每經(jīng)編輯｜劉鴻飛    

每經(jīng)記者 劉鴻飛 每經(jīng)編輯 吳永久

“妖股”，永遠(yuǎn)是滬深兩地市場不曾或缺的焦點(diǎn)，每年總會有那么幾只登上A股全年熱搜榜。2016年的“妖股”你記得起幾只，四川雙馬、特力A、三江購物、上海鳳凰、煌上煌、銀鴿投資……

暴力拉升、暴力洗盤、暴力出貨，對于“妖股”，愛與痛該怎么形容？象天王那樣唱跳對你愛愛愛不完；自舔傷口感嘆傷不起；恍恍惚惚間走過路過還是錯過……

可以想象的是，對于久經(jīng)戰(zhàn)陣并且熱衷于炒作“妖股”的投資者來說，“妖股”就是美女；對于經(jīng)驗(yàn)不足、吃過大虧的投資者來說，“妖股”就是毒蛇。

不過，一個事實(shí)是：你買，或者不買，“妖股”就在那里；貪婪與恐懼爭奪中，不時地像美女蛇一樣招搖過市。

“妖股”，因?yàn)楸q，倍受矚目；因?yàn)楸┑坏仉u毛。

今日，火山陪你跨年第五期，將和大家一起聚焦“妖股”。我們將回顧過往五年“妖股”的誕生史，告訴你“妖股”是怎么煉成的，“妖股”的常見手法，怎樣去捕捉“妖股”的機(jī)會？

是不是很實(shí)用呢？本期火山財(cái)富（微信號：huoshan5188）將會呈現(xiàn)上半部分，下期會在明后天擇機(jī)上桌，敬請期待！

5年“妖股”煉制秘籍：4種漲勢套路

對于小散來說，“妖股”的漲跌節(jié)奏要準(zhǔn)確把握，簡直難以想象，畢竟?jié)q跌多少那是神才能預(yù)測的；游蕩在“妖股”的老手卻在心里吐糟：“妖股”盤面的操作卻是有章法的。如果“妖股”的主力都不能很好地控盤，那么這樣的主力可能也難以做到勝利出逃；同時，盤面情況混亂不堪，毫無章法可循，也難以吸引跟風(fēng)盤，從而失去大幅上漲中派發(fā)籌碼的機(jī)會。

如果，這些操盤體系讓中小投資者一眼便知，估計(jì)他們也沒法活了。

為了摸清“妖股”奧秘，火山君決定將近五年“妖股”拿來詳細(xì)解剖。

經(jīng)過一周的統(tǒng)計(jì)分析，火山發(fā)現(xiàn)近5年的“妖股”在行情啟動前，或者是處于比較長期的低成交量、低股價橫盤，例如今年的柘中股份；或者是經(jīng)歷了快速大幅下跌，例如2012年的昌九生化；或者是經(jīng)過了時間很長的深度下跌，例如2014年的營口港。

▼圖1：柘中股份

▼圖2：昌九生化

▼圖3：營口港

關(guān)鍵的地方來了，下面要仔細(xì)看：

火山分析發(fā)現(xiàn)“妖股”的漲勢，大致可分為四種。一種是，斜率很陡的大幅快速上漲，但是這種強(qiáng)勢上漲持續(xù)時間不會太久，例如圖2中的昌九生化；另一種是先小幅快速上漲，然后兇橫洗盤，最后迎來主升浪大漲，例如今年的科恒股份、2014年的百圓褲業(yè)（現(xiàn)股名為跨境通）；

▼圖4：科恒股份

▼圖5：百圓褲業(yè)

