每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈    

每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

近期，三靈科技（430446）遭遇監(jiān)管層出示監(jiān)管函，原因是在收購(gòu)過渡期內(nèi)，沒有遵守《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》的規(guī)則，改選了董事會(huì)，且來自收購(gòu)方的董事人數(shù)觸及紅線，最終公司以及2家中介機(jī)構(gòu)均被采取出具警示函等自律監(jiān)管措施。

公司+兩機(jī)構(gòu)一起被喊話

6月30日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管公告發(fā)給了新三板公司三靈科技。

據(jù)公告披露，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)查明，三靈科技及控股股東李江紅存在收購(gòu)違規(guī)的行為，即收購(gòu)人李江紅以協(xié)議方式對(duì)三靈科技進(jìn)行收購(gòu)，在過渡期內(nèi)，經(jīng)控股股東李江紅提名，公司改選了董事會(huì)，且來自收購(gòu)方的董事超過董事會(huì)成員總數(shù)的1/3。

每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）記者注意到，《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》第17條顯示，“以協(xié)議方式進(jìn)行公眾公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為公眾公司收購(gòu)過渡期（以下簡(jiǎn)稱過渡期）。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過控股股東提議改選公眾公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員總數(shù)的1/3；被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得發(fā)行股份募集資金。在過渡期內(nèi)，被收購(gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議外，被收購(gòu)公司董事會(huì)提出擬處置公司資產(chǎn)、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等議案，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議通過。”

根據(jù)以上規(guī)定，分析人士認(rèn)為，三靈科技換班管理層的做法，觸及了法規(guī)紅線。

因此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)決定對(duì)公司采取出具警示函、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施，對(duì)控股股東李江紅也采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。同時(shí)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，公司應(yīng)當(dāng)于過渡期結(jié)束前，對(duì)現(xiàn)有情形進(jìn)行改正，并向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交對(duì)上述違規(guī)事項(xiàng)的整改報(bào)告。另外，三靈科技主辦券商國(guó)盛證券，以及收購(gòu)方財(cái)務(wù)顧問國(guó)信證券，均一并被采取約見談話、提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

未來或有重組？

每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）記者在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)上查到，三靈科技屬于金相制造業(yè)的生產(chǎn)商和檢測(cè)服務(wù)的提供商，專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售材料顯微組織分析技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域所用的各種試樣制備耗材及設(shè)備；金相檢測(cè)相關(guān)配套輔料及設(shè)備；同時(shí)提供第三方檢測(cè)、技術(shù)咨詢與培訓(xùn)服務(wù)。該公司為鋼鐵、汽車、航空、航天、鐵路、電力等工業(yè)制造、理化檢測(cè)服務(wù)機(jī)構(gòu)及各材料專業(yè)院校的教學(xué)科研提供品質(zhì)優(yōu)、成本低、效率高的全系列產(chǎn)品。2015年?duì)I收為492.78萬元，歸屬于掛牌公司股東凈利潤(rùn)38.38萬元。

需要指出的是，三靈科技今后產(chǎn)業(yè)或有所變化。每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）記者在公司1月20日發(fā)布的“收購(gòu)報(bào)告書”中看到，李江紅的收購(gòu)目的，是“將積極尋求具有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y項(xiàng)目或資產(chǎn)并納入公司。 通過定向增發(fā)等方式募集資金或者收購(gòu)資產(chǎn)，改善公司資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)三靈科技的持續(xù)盈利能力和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Γ嵘竟煞輧r(jià)值和股東回報(bào)。”李江紅打算，在“收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑸槔眄樔`科技控制權(quán)轉(zhuǎn)移后的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，收購(gòu)人計(jì)劃由三靈科技出資設(shè)立全資子公司，并擬計(jì)劃將三靈科技全部現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)及人員置入該全資子公司。此外，收購(gòu)人不排除在本次收購(gòu)?fù)瓿珊蟮慕?jīng)營(yíng)過程中根據(jù)公司的發(fā)展需要，在保證合法合規(guī)的前提下，對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行重組。”