當(dāng)一個行業(yè)公募基金資產(chǎn)規(guī)模增長至8萬億元，社保年金等各類資產(chǎn)并駕齊驅(qū)時，也許是到“行”成人禮的時候了。

資本及人才依舊以各種方式涌入資產(chǎn)管理行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，我國境內(nèi)已有公募基金公司101家，取得公募資格的資產(chǎn)管理機構(gòu)16家，過去一年新成立的6家基金公司中，股東資本不乏保險類金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本以及原公募基金“老人”。從資產(chǎn)類別上看，基金業(yè)協(xié)會此前公布的截至2016年一季度末數(shù)據(jù)，除了社保及企業(yè)年金規(guī)模未對外披露外，基金管理公司專戶管理規(guī)模前20名合計2.3萬億元，子公司專戶管理規(guī)模前20名合計6.7萬億元，非公募資產(chǎn)已成基金行業(yè)重要組成部分。

而作為行業(yè)內(nèi)首批中外合資基金管理公司，歷經(jīng)13年的市場磨礪，海富通基金不僅拿到了公募基金、企業(yè)年金、專戶、社保、投資咨詢及海外業(yè)務(wù)等全牌照業(yè)務(wù)，截至2016年6月30日，其管理的企業(yè)年金、全國社保基金以及養(yǎng)老金產(chǎn)品總規(guī)模近600億元，超過其全部資管規(guī)模的1/3，在資產(chǎn)管理行業(yè)中，走出了“海富通”特色，塑造了“養(yǎng)老專家”的形象。

總資產(chǎn)規(guī)模突破1727億

成立13年的時間里，公募業(yè)務(wù)與非公募業(yè)務(wù)穩(wěn)步齊趨，截至2016年6月30日，海富通交給公募基金18周年獻禮的成績單上，除了407億元的公募規(guī)模外，還有414億元的企業(yè)年金及養(yǎng)老金規(guī)模，181億元的社保規(guī)模，以及超700億元的專戶、子公司規(guī)模，資產(chǎn)規(guī)模總規(guī)模突破1727億元。

查力楠現(xiàn)任海富通基金投資服務(wù)部總經(jīng)理，她介紹，海富通基金的機構(gòu)業(yè)務(wù)涵蓋公募、企業(yè)年金、社保、專戶理財、投顧，管理規(guī)模已超過900億元，已超過公司管理資產(chǎn)總規(guī)模的半壁江山，這是海富通基金在全行業(yè)內(nèi)比較有特色的地方，在市場里已形成了一定的口碑。

據(jù)了解，海富通基金管理的年金產(chǎn)品無論牛市、熊市，每年的平均收益從未虧損，自2012年人社部開始公布數(shù)據(jù)以來，海富通基金的含權(quán)益類組合收益率排名整體居前，2014年投資業(yè)績在規(guī)模二百億以上投管人中排名第1。

“截至目前，我們簽約的企業(yè)有100家左右”。海富通基金副總裁何樹方介紹了海富通在投資管理方面運營的特色，首先，公司根據(jù)客戶的不同需求和特點，將客戶分為了兩類，一類是獲取絕對收益，一類是獲取相對收益。

針對想要獲得絕對收益的企業(yè)，基金公司不管市場表現(xiàn)怎么樣，都要為投資者賺錢。公募多是面對個人投資者，養(yǎng)老金是面對機構(gòu)投資者的，從產(chǎn)品契約、管理類型再到監(jiān)管與公募相比都有不同。絕對收益指的是無論市場漲跌，都希望獲得所謂的正回報，這一塊的規(guī)模占到企業(yè)年金的6~7成左右。另外，一些企業(yè)是要獲得相對收益，目標是戰(zhàn)勝基準，這一塊占到2~3成。

為此，海富通成立了絕對收益的投資團隊——機構(gòu)權(quán)益投資部和年金專戶固定收益部。在業(yè)務(wù)拓展方面，也成立了專門的養(yǎng)老金及資產(chǎn)管理部。

海富通基金不斷嘗試將年金的管理方式沿用至公募。如果說社保養(yǎng)老是現(xiàn)代養(yǎng)老保險體系的第一支柱，那么企業(yè)年金則堪稱養(yǎng)老體系的第二支柱，但普通百姓若想直接參與年金業(yè)務(wù)存在障礙。海富通基金逐步嘗試推出絕對收益型基金，滿足投資者的穩(wěn)健理財和養(yǎng)老需求。

比如2010年11月23日成立的海富通穩(wěn)固收益?zhèn)扇〉氖穷惐１净鸪Ｓ玫腃PPI策略。根據(jù)晨星，截至2016年6月17日，其近5年的年化收益率為8.19%，近3年的年化收益率為10.29%，長期業(yè)績優(yōu)秀。2016年6月29日至2016年7月20日募集的海富通富祥混合，投資策略與海富通穩(wěn)固收益相似，并且把股票投資上限從穩(wěn)固收益的20%提升至30%，類年金策略的應(yīng)用將更加靈活。

