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11月21日，證券基金行業文化建設動員大會在京召開。中國證監會黨委書記、主席易會滿出席會議，并作了題為《加快行業文化建設 優化行業發展生態 著力提升證券基金機構軟實力和核心競爭力》的講話。

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央高度重視文化建設。黨的十九屆四中全會將“堅持和完善繁榮發展社會主義先進文化的制度，鞏固全體人民團結奮斗的共同思想基礎”，作為堅持和完善中國特色社會主義制度、推進國家治理體系和治理能力現代化的重點任務之一。國務院領導同志多次就加強證券基金行業文化建設、推動行業發展作出重要批示，指出文化建設是資本市場健康發展的支柱，要常抓不懈，從小事抓起。行業文化是價值觀、風險觀、發展觀的綜合體現，必須堅持正確的發展方向，持續積淀和涵養行業生態。今年8月，證監會黨委專門成立了行業文化建設工作領導小組，并印發了工作綱要，明確了行業文化建設的總體目標、工作思路、重點任務和機制保障。證監會系統和行業機構要深入學習貫徹黨中央國務院決策部署和國務院領導同志重要批示精神，統一思想，凝聚共識，加快建設“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化，為資本市場長期穩定健康發展提供價值引領和精神支撐。

一、健康良好的行業文化是證券基金行業軟實力和核心競爭力的重要體現

文化是一個國家、一個民族的靈魂。一個沒有文化支撐的事業是注定沒有生機活力的，也是難以持續長久的。建設良好的證券基金行業文化對于傳承和弘揚行業精神，積淀和凝聚行業價值觀，指導和引領行業高質量發展具有十分重要的意義。我國證券基金行業在過去二三十年的發展中，一路披荊斬棘、砥礪前行，在實踐中不斷厚植發展力量和文化基因，初步形成了具有中國特色的證券基金行業文化。但整體來看，與證券基金行業規模、資本實力、利潤水平等“硬指標”的快速擴張相比，行業文化、職業道德等“軟實力”發展相對滯后，與業務經營發展不平衡、不協調的問題比較突出，健康的投資者文化和內部人文化缺失，制約著行業經營質量效率的全面提升。行業機構必須從戰略的高度來充分認識行業文化建設的重大意義，準確把握行業文化建設規律，堅持問題導向，補短板、強弱項，不斷提升行業文化“軟實力”，積極塑造健康向上的良好行業形象。

（一）健康良好的行業文化是行穩致遠的立身之本。文化是一個企業、一個行業戰略定位、發展理念、專業能力、價值取向、精神品質等各方面因素的綜合表征，是支撐長期穩定健康發展的底氣所在、力量之源。當前，一些行業機構對文化建設認識上有偏差，重視不夠，缺乏內在主動性，存在重發展、輕質量，重業務、輕風險的問題。證券基金機構必須充分認識加強企業文化建設和道德風險防范的價值意義，以良好的文化積淀護航企業規范經營，不斷增強行業健康發展的韌勁和動力。

（二）健康良好的行業文化是服務實體經濟的內在要求。金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。證券基金公司是直接融資的“服務商”、社會財富的“管理者”、金融創新的“領頭羊”，在服務實體經濟中具有不可替代的專業優勢。但也必須清醒認識到，一些行業機構在發展模式、價值取向、業務理念方面仍然存在偏差，有必要通過加強行業文化建設，牢固樹立與實體經濟共生共榮的意識，真正回歸業務本源。

（三）健康良好的行業文化是全面深化資本市場改革的重要保障。沒有高質量的中介服務，就沒有高質量的資本市場。狠抓中介機構能力建設是全面深化資本市場改革的十二項重點改革措施之一，其他改革措施的順利推進也離不開中介機構能力的提升。證券基金行業文化是構建資本市場良好生態的關鍵一環，對于促進行業改革創新至關重要。要進一步強化行業文化建設的基礎性、導向性作用，推動各類中介機構突出主業、突出基礎、突出合規、突出創新、突出穩健，實現差異化發展和專業化經營。

（四）健康良好的行業文化是防范金融風險的有力抓手。實踐表明，金融從業人員如果沒有良好的道德操守，能力越強，風險越高，破壞力越大。證券基金行業還比較年輕，長期處于市場經濟最前沿，有必要通過文化建設，教育引導從業者樹立正確的價值觀、利益觀，固本強基、基業長青，謹守底線、遠離亂象。

二、準確把握新時代證券基金行業文化的核心理念和重要內涵

今年7月召開的證券基金機構座談會提出，要逐步打造“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化。這八個字的目標既有傳承也有創新，既是貫徹落實社會主義核心價值觀的必然要求，也較好體現了證券基金行業特點。證監會愿與行業機構一起，充分討論、集思廣益，不斷豐富和發展行業文化內涵。

