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民航數據洞察丨假期紅利難抵全月低迷 10月航空出行降溫明顯

每日經濟新聞 2022-11-25 12:11:23

◎10月，盡管十一黃金周為全月民航運行開了個好頭，但假期提振效應較為短暫。隨著國慶假期后全國部分地區疫情出現反彈，10月上市航司的載客人數環比降幅百分比均達到兩位數，且客座率也普遍下降。

◎機場旅客運輸保持下降趨勢。據飛常準數據，我國境內機場保障客運航班量已經連續三月環比下滑。10月，我國境內機場保障客運航班起降29.77萬架次，環比9月份下降近兩成，相比疫情前（2019年10月）下降約64%。

◎從航線布局來看，列舉的七大民營航司10月航班量第一大航線中，除了春秋航空為一線城市商務干線廣州白云—上海虹橋之外，其他航司的第一大航線均為新一線城市和非一線省會城市之間的通航航線。

每經記者｜王帆楊煜每經編輯｜梁梟

對于民航業來說，10月可謂喜憂參半。十一國慶假期為下半年提振民航業發揮了重要作用，但假期后全國疫情反彈再次給航空出行潑了一盆“冷水”。數據顯示，10月航班量從十一假期后開始回落，多個航司和機場的載客量或吞吐量環比9月降幅百分比達到兩位數。

自2021年初開始，《每日經濟新聞》每月推出《中國民航業數據洞察報告》及“民航數據洞察”系列報道。本期聚焦今年10月民航業的運行情況，看點包括：假期效應短暫，中國東航載客量環比下滑約三成；海航貨運量環比跌兩成；北京首都機場各項指標跌幅最大；成都雙流—深圳寶安航班量環比翻倍……

上市航司客運解析：假期效應短暫，東航載客人數下降近三成

10月，六大上市航司的載客人數均出現環比下降，且下降百分比均為兩位數。降幅最大的為中國東航（SH600115，股價4.94元，市值932.4億元）的28.19%；降幅最小為中國國航（SH601111，股價9.4元，市值1365.3億元）的12.20%。

客座率方面，六大上市航司10月客座率基本在60%～70%之間，僅有春秋航空（SH601021，股價48.83元，市值447.5億元）超70%，達到75.95%。環比9月，六大上市航司的客座率普遍下降，僅中國國航客座率基本保持穩定。

點評：

10月，盡管十一黃金周為全月民航運行開了個好頭，但假期提振效應較為短暫。隨著國慶假期后全國部分地區疫情出現反彈，10月上市航司的載客人數環比降幅百分比均達到兩位數，且客座率也普遍下降。

南方航空10月航班量和座位投入情況

圖片來源：航班管家

以載客人數最多的南方航空（SH600029，股價6.86元，市值1188億元）為例，航班管家數據顯示，其10月日航班量前高后低，全月兩個航班量高峰出現在10月1日的1360架次和10月7日的1301架次，假期中間每日最低航班量也超過了860架次。國慶假期后，航班量逐漸走低，10月中旬到下旬，每日航班量基本未能超過750架次。

飛常準10月民航運營報告顯示，十一假期航班量處于相對高位，假期結束后日航班量再次回落。國內航司10月執飛客運航班量14.89萬班次，環比9月下降19.4%，同比2021年10月下降55.45%；相比2019年10月下降64.3%。

民營航司客運解析：以新一線城市航線為主，重慶成亮點

10月，七大民營航司中，春秋航空執飛航班量和飛機利用率實現“雙高”，達到7350架次和4.1小時/日。天津航空出現“雙低”，為1456架次和1.1小時/日。

另外，在航線方面，下圖列舉了七大民營航司10月航班量最多的國內、國際與地區航線。其中，民營航司的國際與地區航班量相比國內航班量少，且有三家航司10月僅運行1條國際與地區航線。

點評：

飛機利用率與航班量并非正相關。飛機利用率反映的是航司對其運力的使用效率。只有安排與其機隊運力相匹配的航班量，減少飛機閑置，飛機利用率才能提高。天津航空10月運力配置的效率最低，并且呈現逐月降低的勢頭。從近三個月來看，天津航空8月的飛機利用率尚能達到3.7小時/日，9月跌至1.4小時/日，排在七大民營航司末位，10月進一步下滑至1.1小時/日，再次墊底。這一定程度上也反映出，市場需求降低導致航班量減少，較多運力閑置。

另外，從航線布局來看，上述列舉的七大民營航司10月航班量第一大航線中，除了春秋航空為一線城市商務干線廣州白云—上海虹橋之外，其他航司的第一大航線均為新一線城市和非一線省會城市之間的通航航線。其中，重慶是民營航司的重要航點，7條第一大航線中有4條以重慶為始發站。

