每經記者｜裴健如    每經編輯｜孫磊

經過7個月的播種與深耕，國內車市雖經歷短暫波折，卻仍為即將到來的“金九銀十”季打下了堅實基礎。

中汽協數據顯示，7月，國內汽車產銷分別完成245.5萬輛和242萬輛，同比分別增長31.5%和29.7%；1~7月，國內汽車產銷分別完成1457.1萬輛和1447.7萬輛，產量同比增長0.8%，銷量同比下降2%。與1~6月相比，1~7月國內汽車產量增速由負轉正，銷量降幅繼續收窄。

其中，新能源汽車表現強勢。7月，國內新能源汽車產銷分別完成61.7萬輛和59.3萬輛，同比均增長1.2倍，市場占有率達到24.5%。1~7月，國內新能源汽車產銷分別完成327.9萬輛和319.4萬輛，同比均增長1.2倍，市場占有率達到22.1%。

國內車市加速恢復元氣的同時，利好消息仍在繼續。繼燃油車車購稅減半、新能源汽車免征車購稅政策延至明年底等利好消息之后，今年首個如期舉辦的A級車展——第二十五屆成都車展（以下簡稱成都車展）也將于8月26日拉開帷幕。

圖片來源：成都車展官網

作為中西部汽車行業發展的風向標，本屆成都車展以“享蓉城·促產業·穩經濟·馭未來”為全新主題，吸引128個國內外汽車品牌參展，展出車輛約1600輛。同時，成都車展組委會還聯合各大品牌廠家帶來全年購車底價優惠，通過整合多項政企優惠的“組合拳”措施充分讓利消費者，配合本輪購置稅減半及成都相關區（市）縣購車補貼政策，全面推動汽車消費市場復蘇。

中汽協方面預計，在中央穩經濟一攬子政策、部委相關政策和地方促進汽車消費政策持續提振下，8月汽車市場繼續保持穩定增長，特別是隨著9月汽車市場傳統黃金消費季的到來，乘用車產銷將會呈現快速增長，新能源汽車及汽車出口也將會維持良好表現，為全年穩增長提供有力支撐。2022年，我國汽車銷量有望達到2700萬輛，同比增長3%左右。

豪華品牌持續改善

聚焦至國內乘用車市場，今年7月，國內乘用車市場零售銷量達到181.8萬輛，同比增長20.4%，增速是過往10年來的第二高點。

乘聯會方面認為，7月，車購稅優惠政策舉措逐步顯現效果，4~5月因疫情遲滯的產能和需求在6~7月持續釋放，車市促銷力度保持高位，主流車企均強化了優惠活動，努力彌補前期因疫情造成的銷量損失，追回年度預期目標。

具體來看，7月，國內豪華車零售銷量約為22萬輛，同比增長14%，環比下降28%。1~7月，國內豪華車零售銷量約為148.20萬輛，同比下降10.8%，增速低于自主品牌，但優于主流合資品牌。乘聯會方面表示，前期京滬等豪華車主銷區域受防疫封控形勢變化影響較大，近期改善明顯。

圖片來源：乘聯會

值得注意的是，眼下各豪華品牌均在推進以電動化、數字化為引領的轉型。例如，今年，寶馬集團在華提供5款純電動車型，今年3月底上市的純電動寶馬i3已經在里達工廠投產。到2025年底，寶馬在中國市場銷量的四分之一將是純電動車；奔馳2022年則將在中國市場推出8款新能源產品，涵蓋全新EQE、EQS SUV，以及來自C級車、S級車等車型的插電混動產品。至2025年，基于下一代模塊化架構平臺（MMA）打造的“新生代豪華”車型和基于MB.EA純電平臺打造的“核心豪華”車型也將在北京奔馳投產。

隨著豪華車企在電動化領域的不斷加碼，其電動化轉型已收獲一定成效。官方數據顯示，今年上半年，寶馬集團累計在華交付約37.87萬輛汽車，其中純電動車型銷量同比增長74.6%。

東吳證券在研報中表示，消費升級大趨勢下，國內30萬元以上豪華車市場規模正不斷擴大。預計2022~2025年，隨著國內居民人均可支配收入提升，以及2014~2018年的購車人群換購需求集中釋放，對比歐美成熟汽車市場，國內豪華品牌份額有望繼續提升至15%以上，2025年豪華車銷量有望達到400萬輛。

