每經記者｜楊建    每經編輯｜趙云    

今年外資私募加速布局中國市場態勢不減。6月24日，瑞聯私募基金管理（海南）有限公司在基金業協會登記備案成功，企業性質是外商獨資企業。

瑞士聯合資產管理亞洲有限公司持有瑞聯私募基金100%的股權。加上此前完成備案的北京道泰量合私募基金、開德私募基金、安盛私募基金，外資私募家數增加到了42家。

瑞聯私募基金成功備案

自2017年1月3日富達利泰成為首家外資私募以來，富達、橋水、施羅德、路博邁、瑞銀等海外資管巨頭紛紛在上海成立外資私募。基金業協會數據顯示，6月24日，瑞聯私募基金管理（海南）有限公司在基金業協會登記備案成功，企業性質是外商獨資企業，機構類型是其他私募投資基金管理人。

瑞聯私募基金成立于2022年2月14日，在協會登記備案的時間是2022年6月24日，與其他外資私募布局不同，瑞聯私募基金的注冊地以及辦公地都在海南，同時公司的業務類型是QDLP等試點機構。瑞士聯合資產管理亞洲有限公司持有100%的瑞聯私募基金。

2021年4月，海南省地方金融監督管理局、國家外匯管理局海南省分局、海南省市場監督管理局、中國證監會海南監管局聯合印發《海南省開展合格境內有限合伙人(QDLP)境外投資試點工作暫行辦法》，明確了定義，合格境內有限合伙人（Qualified Domestic Limited Partner，簡稱“QDLP”）是指在通過資格審批并獲取額度后的試點基金管理企業可向境內合格投資者募集資金，設立試點基金投資于境外一級、二級市場。

瑞聯私募基金并非首家注冊在海南的外資私募，2022年4月21日，開德私募基金管理（海南）有限公司完成在基金業協會的登記備案 ，公司實際控制人是Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P。而開德私募基金正是美國私募巨頭KKR在中國備案的第一家私募基金管理公司。

在協會登記備案的外資私募增至42家

剛開始布局中國市場的外資私募或許曾遭遇水土不服，但在我國金融市場不斷開放的背景下，外資私募開啟了多種模式的探索，除私募管理業務外，還增加了投資顧問服務，并且進軍公募市場。其中貝萊德投資為了進軍公募市場，甚至主動注銷了其外商獨資私募證券投資基金管理人登記。

大多數外資私募積極布局投資顧問資格，因為投顧資質不但可以發行私募產品，還可以為券商資管、期貨、基金子公司、銀行理財子公司等機構提供顧問服務。實際上除了橋水（中國），還有瑞銀投資、富敦投資、英仕曼(上海)投資、路博邁投資等11家外資私募獲得了投資顧問資格。

投顧資格有利于外資私募擴大管理規模，比如橋水（中國）的投資規模突破百億，主要得益于擔任了華潤信托某集合資金計劃的投資顧問。去年年底，橋水（中國）投資擔當投資顧問的新產品熱銷，一周募集了80億左右。隨后橋水（中國）一口氣備案了30多只新產品，管理規模一舉突破了100億元，成為國內首家晉升為百億資管機構的外資私募。

從外資私募的業績來看，據私募排排網數據顯示，橋水（中國）投資，在今年一季度中取得了平均4.81%的收益，在一季度榜單中業績多次上榜前十。不過據私募排排網數據顯示，股票策略的東亞聯豐投資、債券策略路博邁投資、股票策略的瀚亞投資今年以來的虧損都在16%以上。

從管理規模來看，橋水（中國）投資位居外資私募首位之外，元勝投資管理規模區間在50億至100億元；瑞銀投資、德劭投資、騰勝投資、潤暉投資等四家外資私募的管理規模區間在20億至50億元。近期騰勝投資加快了新產品的發行步伐。

封面圖片來源：攝圖網-500769677