（一）合規是底線。資本市場是規則導向的市場，法治興，則市場興。證券基金公司作為資本市場最重要的專業機構，是資本市場的“看門人”，必須堅持一切經營活動以符合法律法規、監管規定為第一準繩。合規經營始終是證券基金公司生存發展不可逾越的底線，這既是行業在長期經營實踐中形成的經驗，也是付出巨大代價換來的教訓。只有依法合規經營，才能取信于客戶、取信于市場、取信于社會，從而贏得良好的生存發展環境；逾越規則的制約，熱衷搞各種監管套利，打“擦邊球”，短期內帶來了超額收益，但終將搬起石頭砸自己的腳，對個人、對公司、乃至對整個行業形象造成嚴重傷害。證券基金機構要把合規經營擺在更加突出的位置，堅持合規創造價值、合規人人有責，帶頭做法律規則的堅定信仰者和踐行者，讓合規意識融入血液，裝入心頭，深入骨髓。

（二）誠信是義務。“誠招天下客，譽從信中來”。誠信是中華民族自古以來的傳統美德，誠信建設是資本市場基礎制度建設的重要內容，有了信任才有資本市場的未來。資本市場的發展必須以充分的信息披露為核心，證券中介機構誠實守信、勤勉盡責是解決公眾公司和公眾投資者之間信息不對稱的重要制度安排，直接關系投資者合法權益和市場正常運行。對基金公司而言，“受人之托、代人理財”是資產管理行業的本質，堅持以客戶為中心，遵守契約精神、履行信義義務，是發展之基。行業機構和從業人員要珍惜聲譽，從日常經營管理的小事做起，從自身一言一行的小節做起，把誠信經營的品牌擦得更亮，努力打造資本市場的“百年老店”。

（三）專業是特色。證券基金行業是門“手藝活”，專業是行業機構安身立命之本。與銀行、保險相比，證券基金行業在資本實力、渠道資源方面存在較大的差距，但資本市場在金融運行中具有牽一發而動全身的作用，行業的不可替代性和獨特優勢就體現在專業上。證券基金行業是金融創新最活躍的領域，但現在行業競爭一定程度上存在“底線競爭”的傾向，簡單打價格戰，專業附加值低。長此以往，不僅損害了隊伍的能力，也拉低了行業的格局，影響了行業的可持續發展能力和競爭能力，破壞了良性發展的生態。明年，證券基金行業將全方位對外開放。證券基金機構要有“本領恐慌”的危機感，樹立追求“高精尖”的志向，磨練“跟高手過招”的銳氣，苦練內功，加強學習，不斷提升專業水平和核心競爭力，加快建設具有全球競爭力的國際一流現代投資銀行和財富管理機構。

（四）穩健是保證。“鐵賬、鐵款、鐵算盤”是過去票號傳承的經營信仰和成功之道。金融是經營風險的行業，金融的本質就是要把握好風險和收益的平衡，金融創新和業務發展必須要有邊界。回顧國際投行發展變遷史，一些明星投行迅速由鼎盛走向衰落，盲目擴張導致風險過度累積，或者轉型創新與風險控制失衡，是重要原因。我國證券行業也曾經歷過三年綜合治理的切膚之痛，付出了學費，就要真正從這些案例中汲取教訓，得到成長。當前，全球經濟金融形勢日趨嚴峻復雜，打好金融風險防控的攻堅戰和持久戰，是證券基金行業必須跨越的關口。要堅持穩中求進，把穩健作為行業的經營底色和鮮明特質，始終保持資本穩健，流動性充足，業務發展與管理能力相匹配。

三、加強證券基金行業文化建設的路線圖和重點舉措

根據證券基金行業文化建設工作綱要，2019年8月至2021年12月為行業文化基礎建設期，爭取通過兩到三年的努力，全面形成規范配套、有效適用的行業文化體系，行業形象和社會聲譽大幅改善，確立行業文化在全社會文化和道德建設的引領地位，為行業長遠發展奠定堅實的基礎。在這個基礎上，證監會提出了分階段的發展目標和路線圖。一是2019年8月至12月為宣傳倡導期，這個階段主要任務包括：發布行業文化建設工作綱要、提出行業文化建設倡議書、召開行業動員部署會、典型案例宣傳警示等。二是2020年為試點落地期，這個階段主要是開展典型標桿評選、優化分類評價標準、完善誠信系統建設等。三是2021年為全面推進期，這個階段要基本建成與業務發展相適應的行業文化制度機制和生態體系。2022年以后，不斷強化、鞏固行業文化建設成果，持續推進行業文化建設。證券基金經營機構、行業自律組織和監管機構都要明確目標、壓實責任、掛圖作戰，將相關工作要求不折不扣落實到位。

