美國(guó)總統(tǒng)特朗普的減稅計(jì)劃終于浮出水面。

4月26日，特朗普政府公布了稅收改革方案。白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任加里·科恩與美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)史蒂文·姆努欽共同現(xiàn)身白宮簡(jiǎn)報(bào)室，介紹了新稅改方案的部分原則性內(nèi)容。

根據(jù)這一方案，美國(guó)將大幅削減企業(yè)稅稅率，從35%降至15%；個(gè)人所得稅稅稅率將從7檔減少至3檔，分別是10%、25%和35%；此外，個(gè)稅起征點(diǎn)幾乎翻了一番，已婚人士合并申報(bào)后個(gè)人所得稅扣除額將升至2.4萬美元。新稅改方案還將廢除遺產(chǎn)稅、“奧巴馬醫(yī)保”稅、替代性最低稅等稅種。與此同時(shí)，該方案將取消多項(xiàng)稅收減免政策。

而就在4月19日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議公布了簡(jiǎn)并增值稅稅率等6項(xiàng)減稅舉措。這是在一季度已出臺(tái)降費(fèi)2000億元舉措的基礎(chǔ)上，再推出3800多億元的減稅大禮包。李克強(qiáng)在會(huì)上表示，許多國(guó)家都在醞釀出臺(tái)減稅措施，在新一輪全球競(jìng)爭(zhēng)中要有“搶跑”意識(shí)，用實(shí)際舉措提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員楊志勇對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，中國(guó)一直在減稅降費(fèi)，美國(guó)特朗普政府這次提出減稅內(nèi)容力度還是挺大的，中國(guó)需要繼續(xù)加強(qiáng)減稅降費(fèi)的力度，實(shí)施積極的財(cái)政政策，要充分考慮特朗普減稅帶來的影響。

在中稅網(wǎng)稅務(wù)師事務(wù)所總裁王冬生看來，特朗普的減稅措施，將對(duì)國(guó)際資本的流向產(chǎn)生重大影響，投資者可能更加積極地考慮到美國(guó)投資，加劇其他國(guó)家吸引外資的壓力，也加大其他國(guó)家的稅收壓力，國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，也許新一輪世界范圍減稅大潮，即將開始，就像上世紀(jì)80年代，里根當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)宣布減稅，引發(fā)的全球減稅那樣。中國(guó)這些年一直采取減稅措施，無論是2008年的兩法合并，還是2009年的增值稅轉(zhuǎn)型，以及2012年的營(yíng)改增試點(diǎn)和2016年的全面推開，都是減稅措施；當(dāng)然，美國(guó)的減稅，必然對(duì)中國(guó)下一步的稅制改革和制度設(shè)計(jì)產(chǎn)生一定的緊迫感和壓力。

金杜律師事務(wù)所合伙人葉永青對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，未來幾年，中國(guó)的稅制改革將迎來20年內(nèi)的一個(gè)高峰，個(gè)人所得稅和稅收征管的制度改革很可能對(duì)經(jīng)濟(jì)重構(gòu)產(chǎn)生重大影響。

美國(guó)減稅減了什么

目前，美國(guó)公司收入稅包括聯(lián)邦政府、州及以下等層面，其中，聯(lián)邦政府稅率為35%，各州和地方政府稅率不盡相同，但是都普遍較低。

美國(guó)財(cái)政收入里所得稅占據(jù)比重最大，個(gè)人所得稅的收入加企業(yè)所得稅要達(dá)到收入的75%—80%。而其中絕對(duì)以個(gè)人所得稅為主。

美國(guó)現(xiàn)行稅制中個(gè)人所得稅稅率，在已婚人士合并申報(bào)、已婚人士分別申報(bào)、單身人士、家庭戶主的稅率分為七檔，稅率為10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%。不過不同申報(bào)主體適用的收入層級(jí)并不一致。

在這次特朗普稅改額中將七檔個(gè)人所得稅并為三檔：10%，25%，35%，最高一檔從 39.6％下調(diào)至35%。同時(shí)將標(biāo)準(zhǔn)扣除額翻倍，比如原來已婚人士合并申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)扣除額為12000美元，現(xiàn)在達(dá)到24000美元，還為有子女和附屬成員的家庭提供稅收優(yōu)惠。同時(shí)撤銷主要讓富人受益的稅收優(yōu)惠；除了抵押貸款利息和慈善稅收減免之外，還將消除個(gè)人的所有扣稅，廢除遺產(chǎn)稅。“對(duì)于美國(guó)來說，通過低稅率來吸引資本和制造業(yè)回流，對(duì)于美國(guó)民眾比較關(guān)心的減稅會(huì)擴(kuò)大赤字的問題，其實(shí)影響并沒有想象中的那么大。”一位財(cái)稅人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，美國(guó)的稅收收入結(jié)構(gòu)中主要來源是個(gè)人所得稅，企業(yè)所得稅的收入占比不到20%，但是稅率下降之后，稅基會(huì)迅速擴(kuò)大，最后收入不一定降下來，反而上升；并且在吸引制造業(yè)和資本回流之后，有利于擴(kuò)大就業(yè)，個(gè)人所得稅收收入隨著就業(yè)率的提高會(huì)上升。

