近日，廣西天山電子股份有限公司（簡稱“天山電子”）發布了首次公開發行股票并在創業板上市發行公告。公司擬公開發行不超2,534萬股A股普通股股票，發行價格為人民幣格31.51元/股，申購日期為10月17日，新股發行所募集資金扣除發行費用后將用于“光電觸顯一體化模組建設項目”“單色液晶顯示模組擴產項目”“研發中心建設項目”以及補充流動資金。 據了解，天山電子成立于2005年8月，主要從事專業顯示領域定制化液晶顯示屏及顯示模組的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括單色液晶顯示屏、單色液晶顯示模組及彩色液晶顯示模組，具體應用場景有遙控器、溫控器、POS機、儀器儀表、工業控制面板、血壓計、車載儀表盤、固定電話、電子詞典、辦公設備、游戲機、電視機、手機等。 隨著萬物互聯帶來應用場景多樣化，傳統規模化的標準產品已難以滿足眾多用戶的不同需求。為滿足液晶顯示行業下游需求個性化更加突出的發展趨勢，液晶顯示模組企業需要更加突出和強調柔性化和及時響應，才能及時滿足眾多客戶對不同規格產品的訂單需求。 經過十多年的發展和積累，天山電子在研發創新能力、精密生產工藝水平、質量控制力和快速響應客戶需求等綜合服務能力方面均處于行業先進水平。公司致力于為客戶提供綜合解決方案，具備為客戶提供長期、優質、穩定、柔性且及時響應的定制化服務和產品的能力，綜合競爭力突出，為公司業績的持續增長打下堅實基礎。 憑借優質的服務和高質量的產品性能，天山電子已成為液晶顯示行業的優秀供應商。公司產品廣泛應用于智能家居、智能金融數據終端、通訊設備、工業控制及自動化、民生能源、健康醫療、車載電子等主要應用領域，并與上述行業應用領域的知名企業如格力、海康威視、JohnsonControls（江森自控）、Honeywell（霍尼韋爾）、LG、Daikin（大金）、Bticino、百富、優博訊、億聯網絡、偉易達、Sagemcom（薩基姆）等建立了長期穩定的合作關系；產品規格也逐漸增加，目前累計擁有量產產品規格型號超5000項。隨著《中國制造2025》、“萬物互聯”“5G”等的推動，下游行業規模持續擴大，人機交互界面的應用場景快速增加。 得益于下游各應用市場的繁榮及公司的綜合競爭力，天山電子體現出高成長性。招股書顯示，2019年至2021年，公司營業收入分別為5.61億元、6.15億元、10.89億元，年復合增長率為39.35%；凈利潤分別為3,808.41萬元、4,785.09萬元和9,722.71萬元，年復合增長率達59.78%。 未來，液晶顯示產品將朝著多規格、多屏化、高清化、交互性和多形態化發展；顯示性能逐步提高且更加多樣化，包括高可靠性、低能耗、高對比度、高分辨率、寬視角、輕薄化、顯示屏曲面化、觸控一體化等，對于液晶顯示模組產品也提出更多、更細、更新的要求。 為應對市場的變化，天山電子持續推進科技創新，為客戶提供新產品系統解決方案，同時鞏固規模化產品優勢，增強公司對下游客戶配套供貨的能力。此次上市，公司擬公開發行不超過2,534萬股A股普通股股票，對應募集資金總額為79,846.34萬元，新股發行所募集資金扣除發行費用后將用于與公司主營業務相關的項目。 其中，光電觸顯一體化模組建設項目擬投入募集資金9,348.22萬，一方面新建中尺寸TFT顯示模組生產線，提高公司彩色液晶顯示產品產能，另一方面引入觸控屏（TP）生產線，使得公司有自主生產觸控屏的能力；單色液晶顯示模組擴產項目擬投入11,122.32萬，旨在擴大公司單色液晶顯示模組的生產規模；研發中心建設項目擬投入4,785.75萬以進一步提升公司新材料、新技術、新工藝、新產品的研發和產業化能力，增強公司的技術儲備，提升市場地位。在募集資金到位后的5年內，募投項目將逐步達到設計產能，全面達產后預計可實現利潤總額14,459.17萬元。 天山電子在招股書中表示，近年來，液晶顯示行業呈現上游材料國產化和下游市場需求不斷增加的趨勢，公司處于液晶顯示產業鏈的中游。為了提高市場競爭力，公司需要通過擴大產能抓住液晶顯示行業快速增長的發展機遇。 （本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）