還有一種是，先持續(xù)溫和上漲，然后主力在股價高位多次拉出漲停板加速趕頂，例如今年的銀鴿投資；

▼圖6：銀鴿投資

最后一種是，先快速上漲，然后在股價箱體震蕩高位的壓力線附近借大陽線誘多出貨、甚至借股價創(chuàng)歷史新高出貨，例如去年的潛能恒信。

▼圖7：潛能恒信

值得注意的是，萬科A去年國慶后至今的走勢，呈現(xiàn)了以上4種主力操盤手法。

▼圖8：萬科A

從技術(shù)面看來，這樣經(jīng)過深跌或者充分磨底的個股，后期上漲的潛力更大；而在股價高位屢屢拉出成交放量的大陽線，則意味著主力誘多出貨。

火山君發(fā)現(xiàn)，一些前期被熱炒過的“妖股”，經(jīng)歷一段比較充分的下跌之后，遇到新的公司層面利好刺激，或者板塊層面刺激，依然有二度、三度暴漲暴跌的可能。例如，去年的鹿港文化、暴風(fēng)集團(tuán)、中毅達(dá)，今年的萬科A、福建金森。

▼圖9：暴風(fēng)集團(tuán)

▼圖10：中毅達(dá)

從投資行為的角度看，這樣經(jīng)過快速調(diào)整的“妖股”，只要沒有經(jīng)歷重大利空的徹底沖擊，聚集市場關(guān)注度和人氣的實(shí)力還在，后續(xù)期被主力再次炒作也是不難理解的。

5年“妖股”煉制秘籍：兩大妖性

火山君仔細(xì)研究“妖股”在盤中狀態(tài)，發(fā)現(xiàn)“妖股”之所以妖，其背后有兩大原因：

一是因?yàn)橹髁哂匈Y金優(yōu)勢，可以短期內(nèi)影響個股日K線形態(tài)，迷惑跟風(fēng)者和觀望者，并且洗盤震倉的力度十分兇狠。例如，直接把一些個股從跌停板拉至漲停板，這是一般中小投資者難以做到的。因而，也使不少跟風(fēng)者受制于人。

▼圖11：柘中股份

甚至，在一些關(guān)鍵支撐點(diǎn)位，主力還故意砸盤，做出支撐線破位的假象，從而加速一些投資者拋貨。

從實(shí)戰(zhàn)角度看，這很考驗(yàn)投資者的盤感靈敏度、心理定力、歷史經(jīng)驗(yàn)。

另一方面是，由于“妖股”大幅上漲一階段之后，前期主力已經(jīng)表現(xiàn)出成功出貨的勢頭；緊接著新一波主力在順勢洗盤后，接力拉升，做出新的一波大漲。這樣，此前明明看出階段性頭部確立，然后成功獲利出逃的中小投資者，在新的一波上漲攻勢下很可能踏空。例如，今年的四川雙馬，從龍虎榜數(shù)據(jù)和盤面信息看，就經(jīng)歷了好幾撥主力的操作。

這也就意味著，不少成功追漲“妖股”的投資者在半路上被洗出局，而最后這一波往往是主升浪。因?yàn)椋髁υ诠蓛r大漲之后，還有勇氣和實(shí)力接盤做多，豈會小打小鬧就收手？

但是，有多少投資者能比較精確地預(yù)測出其股價上漲空間呢？這正是“妖股”的魅力，也正是考驗(yàn)投資者想象力的地方。

此外，“妖股”還有一個比較妖的地方是，“妖股”在見大頂之后的持續(xù)大跌過程中，會遇到一些關(guān)鍵點(diǎn)位做出有效支撐的假象，然后接來下出現(xiàn)放量上漲大陽線的局面，誘惑一些投資者以為“妖股”的春天又來了，然后高位被套。例如，今年的特力A、萬達(dá)院線、暴風(fēng)集團(tuán)。這就考驗(yàn)這投資者對個股基本面、消息面大趨勢把握的能力。

▼圖12：安碩信息去年大跌趨勢下，主力借漲停板誘多出貨

▼圖13：萬達(dá)院線下跌趨勢中，主力在比較關(guān)鍵的股價位置誘多出貨

如此看來，“妖股”的妖與不妖，一方面取決于投資者的投資偏好，另一方面取決于投資者對“妖股”操作的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)、對主力動向以及市場人氣的揣摩、感知、反復(fù)驗(yàn)證。

