每經(jīng)記者｜李玉雯    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯｜馬子卿    

11月25日，人社部宣布，個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施，并公布了包括北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)名單。隨后，首批獲得個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)也紛紛宣布個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式上線。

簡而言之，個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者都可以參加。

參加人首先需要開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，每年可繳納最多12000元，根據(jù)實(shí)際繳存資金規(guī)模享受對(duì)應(yīng)額度的稅收優(yōu)惠。同時(shí)，參加人可以自愿將賬戶資金進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。當(dāng)達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或國家規(guī)定的其他情形時(shí)，可以申請(qǐng)按月、分次或一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

參加人可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金的條件

資料來源:《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》

那么，個(gè)人養(yǎng)老金的賬戶如何開立？能投資哪些產(chǎn)品？每年能節(jié)省多少稅？本文帶你一一解答。

如何開立賬戶？

每位參加人都需要開設(shè)兩個(gè)賬戶——個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，前者是政府端信息賬戶，后者是銀行端資金賬戶，并且這兩個(gè)賬戶是相互對(duì)應(yīng)的。

其中，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶用于登記、管理個(gè)人身份信息，并與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系關(guān)聯(lián)，記錄個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、投資、領(lǐng)取、抵扣和繳納個(gè)人所得稅等信息。

而個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶則與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶綁定，用于個(gè)人養(yǎng)老金資金繳存、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資、個(gè)人養(yǎng)老金支付、個(gè)人所得稅稅款支付等事宜。

從賬戶的開設(shè)渠道來看，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可通過全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口（包括國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國人力資源和社會(huì)保障政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社保卡、掌上12333 APP等）或者商業(yè)銀行渠道，在個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)（簡稱“信息平臺(tái)”）開立。

而個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶需要在商業(yè)銀行開設(shè)，作為特殊專用資金賬戶，參照個(gè)人人民幣銀行結(jié)算賬戶項(xiàng)下Ⅱ類戶進(jìn)行管理。

在實(shí)際操作中，經(jīng)協(xié)議約定，參加人可在銀行一次性開立上述兩個(gè)賬戶，線上線下均可辦理，并且流程非常便捷。

記者體驗(yàn)了某國有大行的整套開戶流程。掃描該行小程序進(jìn)入辦理頁面，可以看到個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的介紹，點(diǎn)擊預(yù)約開戶后會(huì)顯示該行《個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶管理協(xié)議》，之后上傳身份證正反面照片并人臉識(shí)別認(rèn)證，綁定一張個(gè)人銀行卡，便開立成功。整個(gè)過程大約1分鐘。

同時(shí)，記者注意到，參加人在選擇某一家銀行開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶時(shí)，并不是必須綁定同一家銀行的Ⅰ類借記卡。

記者咨詢工行客服了解到，無論是否有該行卡或賬戶、社保卡是否在該行，均可在該行開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。

類似地，農(nóng)行個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶線上開立時(shí)，準(zhǔn)備有效身份證和六大國有商業(yè)銀行任意一張Ⅰ類借記卡即可。

值得一提的是，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶都具有“唯一性”。一方面，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是終身唯一的；另一方面，每個(gè)人在同一時(shí)期僅可選擇一家銀行開立一個(gè)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。這也直接引發(fā)了近期各家銀行的開戶“爭奪戰(zhàn)”，并且紛紛針對(duì)成功開戶的客戶送上立減金、抽紅包等花式福利。

就個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶而言，雖然有且只能有一個(gè)，但也是可以變更的。

在辦理個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶變更時(shí)，參加人向原商業(yè)銀行提出，經(jīng)信息平臺(tái)確認(rèn)后，在新商業(yè)銀行開立新的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。變更后，相關(guān)銀行按照參加人的要求和業(yè)務(wù)規(guī)則，辦理原賬戶內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)及所持有個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品轉(zhuǎn)移等手續(xù)。

能投資什么產(chǎn)品？

在達(dá)到國家規(guī)定的領(lǐng)取條件前，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，不得提前支取。當(dāng)然，在此期間，我們繳納進(jìn)去的錢能投資什么產(chǎn)品？

一方面，《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)未進(jìn)行投資的資金，按照商業(yè)銀行與個(gè)人約定的存款利率及計(jì)息方式計(jì)算利息。

另一方面，參加人也可以自主決定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資計(jì)劃，包括個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資品種、投資金額等。

具體來看，賬戶里的資金可以購買符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。目前，除了專屬理財(cái)產(chǎn)品外，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金三類產(chǎn)品已陸續(xù)上市發(fā)售。

儲(chǔ)蓄存款方面，參加人僅可購買其本人資金賬戶開戶行所發(fā)行的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。另外，目前頗受市場關(guān)注且正在五個(gè)城市中試點(diǎn)的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，也可納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，由參加人通過資金賬戶購買。