葉永青認(rèn)為，特朗普稅改方案能否順利通過尚未可知，畢竟美國(guó)幾年前還在財(cái)政懸崖上晃悠著，而且對(duì)于減稅的導(dǎo)向兩黨也多有不同意見，此前的溝通就表明在參眾兩院可能都需要花大力氣，共和黨內(nèi)也有分歧。

如果能通過，其影響主要會(huì)在三個(gè)方面，首先是刺激資金回流，從而導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)的貨幣平衡壓力增大；其次對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)有一定幫助，但現(xiàn)在看來其實(shí)真正的幫助未必非常明顯，畢竟美國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要問題還在于生產(chǎn)力提升遇到了瓶頸，資本和技術(shù)的輸出邊際效用下降，然而在政策實(shí)施初期，因?yàn)檎哳A(yù)期，可能會(huì)帶來短期的顯著刺激效應(yīng)，因?yàn)槭菐в幸欢ㄖ芷谛源碳つ康牡恼撸浞€(wěn)定性較低，因此各國(guó)可能的應(yīng)對(duì)還必須考慮長(zhǎng)短政策結(jié)合的因素。

全球減稅時(shí)代？

葉永青認(rèn)為，全球已在減稅時(shí)代，只是步調(diào)不同，歷史背景不同。比如英國(guó)早已有減稅計(jì)劃，中國(guó)也開始了，印度在統(tǒng)一貨物勞務(wù)稅的時(shí)候也在降低隱形稅負(fù)。但是名義稅負(fù)較高的北歐國(guó)家減稅的可能性不大，由于其稅收收入在福利制度中有效的再分配效率也比較高，其實(shí)也沒有太大的減稅壓力。

步調(diào)不同是指有的國(guó)家早就開始減稅了，有人會(huì)跟著美國(guó)的動(dòng)作減稅，有的國(guó)家會(huì)自己定步驟減稅。歷史背景不同是，有些國(guó)家是低稅負(fù)少福利，有的國(guó)家高稅福利也高，有些國(guó)家傳統(tǒng)就是大政府，有些國(guó)家其實(shí)公共成本很低。在發(fā)展中國(guó)家，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)壓力大，稅負(fù)太低建設(shè)做不了，這不是靠簡(jiǎn)單拉社會(huì)投資可以解決的。

據(jù)媒體2016年報(bào)道，英國(guó)時(shí)任財(cái)政大臣喬治·奧斯本（現(xiàn)任英國(guó)財(cái)政大臣為菲利普·哈蒙德）擬推出英國(guó)退出歐盟公投后的五項(xiàng)經(jīng)濟(jì)刺激措施，包括降低企業(yè)稅等，力圖保證英國(guó)對(duì)外資的吸引力。

法國(guó)總理瓦爾斯在2016年也曾宣布，政府2017年將“繼續(xù)減所得稅”，盡管增長(zhǎng)率維持在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的1.5%。法國(guó)政府在2017年財(cái)政預(yù)算案中提到要新推出28%的中檔企業(yè)所得稅稅率，這一稅率適用于38120歐元至75000歐元年收入?yún)^(qū)間。

而在2016年的9月，荷蘭已經(jīng)公布稅改方案，中小型企業(yè)和大多數(shù)個(gè)人將獲得減稅，某些特定事項(xiàng)的辦稅程序也將得到簡(jiǎn)化。

而這些國(guó)家減稅之前面臨的則是當(dāng)時(shí)作為美國(guó)總統(tǒng)候選人的特朗普一系列的減稅競(jìng)選政策。

在特朗普競(jìng)選時(shí)，經(jīng)濟(jì)政策核心之一便是大規(guī)模減稅。他主張啟動(dòng)上世紀(jì)80年代里根執(zhí)政以來的最大規(guī)模稅改，將聯(lián)邦個(gè)人收入所得稅率由目前的七檔簡(jiǎn)化為12%、25%和33%三檔。這意味著美國(guó)最高聯(lián)邦個(gè)人收入所得稅率將由目前的39.6%降至33%。在企業(yè)所得稅方面，特朗普準(zhǔn)備將最高聯(lián)邦企業(yè)所得稅率由目前的35%降至15%，并提議對(duì)美國(guó)企業(yè)海外利潤(rùn)一次性征稅10%，所得用于投資經(jīng)濟(jì)困難的州。

