揭秘一季度主動型偏股基金的底牌

每日經(jīng)濟新聞 2020-04-23 19:18:56

主動偏股型基金在各行業(yè)的超配持股方面，2020Q1超配比例前五的行業(yè)為醫(yī)藥生物、食品飲料、電子、計算機、傳媒；低配前五的行業(yè)分別為銀行、非銀金融、采掘、公用事業(yè)、化工；超配環(huán)比最高的是醫(yī)藥生物、計算機、傳媒、農(nóng)林牧漁、通信；超配環(huán)比最低的是電子、非銀金融、家用電器、房地產(chǎn)、銀行。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達號（微信號：daoda1997）

聊下昨天的話題，“原油寶”事件，特別像2015年的“分級基金熱”和“期權熱”。投資路上有很多坎坷，也有很多“學費”要交。怎么能以最小的代價，獲得更多的經(jīng)驗，是一位投資者長期都要面臨的問題。

但人性難免，所有“投資坑”背后，除了機制的客觀原因，超越能力范圍的貪婪從來都驚人的一致。正如達哥說的，你能長期賺到的錢，跟你的認知一定是相匹配的。

A股的例子也有很多。行情來了，哪怕5成倉，他都覺得你在擋他的發(fā)財?shù)溃恍星闆]了，哪怕3成倉，他都覺得你倉位很重。

江湖縱橫，淡淡一笑，長期的持續(xù)盈利，就交給長期的投資者吧。關注公眾號“道達號”，用情緒寶及時了解市場情緒。

數(shù)據(jù)+聲音

漲停板數(shù)據(jù)：

昨天召開的中央應對新冠肺炎疫情工作領導小組會議提出，做好常態(tài)化防控要加快提升檢測能力，大規(guī)模開展核酸和抗體檢測。

這個消息，直接導致今天抗疫概念股的異動。另外，關于核酸檢測題材的公司，在前幾個交易日就已經(jīng)有了表現(xiàn)，看來機構的預判能力是相當強的，像華大基因、達安基因這些，都是提前啟動的。現(xiàn)在消息出來，股價已經(jīng)漲了30%-40%，追高的風險自然就會高很多。

所以說，投資本質(zhì)是風險和收益的權衡，沒有什么“股神”，也沒有什么救世主。神棍局開發(fā)的這個工具，至少能讓你明明白白投資，可控風險下的操作，安穩(wěn)安心。

今天局長給大家分享來自天風證券關于一季度主動偏股型基金的持倉解析：

1、2020年一季度高倉位基金（股票投資比例在80%以上）數(shù)量有所增加，中低倉位基金數(shù)量減少，倉位中樞有所抬升，而本季度基金出現(xiàn)大規(guī)模發(fā)行，或?qū)Ω邆}位基金規(guī)模占比有所影響。

2、一季度各類主動偏股型基金回報均隨市場的劇烈調(diào)整而大幅下降，期間各類產(chǎn)品回報率中位數(shù)均小于0，但均跑贏上證綜指。關注公眾號“道達號”，用情緒寶及時了解市場情緒。

3、板塊配置上，從絕對比重來看，2020Q1主板配置比例繼續(xù)下降，中小創(chuàng)比重提高。從超配比例來看（按流通市值），主板超配比例出現(xiàn)明顯下行，創(chuàng)業(yè)板超配比例顯著提高，中小板則基本持平。

4、大類行業(yè)來看，受疫情和海外經(jīng)濟衰退影響，投資者避險情緒升溫，必選消費板塊超配比例顯著提升；TMT超配比例仍繼續(xù)提升；可選消費、大金額板塊倉位則出現(xiàn)明顯下滑。關注公眾號“道達號”，用情緒寶及時了解市場情緒。

5、各行業(yè)超配持股上，2020Q1超配比例前五的行業(yè)為醫(yī)藥生物、食品飲料、電子、計算機、傳媒；低配前五的行業(yè)分別為銀行、非銀金融、采掘、公用事業(yè)、化工；超配環(huán)比最高的是醫(yī)藥生物、計算機、傳媒、農(nóng)林牧漁、通信；超配環(huán)比最低的是電子、非銀金融、家用電器、房地產(chǎn)、銀行。