（一）進一步強化黨的領導與公司治理的有機結合

堅持黨的領導、加強黨的建設是國有企業的“根”和“魂”，是我國國有企業的獨特優勢。堅持黨對國有企業的領導是重大政治原則，必須一以貫之；建立現代企業制度是國有企業改革的方向，也必須一以貫之。我國國有企業的經營實踐充分證明，加強黨的領導與完善公司治理在目標上是一致的，在功能上是互補的。證券基金經營機構大部分是國有企業，必須充分發揮黨的領導和現代公司治理雙重優勢，黨委、董事會、監事會、管理層要各盡其責，歸位盡責，探索形成黨委全面領導、董事會戰略決策、監事會獨立監督、管理層負責經營的治理格局。國有證券基金機構要努力成為加強行業文化建設、防范道德風險的“排頭兵”，發揮好引領、示范和帶動作用。民營證券基金機構也要按照中央有關加強民營企業黨建的要求，充分發揮黨組織在企業文化建設中的重要作用，積極探索既符合證券基金行業特點，又適應民營企業黨建和公司治理要求的文化建設之路。

（二）把握好行業文化建設的實現路徑和關鍵環節

羅馬不是一天建成的，加強證券基金行業文化建設沒有“捷徑”可走，要遵循文化形成的一般規律和內在邏輯，有序推進。首先要建制度。加強文化建設必須制度先行。要將文化建設的基本要求制度化、規范化，嵌入到證券基金機構業務流程、內部控制、合規管理之中，以制度承載道德理念、固化良好品行、強化文化認同。然后是養生態。通過制度執行，增進認知認同，使文化建設與公司經營、個人執業行為相融相通，為文化建設創造良好的內外部環境和市場生態。最后才能形成文化。使行業的價值追求、經營理念、行為規范變為一種習慣，成為從業人員的內心覺醒和自覺行動，成為行業的鮮明標識和共同氣質，最終形成普遍的、自發的價值認同和文化積淀。

同時，與其他行業相比，證券基金行業周期性強，人員流動性大、歸屬感弱、價值取向更加多元。這就需要在文化建設中充分考慮行業特點，堅持問題導向，有的放矢。尤其要抓好三個關鍵環節：一是抓考核激勵。行業機構要切實轉變簡單以業績為導向的經營理念，構建激勵與約束相容、長期與短期兼顧的制度機制，注重有效激勵與問責監督相統一，采用適度拉長考核周期、薪酬遞延發放、員工持股計劃等辦法，建立長周期的考核評價體系和收入分配機制，更鮮明傳導行業文化和價值追求，避免激勵扭曲、行為失范。二是抓選人用人。文化建設是做人的工作，抓好文化建設，根本也在人。要樹立科學的選人用人標準，堅持德才兼備、以德為先，重點把好證券基金機構董監高人員的任職資格關，真正培養和鍛煉一批道德操守過硬、作風優良、業務精通的高素質金融人才。三是抓職業操守。注重精神引領和文化引導，突出加大職業道德教育在員工培訓、從業資格考試和高管任職資格評定中的權重，把合規、誠信、專業、穩健的理念和要求融入到行業從業人員管理的全過程，筑牢珍惜職業聲譽、恪守職業道德的思想防線。

（三）抓兩頭、帶中間，打造健康的行業生態

證券基金行業機構眾多、類型多樣、情況各異，行業文化建設要抓到位、見實效，必須突出分類施策、分類指導，抓好典型示范和后進懲戒，帶動行業生態的根本好轉。證券業協會、基金業協會在這方面要積極主動作為，充分發揮組織、協調、自律、宣傳作用。一是要抓典型、樹標桿。要加大先進典型的評選、宣傳，發揮榜樣的力量，行業協會將在全行業組織評選優秀單位和優秀從業人員，讓道德模范、行業楷模站出來、立起來，形成頗具含金量的行業文化榮譽稱號，讓獲得榮譽稱號的機構和人員在政策上受優待、精神上受尊重，形成人人爭當先進、榮譽創造價值的氛圍。二是要抓制度、立標準。要形成并推廣行業最佳實踐，在認真總結好經驗好做法的基礎上，提煉并固化成為可復制、可推廣的文化建設模式，讓行業機構在對標中找差距、補短板、明方向。三是要抓后進、嚴懲戒。要發揮自律措施在懲戒違法違規、督促合法從業方面的引導和震懾作用，嚴肅通報處理一批市場影響惡劣、嚴重損害行業形象的反面典型，讓違法失信的公司和人員“曝曝光”“露露臉”，強化警示教育。通過兩手抓、兩手硬，促進形成“后進趕先進、中間爭先進、先進更前進”的良好行業生態。

