讓基金單日凈值損失不輕，部分股票指數(shù)型基金的凈值跌幅超過8%，卻依舊難改基金整體“紅五月”走勢。 同花順統(tǒng)計顯示，排除今年成立的新基金，1090只開放式股票型基金中，五月平均收益達到了15.2%。 從單只基金來看，只有64只基金在5月錄得負收益，其余全部實現(xiàn)正收益，表現(xiàn)最猛的是富安達優(yōu)勢成長、信達澳銀雄飛優(yōu)選股票、建信中小盤先鋒股票基金、大成中小盤和融通領(lǐng)先成長等五只基金，單月收益全部超過40%。另有85只基金的5月收益在30%~40%。而在上述虧損基金中，單月虧損最大的嘉實基本面50指數(shù)基金，5月凈值虧損達到了6.92%。從基金類型不難發(fā)現(xiàn)，虧損基金中絕大多數(shù)為投資大盤藍籌股的指數(shù)基金，其在上周四的暴跌中著實受傷不輕。 統(tǒng)計數(shù)據(jù)進一步顯示，自年初至5月29日，全部開放式股票型基金中，已有163只股基實現(xiàn)了年內(nèi)收益翻倍。易方達新興成長拔得頭籌，年內(nèi)收益達到了205.28%；寶盈新價值混合型基金在5月取得不俗收益，年內(nèi)收益正好增兩倍，單位凈值在5月29日為2.301元；華寶興業(yè)服務(wù)基金位居探花，年內(nèi)同期凈值收益為183.23%。 在成長股持續(xù)領(lǐng)跑格局下，投資中小盤成長股的基金，展現(xiàn)出前所未有的強勁勢頭。