5年“妖股”煉制秘籍：驅(qū)動因素最關(guān)鍵

有些投資者喜歡從宏觀、行業(yè)、公司消息面的事件型驅(qū)動去選股。“妖股”在漲跌過程中，經(jīng)常會遇到這些問題：明明出了利好消息，但是股價仍然在下跌；明明出了利空消息，但是股價依然強(qiáng)勢上漲；明明沒有任何消息，盤面突然出現(xiàn)異動。

考慮的信息不充分、信息不對稱，是這個市場比較常見的事情，那么上面這些問題就不足為怪了。同時，“妖股”的操作，是綜合分析、合理想象、趨勢預(yù)計(jì)、時機(jī)把握的結(jié)合；而主力會做出盤面日K線形態(tài)、成交量、換手率、均線，甚至由熱點(diǎn)“妖股”帶動板塊上漲，板塊上漲從而又反過來促進(jìn)熱點(diǎn)“妖股”自身加速上漲。

可見，在眾多復(fù)雜、甚至互相沖突的信息中，抓“妖股”漲跌大勢的關(guān)鍵本質(zhì)的驅(qū)動因素是很重要的。而“妖股”上漲的關(guān)鍵點(diǎn)，通常是吸引市場眼球程度、吸引跟風(fēng)盤追漲殺跌的程度。至于借殼上市、重大資產(chǎn)重組、高送轉(zhuǎn)等事件驅(qū)動，不過是主力玩概念的“棋子”而已。

那么，這些“棋子”有哪些呢？

火山君發(fā)現(xiàn)，近5年A股市場上的“妖股”所涉及的概念大致可以分為兩種。一種是，大政策大事件驅(qū)動而來的新生概念，譬如：溫州金改、三沙概念、上海自貿(mào)區(qū)、“國家隊(duì)”持股、美麗中國。

另一種是老生常談但屢試不爽的利好消息或預(yù)期產(chǎn)生的概念，譬如：借殼上市、重大資產(chǎn)重組、高送轉(zhuǎn)、重組轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)收購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、強(qiáng)勢大股東或合作方介入、摘帽、業(yè)績強(qiáng)烈向好、產(chǎn)品強(qiáng)勢漲價、復(fù)牌補(bǔ)漲等。

當(dāng)然，如果一只“妖股”在股價向上爆發(fā)的過程中，同時或者先后涉及多個利好事件、熱點(diǎn)概念，那么這只“妖股”的上漲空間更具有想象力。

例如，2012年的天津磁卡涉及摘帽和“換芯”概念，2013年的外高橋涉及上海自貿(mào)區(qū)和定增概念，2014年的營口港涉及高送轉(zhuǎn)、中韓自貿(mào)、航運(yùn)復(fù)蘇、中韓自貿(mào)區(qū)概念，2015年的迅游科技涉及資產(chǎn)并購、高送轉(zhuǎn)，2016年科恒股份涉及鋰電池和定增。

不過，有一些“妖股”的操作與消息面利好、基本面預(yù)期改善、熱點(diǎn)題材概念相關(guān)性不大，譬如：特力A、全通教育等。甚至還有一些“妖股”，是在大股東短期連續(xù)減持期間暴漲。

這也就意味著，操作“妖股”的主力不但擅長于對新生熱點(diǎn)概念的運(yùn)用，還擅長于對常用熱點(diǎn)概念的打組合拳。并且，一些主力在沒有熱點(diǎn)概念的情況下，也會利用資金優(yōu)勢拉抬股價吸引中小投資者跟風(fēng)，硬生生地“打造”出“妖股”來。當(dāng)然，這樣的違規(guī)行為，理應(yīng)受到監(jiān)管層相應(yīng)的懲罰。

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