自主品牌強勢崛起

在國內車市前7個月的成績單中，自主品牌的答卷十分亮眼。

根據乘聯會最新數據，今年7月，自主品牌零售銷量約為86萬輛，同比增長34%，環比增長4%；1~7月，自主品牌零售銷量約為506.05萬輛，同比增長14.4%，是三大細分市場中唯一保持正向增長的細分市場。

從零售份額來看，7月自主品牌國內零售份額為47.4%，同比增長4.8個百分點；1~7月自主品牌累計零售份額為47.0%，相較2021年同期增長8.9個百分點。

從批發市場份額來看，7月自主品牌批發市場份額為49.8%，較去年同期份額增加3.4個百分點；1~7月自主品牌累計批發市場份額為48.0%，相較2021年同期增加了5.9個百分點。

乘聯會方面認為，自主品牌在新能源車市場獲得明顯增量，頭部企業表現優異，比亞迪、吉利汽車、長安汽車、奇瑞汽車等傳統車企品牌份額提升明顯。上海車企產銷增幅較強，體現產業穩工復產的效果持續突出。

伴隨自主品牌的強勢崛起，比亞迪在今年7月以超16萬輛的銷售成績，超出特斯拉中國當月銷量近6倍。后者當月交付了2.82萬輛新車，環比6月7.89萬輛的銷量下滑了約64.26%。

浙商證券研報認為，在整車領域，2022年自主崛起將持續演繹，國產新勢力和頭部自主在“純電+混動+智能化”三重驅動下開啟崛起大周期。其中，純電動領域，供給進一步豐富，新平臺、新車型爆款率大幅提升；混動領域，自主品牌迎來混動元年，挑戰10萬~20萬元燃油車市場；隨著智能化加速，自主品牌優勢更為明顯。

合資品牌搶補短板

與自主品牌和豪華品牌相比，主流合資品牌前7個月的表現明顯承壓。

乘聯會數據顯示，7月，主流合資品牌零售銷量約為74萬輛，同比增長10%，環比下降9%。其中，7月德系品牌零售份額為21.6%，同比增長0.5個百分點；日系品牌零售份額為20.8%，同比下降2.1個百分點；美系品牌市場零售份額達到7.0%，同比下降2個百分點。

1~7月，主流合資品牌累計零售銷量約為453.69萬輛，同比下降16%，降幅在三大細分市場中最為明顯。

不僅如此，根據乘聯會公布的1~7月廠商狹義乘用車零售銷量前15名榜單，合資車企中，僅廣汽豐田實現了7.8%的同比正增長，而一汽-大眾、上汽大眾、上汽通用、東風日產、一汽豐田、廣汽本田等均出現了不同程度的下滑。

圖片來源：乘聯會

崔東樹認為，今年1~7月，受疫情、缺芯等因素影響，合資車企生產不足，加之新能源車相對低迷，整體損失較大。

乘聯會數據顯示，7月，新能源車廠商批發滲透率為26.4%，較上年同期提升9.8個百分點。其中，自主品牌新能源車滲透率達到45.9%；豪華品牌新能源車滲透率為15.8%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有5.2%。

不過，意識到問題所在的合資品牌正在加速補齊電動化短板，全面向電動化“進攻”。例如，大眾汽車計劃今年在中國推出12款新車，其中一半是純電動車型；東風本田首款純電動車型e:NS1和廣汽本田e:NP品牌首款純電動車型也已上市；一汽豐田bz系列首款純電SUV bZ4X已經于4月28日起開始接受預訂。

首創證券研報認為，就7月乘用車批售量來看，合資車企同比顯著增長，預計多級消費刺激政策正逐步見效。隨著合資車企復蘇，三季度車市有望迎來整體上行。

乘聯會方面認為，8月全國疫情形勢可控，持續高溫下工業企業“讓電于民”、輪流停產，影響零部件及整車生產，當前行業庫存可基本保障終端供給。購置稅政策拉動力平穩向上，地方鼓勵政策數量遠高于過去兩年同期、力度不弱，對消費者購車決策產生明顯正面影響，支撐車市持續修復。

在政策支撐下，廠商持續發力，8月零售目標調研顯示，占總體市場約八成左右的廠商同比增長達到兩位數。綜上，乘聯會初步推算8月狹義乘用車零售銷量在188.0萬輛左右，同比增長29.6%，環比增長3.4%；其中新能源車零售銷量預計為52.0萬輛，同比增長108.3%，環比增長7.0%，滲透率為27.7%。

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