（四）以監管導向加速行業文化形成

行業文化建設應以行業為主，強化自治、自律作用，監管部門要加強政策引導，完善制度機制，形成獎優罰劣的良好氛圍。一是要突出社會責任導向。各證券基金機構要自覺踐行社會責任，在發展普惠金融、綠色金融、金融扶貧、投資者教育保護等方面加大資源投入和工作力度，做有擔當、有格局、令人尊敬的企業，塑造良好行業形象。針對廣大中小微企業融資難、融資貴的痛點問題，行業機構要充分發揮貼近實體、貼近投資者的優勢，深耕細作，發展一批專業的普惠金融服務機構，成立專門的普惠金融部門，提供高質量的專業服務。二是要與監管分類掛鉤。實施差異化的資格準入，為積極服務國家戰略、履行社會責任、滿足大眾金融需求的行業機構留足空間，給予政策扶持。完善證券基金機構分類評價政策體系，研究設立職業道德與行業文化建設專項指標，強化綜合考核，發揮好差異化監管的導向作用。三是要強化監管硬約束。加大對文化建設薄弱、內部控制失效公司的日常監督檢查，對部分道德風險多發、行業反映強烈、社會影響惡劣的機構和人員開展專項檢查。對嚴重背離行業文化精神的違法違規行為“出重拳”“下狠手”，嚴字當頭，落實“雙罰”與“終生追責”，將嚴重影響行業聲譽形象的“害群之馬”及時清理出行業。

四、堅持用科學的方法全面提升證券基金行業文化建設水平

文化建設是關系證券基金行業健康發展和核心競爭力提升的基礎工程。需要統籌各個方面、各個層次、各個要素，凝聚共識，聚合力量，突出系統性、整體性和協同性，強化對行業經營管理的全方位貫穿、深層次融入，在常抓與抓長上下功夫，在落細、落小、落實上下功夫。

（一）行業文化建設要落地有聲。文化建設不是一件“虛事”，要堅持虛功實做，在行動上見真章、求實效，決不能簡單地喊幾句響亮的口號、出幾本好看的雜志、搞幾次熱鬧的活動。各行業機構要在戰略層面抓好協同，在業務層面抓好融合，在執行層面抓好落實，要結合公司實際，抓幾件實實在在的事，抓出聲勢、抓出成效。文化建設的成效要體現在經受利益誘惑時仍然堅守職業道德底線，體現在身處浮躁的市場競爭中仍然堅持專業主義精神，體現在經歷高速發展時仍然保持應有定力和清醒頭腦。

（二）行業文化建設要形成特色。行業文化建設不能“四面出擊”，要抓綱帶目，以點帶面，以品牌項目帶動公司文化建設全局。一個公司的文化品牌的形成，要堅持遵循一般規律和體現企業特色相結合，要能夠最大限度地體現全體員工的共同價值追求，要能夠成為引領公司創新發展的精神力量，要真正把文化品牌的影響力轉換為公司的競爭優勢。這樣的公司文化才是有生命力的，也才能真正形成理念認同、價值認同和文化認同。如果每家機構都能形成一個有特色、叫得響的文化品牌，行業文化建設就會呈現出百花齊放、生機勃勃的可喜局面。

（三）行業文化建設要發揮各方合力。“眾人拾柴火焰高”。行業文化建設是資本市場各參與方的共同責任，要充分發揮自治、自律、監管等三方合力，內生動力與外部壓力有機結合，共同建設行業文化，筑牢防范道德風險的籬笆。證券基金機構以及上級單位作為第一責任人，要切實擔負建設行業文化、防范道德風險、履行社會義務的主體責任。行業機構上級單位還要承擔推動督導職能，明確時間表、任務書，建立嚴格的內部考核機制。對推動不力、督導不到位的，監管部門要進行階段性約談。自律組織作為行業聯合力量，代表行業共同利益，要充分發揮組織、協調、自律、宣傳作用。監管部門作為“底線防守”力量，要做好制度設計與執行監督，獎優懲劣，樹正氣、揚新風，持續凈化行業環境。

（四）行業文化建設要久久為功。文化建設是一項不容易“出政績”的基礎工程，必須要真認同、下苦功，真抓實干、持續用力。當前在文化建設方面投點成本、花點心思，可能不會馬上對公司業績帶來改觀，甚至一定程度上還會加大支出，但這項花費是必要的，嚴格說是在補歷史“欠賬”。文化建設功在當下、利在長遠，抓實了，就是生產力；抓細了，就是凝聚力；抓強了，就是戰斗力。文化的反哺作用是“潤物細無聲”的，只要持之以恒抓下去，必將給行業以持久豐厚的回報。

這次動員大會只是證券基金行業文化建設一個新的起點，證券基金機構、自律組織、監管部門要堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，認真學習貫徹黨中央國務院加強文化建設的決策部署，戮力同心，攜手并進，努力開創證券基金行業文化建設新格局，用文化的力量引領方向、促進發展、塑造形象，為建設規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場注入新動能、提供新支撐。