特朗普還準(zhǔn)備廢除使美國(guó)公司在全球競(jìng)爭(zhēng)中處于不利境地的稅收條款，35%的企業(yè)所得稅在全球都是比較高的，將跨國(guó)公司海外收入的稅率降為8.75%，此舉將促使大量海外資金回流美國(guó)，并鼓勵(lì)投資者擴(kuò)大在美國(guó)本土的投資。

從4月26日美國(guó)特朗普政府公布的稅改計(jì)劃來看，特朗普正在兌現(xiàn)他競(jìng)選時(shí)的政策許諾。“美國(guó)作為世界第一大經(jīng)濟(jì)體，減稅政策肯定會(huì)有外溢作用，首先就是可能會(huì)帶動(dòng)全球減稅效應(yīng)，其次美國(guó)通過減稅政策在釋放吸引投資的信號(hào)，有可能讓美國(guó)成為全球資本追逐的高地，對(duì)其他國(guó)家的資本產(chǎn)生相對(duì)效應(yīng)，改變現(xiàn)有的資本流動(dòng)格局。”一位國(guó)家稅收政策專家告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)。

中國(guó)如何應(yīng)對(duì)

特朗普減稅方案對(duì)于企業(yè)所得稅稅率從35%降低到15%，特別是企業(yè)將國(guó)外利潤(rùn)轉(zhuǎn)移回美國(guó)國(guó)內(nèi)的一次性稅率：這將使得企業(yè)可將國(guó)外收入轉(zhuǎn)移回美國(guó)國(guó)內(nèi)，其一次性稅率將被略微下調(diào)。

美國(guó)企業(yè)所得稅稅率高達(dá)35%的問題，在當(dāng)時(shí)導(dǎo)致美國(guó)不少企業(yè)將利潤(rùn)留在國(guó)外，比如美國(guó)蘋果公司將利潤(rùn)留在愛爾蘭，輝瑞制藥原來打算搬遷愛爾蘭。

美國(guó)企業(yè)所得稅稅率的降低對(duì)于企業(yè)投資可以增加吸引力，對(duì)于海外利潤(rùn)的一次性稅收，美國(guó)更是可以吸引資本回流。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授朱為群對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，特朗普對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)有很大沖擊，中美關(guān)系比較密切，美國(guó)是世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)的企業(yè)所得稅標(biāo)準(zhǔn)稅率是25%，美國(guó)降低15%，肯定會(huì)有沖擊。政府需要衡量如何應(yīng)對(duì)降稅之后財(cái)政支出的壓力。

中國(guó)在近幾年一直處于減稅階段，2012年的營(yíng)改增開始，到2016年5月1日，營(yíng)改增試點(diǎn)全面推開，李克強(qiáng)總理在2017年兩會(huì)政府工作報(bào)告中提出，全面推開營(yíng)改增試點(diǎn)，全年降低企業(yè)稅負(fù)5700多億元，所有行業(yè)實(shí)現(xiàn)稅負(fù)只減不增。2017年全年再減少企業(yè)稅負(fù)3500億元左右、涉企收費(fèi)約2000億元。

4月19日李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定推出進(jìn)一步減稅措施，推出擴(kuò)大享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的小型微利企業(yè)范圍、提高科技型中小企業(yè)研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例等六項(xiàng)減稅措施。

葉永青認(rèn)為，從中國(guó)的應(yīng)對(duì)看，首先減稅是大方向，整體而言中國(guó)的稅收在一個(gè)快速改變的過程中，稅負(fù)變化同時(shí)受制度設(shè)計(jì)和征管的影響，征管加強(qiáng)事實(shí)上抵消了部分減稅政策的利好，因此，減稅的力度還需要加大。從結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向來考慮綜合性的影響，未來幾年財(cái)政和稅收政策，貨幣和匯率制度都需要在微妙的平衡中進(jìn)行。“中國(guó)政府通過降稅清費(fèi)可以激發(fā)經(jīng)濟(jì)的活力，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中不至于處于被動(dòng)的位置，可以進(jìn)一步調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，將無效、低效的支出砍掉，對(duì)于財(cái)稅改革、政府改革來說也是機(jī)遇。”朱為群表示，對(duì)于中國(guó)總體來講，雖然中國(guó)已經(jīng)從高速步入中高速增長(zhǎng)，但現(xiàn)在世界經(jīng)濟(jì)還沒有完全進(jìn)入上升通道，減稅會(huì)成為一種競(jìng)爭(zhēng)性減稅。

“應(yīng)該圍繞國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)做文章，對(duì)美國(guó)，就是在合理預(yù)判的基礎(chǔ)上制定防御性措施就好，比如防止資金外流的稅收政策可以先研究起來。”葉永青告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)。