每經記者｜趙李南    每經編輯｜董興生    

3月25日，中化國際（600500.SH）發布《2022年度非公開發行A股股票預案》（以下簡稱《預案》），擬募資不超過50億元，其中35億元投向碳三產業一期項目，其余15億元用于補充流動資金。

《每日經濟新聞》記者注意到，中化國際碳三產業一期項目總投資約139.13億元，計劃建設周期為30個月。項目達產后預計可實現不含稅年均銷售收入110.11億元，年均利潤總額17.15億元。

擬定增募資不超過50億元

據《預案》，此次中化國際非公開發行股票數量不超過約8.3億股，擬募集資金總額不超過50億元。

中化國際表示：“本次非公開發行股票的發行對象為包括公司控股股東中化股份在內的不超過35名符合中國證監會規定條件的特定投資者。”其中，中化股份限售期為18個月，其他發行對象的限售期為6個月。

圖片來源：中化國際公告截圖

《預案》顯示，中化國際本次非公開發行股票募集資金將主要投入碳三產業一期項目，建設內容包括60萬噸丙烷脫氫裝置、65萬噸苯酚丙酮、24萬噸雙酚A、40萬噸環氧丙烷和15萬噸環氧氯丙烷等裝置，投產后將形成環氧氯丙烷-環氧樹脂、環氧丙烷、苯酚丙酮-雙酚A等碳三功能性材料一體化產業鏈。

“碳三產業一期項目是公司向化工新材料戰略業務轉型關鍵步驟，有助于公司深化化工新材料業務布局，實現產業上下游的有效協同，打造產業鏈一體化，形成成本優勢和規模經濟，提升企業的盈利能力，提高公司核心競爭力。”中化國際稱。

2019年至2021年9月末，中化國際營運資本規模分別為98.53億元、29.78億元和-18.79億元，呈快速下降趨勢。同時，2019年末至2021年9月末，中化國際資產負債率分別為51.98%、49.94%和62.99%，最近一期呈明顯上升趨勢。

針對補充流動資金，中化國際稱：“公司所處化工新材料行業屬于資金和技術密集型行業，對于資金投入的需求較大。隨著公司業務的持續發展，同時考慮募投項目實施等因素的影響，公司未來營業收入的增長將對營運資金產生較大需求，僅依靠生產經營活動產生的現金流難以滿足公司營運需求。”

“通過本次非公開發行募集資金部分用于補充流動資金，可以進一步提高公司償債能力和盈利能力、拓寬公司的融資渠道，為未來發展提供資金保障，同時有利于公司及時抓住產業升級轉型和發展的機遇，順利實現公司的戰略目標。”中化國際稱。

碳三產業一期項目總投資約139億元

連云港石化產業基地是全國七大石化產業基地之一，規劃面積約61.34平方公里，建設總規模為4000萬噸級煉油、600萬噸級乙烯、700萬噸級芳烴。

連云港市政府官網顯示，去年11月，江蘇省政府正式批復《連云港石化產業基地總體發展規劃（修編）》。批復強調，要立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局，打造技術經濟水平達到國際先進水平的基礎煉化產業，構建高端石化產業鏈和產業集群，發展高附加值的精細化工產品，建設國際一流的大型石化產業基地。

中化國際的碳三產業一期項目即在連云港石化產業基地落地。中化國際表示，本項目建設切合《連云港石化產業基地總體發展規劃》明確的“新材料和精細化工產業”的產業定位，下游延伸項目符合石化產業基地芳烴、烯烴下游延伸和原料多元化發展要求。

連云港石化產業基地規劃圖 圖片來源：徐圩新區政府官網

“碳三產業一期項目臨近擬建自有碼頭，包括1個5萬噸級液體碼頭和1個5萬噸級液化烴碼頭，本項目主要原料和主要產品的運輸依托中化擬建自有碼頭。本項目憑借連云港優越的港口和物流條件，大宗原料運輸便利，產品可就近輻射中國經濟最發達的華東、長三角地區。”中化國際稱。

《預案》顯示，碳三產業一期項目預計于2022年建成投產，總投資額約139億元，項目達產后，預計實現年均營業收入110.11億元，年均利潤總額17.15億元。項目投資所得稅后財務內部收益率為13.25%，稅后項目投資回收期為6.37年（不含建設期）。

“在響應國家發展并實施石化原料的多元化、輕質化升級，發展循環經濟，落實建設資源節約型、環境友好型企業的社會責任要求的同時，碳三產業一期項目將給公司股東提供更多的回報。”中化國際稱。

封面圖片來源：視覺中國-VCG4179544132