其他方面，海富通的公募產(chǎn)品也以穩(wěn)為主。固定收益投資是海富通基金的長項。2016年3月，海富通被《中國證券報》評選為“固定收益投資金牛基金公司”。據(jù)介紹，固收團隊具備豐富的投研經(jīng)驗，有15名投資專業(yè)人員，平均6.56年相關(guān)工作經(jīng)驗，2名CFA。并且海富通擁有獨立的信用評價體系，對于債券池個券能夠出具比國內(nèi)評級機構(gòu)更細致的評級，并且其評級與國際評級機構(gòu)相接軌。

又比如海富通量化團隊的海富通阿爾法對沖混合基金，根據(jù)Wind，海富通阿爾法對沖從2014年11月20日成立以來，已取得20.70%的收益，高于同類平均水平。在最近1年里，該基金的下行風(fēng)險為0.6536，小于同類平均；收益標準差為1.8974，小于同類平均；綜合該基金的下行風(fēng)險和波動率在同類基金中的排名，該基金過去一年風(fēng)險為低。

此外，海富通穩(wěn)健添利債券、海富通一年定開債券等基金產(chǎn)品，都非常能代表海富通穩(wěn)健的風(fēng)格。

搶跑職業(yè)年金“第一梯隊”

即將開閘的職業(yè)年金將給公募基金帶來巨大的增量“蛋糕”，憑借著多年來在企業(yè)年金上積累的知名度，這一歷史機遇或?qū)⒆尯８煌ㄔ?3歲的青春階段迅速“長個”。

近日，人社部、財政部發(fā)布《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》征求意見稿，打開了基金公司進軍職業(yè)年金業(yè)務(wù)的大門。由于目前擁有企業(yè)年金管理資格的公司可以直接參與這一業(yè)務(wù)，具有年金管理資格和豐富管理經(jīng)驗的海富通基金也占據(jù)了先機。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，全國社會保障基金規(guī)模達到2萬億元，企業(yè)年金規(guī)模也達到1萬億元。依據(jù)2015年6月29日向社會公開征求意見的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》，養(yǎng)老基金投資于股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于基金資產(chǎn)凈值的30%，因此，市場預(yù)測約有6000億元的入市增量。

“職業(yè)年金就是我們即將開拓的新業(yè)務(wù)”。海富通基金副總裁何樹方稱，“職業(yè)年金如果開始運作，預(yù)計在設(shè)立、集資流程上會有些差別，但投資環(huán)節(jié)應(yīng)差不多。一旦出現(xiàn)合適項目，公司會積極參與。公司無論在前臺團隊還是投資團隊都做好了充分的準備。”

“今年的工作重點是職業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險，受政策性影響，在等相關(guān)細則落地，這一部分將是是未來很大的增長點。”海富通基金投資服務(wù)部總經(jīng)理查力楠表示，機構(gòu)部目前在全國范圍進行布局，待政策面開閘后，將大力開展。

搶眼的業(yè)績與貼心的服務(wù)，是海富通未來參與職業(yè)年金、基本養(yǎng)老金競爭的兩大“利器”。

由于人社部數(shù)據(jù)披露的原因，2012年暫無公開組合收益率數(shù)據(jù)；2013、2014、2015年分別選取的是單一計劃、集合計劃、其他計劃三類計劃固定收益類以及含權(quán)益類組合平均收益率。

于是，11家公募基金2013年三大計劃含權(quán)益類組合平均收益率為3.76%，3家券商為3.84%，6家保險公司為3.68%；11家公募2014、2015年單一計劃含權(quán)益類組合平均收益率為10.7%和11.02%，3家券商為10.46%、9.71%，6家保險公司為10.16%、10.15%。

海富通基金表現(xiàn)相當(dāng)搶眼，海富通基金2015年單一計劃固定收益類組合平均收益6.45%，含權(quán)益類組合收益率9.47%；集合計劃含權(quán)益類組合收益14.52%，是包括保險在內(nèi)全行業(yè)僅有的兩家收益率突破14%的資產(chǎn)管理公司之一。而在2014年的單一計劃含權(quán)益類組合中，海富通也取得12.01%的成績，排名行業(yè)前五。

海富通副總裁何樹方把社保、年金業(yè)務(wù)的較好發(fā)展總結(jié)為：一、絕對收益產(chǎn)品本身對客戶的吸引；二、絕對收益的投資能力算是海富通的一個特色，波動率小，比較穩(wěn)健；三、專業(yè)、貼心的機構(gòu)服務(wù)。

“海富通作為第一批獲得企業(yè)年金管理人資格的基金公司，在企業(yè)年金的服務(wù)也頗具特色。公司建立了前期、中期、后期服務(wù)架構(gòu)，并提供個性化的增值服務(wù)，客戶經(jīng)理及理財顧問與委托人溝通緊密。除日常溝通外，每個季度會舉辦企業(yè)年金客戶電話會議，投資經(jīng)理與企業(yè)客戶就市場情況充分交流。每年公司組織企業(yè)年金投資策略會，公司高管、投資經(jīng)理與企業(yè)客戶緊密互動，交流并探討對明年資本市場的觀點以及投資策略，每一次都反響熱烈。”海富通基金投資服務(wù)部總經(jīng)理查力楠談及自己多年服務(wù)機構(gòu)客戶的體會。