貨運解析：國內外航班量持平，海航貨運量跌兩成

10月，六大上市航司的貨運量環比均下跌，跌幅最大的是海航控股（SH600221，股價1.56元，市值518.6億元），達到19.1%；貨郵載運率高低不等，最高為春秋航空88.60%，最低為吉祥航空（SH603885，股價14.07元，市值311.5億元），為21.75%。

從貨運情況來看，航班管家數據顯示，10月貨運航班量前五的航司分別為順豐航空、中國郵政航空、南方航空、中國東航、中國國航。純貨運航司排名前二，后三名則為主營客運的三大航。

點評：

從貨運航班的分布來看，航班管家數據顯示，10月國內貨運航線與國外貨運航線的航班量基本持平，分別為4382架次和4291架次；貨運航班前三的國內航線為杭州蕭山—深圳寶安、杭州蕭山—北京首都、北京首都—深圳寶安，貨運航班出港航班量最大的三個機場為上海浦東、杭州蕭山、深圳寶安，可見貨運航班呈現出以一線和新一線城市之間流通為主的特點。

熱門航線解析：成都雙流—深圳寶安航班量環比翻倍

據航班管家數據，10月航班量TOP10航線中，航班量環比9月增長幅度最大的是成都雙流—深圳寶安的往返航線（下同為往返），航班量為817架次，增長152.2%，是TOP10中唯一實現翻倍增長的航線。

分航司來看，執飛成都雙流—深圳寶安航線的航司共有5個，按10月執飛航班量由大到小分別為南方航空、中國國航、四川航空、成都航空、西藏航空，執飛航班量分別為309架次、250架次、150架次、62架次、46架次。

分機型來看，成都雙流—深圳寶安航線的執飛機型共有5種，按10月執飛航班量由大到小分別為A321、A320、A330、A319、A350，有超過94%的航班量由窄體機執飛。

分日期來看，該航線在10月有三個航班量高峰，分別集中在10月1日、10月7日至9日、10月26日至31日，高峰期內每天往返航班均達到30架次，其它時段每日航班量為20至24架次。

點評：

成都雙流—深圳寶安航線是一條兼具商務和旅游屬性的航線。首先，該航線聯通西南腹地新一線城市成都和東南沿海一線城市深圳，兩地的經濟交流帶動了航班量增加。且10月兩座城市并未發生較嚴重疫情，也為航班量增長創造了條件。其次，從該航線在十一假期前后呈現航班量高峰的情況可知，10月的翻倍增長主要由旅游因素帶動。

機場解析：北京首都機場環比、同比降幅均最大

10月民航運輸的“降溫”同樣反映在機場運營上。白云機場（SH600004，股價13.34元，市值315.7億元）、上海機場（SH600009，股價51.43元，市值1279.8億元）兩場、北京首都機場（HK0694，股價4.38港元，市值200.6億港元）等大型機場的經營數據均出現環比、同比雙雙下降的情況。

其中，北京首都機場的下降幅度最大，當月旅客吞吐量61.09萬人次，環比下降51.78%，同比下降79.90%。數據顯示，10月，無論是依照起降架次還是旅客吞吐量，北京首都機場均排在五大機場中最后一位。

深圳機場（SZ000089，股價6.72元，市值137.8億元，下文稱深圳寶安機場）是五大機場中唯一實現環比正增長的一家。當月，深圳機場實現起降架次1.84萬架次，環比增長11.52%；實現旅客吞吐量175.21萬人次，環比增長20.51%。此消彼長，深圳寶安機場的經營數據已躍居第二位，僅次于廣州白云機場。不過，與去年同期相比，深圳寶安機場也出現明顯下滑，起降架次和旅客吞吐量的降幅分別達到40%、53.98%。

點評：

機場旅客運輸保持下降趨勢。據飛常準數據，我國境內機場保障客運航班量已經連續三月環比下滑。10月，我國境內機場保障客運航班起降29.77萬架次，環比9月份下降近兩成，相比疫情前（2019年10月）下降約64%。

另一方面，國際/地區航班持續恢復是機場運輸中難得的一抹亮色。據飛常準統計，10月國際/地區航班起降4424架次，環比9月份增長了19.92%，這一增幅基本與前幾月持平，顯現出國際航線穩定的恢復趨勢。

從五大機場的國際客運表現來看，深圳寶安機場國際航線旅客吞吐量的同比增幅最大，達到142.54%。緊隨其后分別是廣州白云機場（84.10%）、北京首都機場（64.6%）、上海浦東機場（15.96%）。但在絕對值方面，廣州白云機場的國際航線旅客吞吐量最高，達到9.11萬人次；深圳寶安機場則為1.74萬人次，排在前述四大機場中最后一位。