每經(jīng)記者｜曾劍    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

持續(xù)巨虧之下，搜于特（002503,SZ）的資金問題已經(jīng)不容忽視。自今年7月以來，公司連續(xù)發(fā)布多份訴訟公告，累計(jì)涉案金額超10億元。而據(jù)上市公司11月15日下午公告，公司擬延期歸還閑置募集資金并繼續(xù)用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。

搜于特此舉引起了公司國資股東的代表、公司董事古上的疑慮。在其看來，在沒有歸還前次用于補(bǔ)充流動(dòng)性募資的情況下，上市公司此舉并不合規(guī)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，對于延期歸還募集資金的處理，深交所主板和創(chuàng)業(yè)板存在差異，主板公司這樣做的確不合規(guī)定。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-500596401

資金緊張下擬延期歸還募資

據(jù)搜于特公告，公司董事會、監(jiān)事會審議通過議案，同意公司在保證募集資金投資項(xiàng)目正常進(jìn)行的前提下，延期歸還閑置募集資金2億元，并繼續(xù)用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，延期歸還期限自此次董事會審議通過之日起不超過12個(gè)月。

早前，搜于特于2020年11月17日公告稱，擬使用“倉儲物流基地建設(shè)項(xiàng)目”（以下簡稱倉儲物流項(xiàng)目）閑置募集資金3億元及其利息收入、“時(shí)尚產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈總部（一期）項(xiàng)目”（以下簡稱產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目）閑置募集資金2億元用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用期限自公司董事會審議批準(zhǔn)之日起不超過12個(gè)月，到期歸還至募集資金專用賬戶。

倉儲物流項(xiàng)目是搜于特定增募投項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目則為公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目。截至2020年10月31日，倉儲物流項(xiàng)目擬使用募集資金投入3億元，累計(jì)投入金額為74.03萬元；產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目已使用募集資金320.20萬元，剩余募集資金7.89億元（其中利息收入158.15萬元）。

對于將上述募資用于補(bǔ)充流動(dòng)性，搜于特稱：“為提高募集資金的綜合使用效率，降低公司財(cái)務(wù)成本，促進(jìn)主營業(yè)務(wù)發(fā)展”。

今年7月，搜于特宣布終止實(shí)施倉儲物流項(xiàng)目，并將剩余募集資金3.18億元及利息永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。此舉解決了3億元募資的歸還問題，但仍有2億元募資待歸還。

根據(jù)搜于特最新的公告，公司打算延期歸還。上市公司表示，受新冠肺炎疫情影響，公司業(yè)績下滑，資金緊張，目前已出現(xiàn)多筆債務(wù)逾期及由此導(dǎo)致的多宗訴訟仲裁，公司目前難以將已補(bǔ)流的募資歸還至募資專用賬戶。公司目前急需流動(dòng)資金化解流動(dòng)性危機(jī)，渡過難關(guān)，推動(dòng)公司平穩(wěn)發(fā)展。

今年7月3日，搜于特發(fā)布“關(guān)于累計(jì)訴訟、仲裁情況的公告”，截至6月30日，公司及控股子公司連續(xù)十二個(gè)月累計(jì)訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額合計(jì)6.84億元。此后，上市公司陸續(xù)發(fā)布了3份訴訟公告，新增一系列涉案金額在1000萬元以上的訴訟，涉案金額累計(jì)近12億元。

董事質(zhì)疑合規(guī)性

對于搜于特延期歸還募資的舉動(dòng)，董事古上在董事會審議中投了棄權(quán)票。古上指出，公司前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金目前尚未歸還至募集資金專戶，不符合《深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2020年修訂）》（以下簡稱《深交所上市公司規(guī)范指引》）6.5.15條之規(guī)定。

簡歷顯示，古上任廣州高新區(qū)投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱廣州高新投）金融資產(chǎn)部總經(jīng)理，廣州國聚創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長等職務(wù)。截至9月30日，廣州高新投持有搜于特股票2.49億股，持股比例為8.06%，為公司第二大股東。

據(jù)《深交所上市公司規(guī)范指引》6.5.15條：上市公司使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的，僅限于與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營使用，應(yīng)當(dāng)符合“已歸還前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金”等條件。

“按照相關(guān)規(guī)定，募資暫時(shí)補(bǔ)流單次不能超過12個(gè)月，嚴(yán)格執(zhí)行的話，延期歸還是不允許的。”一位上市公司董秘向記者表示。

事實(shí)上，搜于特的保薦機(jī)構(gòu)也提出，公司將閑置募集資金用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定；截至目前，公司尚未歸還前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金。保薦機(jī)構(gòu)提請投資者注意公司歸還上述募集資金的進(jìn)展及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此前，鴻達(dá)興業(yè)（002002，SZ）、ST花王（603007,SH）等公司延期歸還募資的行為便遭到交易所的監(jiān)管。

創(chuàng)業(yè)板規(guī)定相對“寬松”

值得一提的是，2020年6月發(fā)布的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2020年修訂）》似乎給上市公司無法按期歸還募資予以一定的“寬限”。其中提到：“公司預(yù)計(jì)無法按期將該部分資金歸還至募集資金專戶的，應(yīng)當(dāng)在到期日前按照前款要求履行審議程序并及時(shí)公告，公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括資金去向、無法歸還的原因、繼續(xù)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的原因及期限等。”

記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年下半年以來，博思軟件(300525，SZ)、珈偉新能(300317，SZ)、金丹科技(300829，SZ)、廣和通(300638，SZ)等創(chuàng)業(yè)板公司都曾宣布延期歸還募集資金。

上述董秘認(rèn)為，如果一個(gè)上市公司暫時(shí)補(bǔ)流之后歸還了募資，此后不久還是可以再審議補(bǔ)流。只要程序合規(guī)了，這種行為問題就不大。在他看來，對募集資金的監(jiān)管，應(yīng)該會是一個(gè)逐漸寬松的過程，以前監(jiān)管比較嚴(yán)格。現(xiàn)在寬松一點(diǎn)，也是符合注冊制的要求。

以搜于特的情況來看，截至6月30日，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目累計(jì)投入募資2.08億元；截至10月31日，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目累計(jì)投入募資3.39億元。“（項(xiàng)目）在順利推進(jìn)，預(yù)計(jì)11月底項(xiàng)目主體工程可全部封頂。”搜于特在公告中表示。如果公司的披露屬實(shí)，則說明產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目的投資在正常進(jìn)行中。

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