記者了解到，11月下旬起工行已發(fā)行了特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，涵蓋5年、10年、15年、20年四個(gè)期限，且利率相較于普通定期存款更具有吸引力，目前該行普通5年期整存整取掛牌利率為2.65%，而特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄5年期利率最高能到4%。

個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，包括年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他產(chǎn)品。目前，6家機(jī)構(gòu)的7只個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品首批出爐，均為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單

資料來源：中國銀保信官網(wǎng)

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取積累期“保證+浮動(dòng)”收益模式，提供進(jìn)取、穩(wěn)健兩種不同投資組合。記者注意到，上述7款產(chǎn)品中有4款運(yùn)行時(shí)間已超1年，且2021年實(shí)際結(jié)算利率也均超出了各自的保障利率。

比如，泰康臻享百歲“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”投資組合2021年折合年化結(jié)算利率分別為6%和6.1%；人保壽險(xiǎn)福壽年年“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”2021年結(jié)算利率分別為5%和5.3%；國壽鑫享寶兩類組合實(shí)際結(jié)算利率分別4%和5%；太平歲歲金生兩類組合實(shí)際結(jié)算利率分別為4.5%和5.35%。

個(gè)人養(yǎng)老金公募基金方面，目前40家公募機(jī)構(gòu)旗下129只養(yǎng)老目標(biāo)基金被納入個(gè)人養(yǎng)老金基金目錄，且首批產(chǎn)品已于11月28日正式開賣。

值得一提的是，同樣是買基金，用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶來買更便宜。據(jù)悉，首批Y類份額養(yǎng)老基金針對(duì)管理費(fèi)、托管費(fèi)等實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，多數(shù)產(chǎn)品亮出5折優(yōu)惠，投資成本更為低廉。

記者根據(jù)choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月29日市場上養(yǎng)老FOF基金規(guī)模約947億元。從最近六個(gè)月的總回報(bào)率來看，在188只有業(yè)績數(shù)據(jù)的FOF中，53%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正回報(bào)，均值在1%左右。不過若拉長時(shí)間線，從最近三年的總回報(bào)率來看，有業(yè)績數(shù)據(jù)的69只產(chǎn)品幾乎都實(shí)現(xiàn)了正回報(bào)，三年總回報(bào)的均值約為20%。

個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品方面，監(jiān)管要求此類產(chǎn)品應(yīng)具備運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征。

雖然目前暫未發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金專屬的理財(cái)產(chǎn)品名單，但我們可以從已有的一般養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況進(jìn)行參考。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年11月9日，10家理財(cái)機(jī)構(gòu)共計(jì)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品49只（不含子份額），除正在發(fā)行中的興銀理財(cái)?shù)?只產(chǎn)品外，48只產(chǎn)品的初始募集規(guī)模合計(jì)高達(dá)949.01億元。所有養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品2022年三季度的平均年化收益率為4.48%。但由于四季度以來股市震蕩，截至目前四季度養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的平均年化收益率下行到2.55%左右。

需要注意的是，盡管個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品以穩(wěn)健為主，但并不代表收益有保障或承諾。理財(cái)、基金產(chǎn)品名稱中含有“養(yǎng)老”字樣，也依然有發(fā)生虧損的可能性，需要謹(jǐn)慎投資。

能節(jié)省多少個(gè)稅？

對(duì)于個(gè)人來說，自掏腰包繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，還有個(gè)不得不提的好處，就是享受稅收優(yōu)惠，這也是政策支持的主要體現(xiàn)。那么，究竟能節(jié)省多少稅？

根據(jù)規(guī)定，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金額度上限為12000元，實(shí)際繳存的資金予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入的實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

簡單來說，個(gè)人養(yǎng)老金采用的是遞延納稅，投資時(shí)不納稅，領(lǐng)取時(shí)才按照3%的稅率納稅。

我們?yōu)榱烁又庇^地理解，假設(shè)每年頂格繳納個(gè)人養(yǎng)老金12000元，30年后達(dá)到退休年齡開始每月領(lǐng)取1000元，則領(lǐng)取時(shí)每年共繳稅12*1000*3%=360元，按照目前某銀行5年期定期存款掛牌利率2.65%折現(xiàn)，那么2022年實(shí)際節(jié)稅金額可參考下表：

（注：由于個(gè)人社保、專項(xiàng)扣除等情況存在差異，此處以每月應(yīng)納稅所得額進(jìn)行計(jì)算；每月應(yīng)納稅所得額=每月稅前收入-5000元-專項(xiàng)扣除-專項(xiàng)附加扣除-依法確定的其他扣除)

舉例來看，李先生30歲，將于60歲退休。2022年每月稅前收入25000元，五險(xiǎn)一金個(gè)人繳納部分4375元，無其他專項(xiàng)附加扣除。因此每月應(yīng)納稅所得額為15625元，全年應(yīng)交稅20580元。2022年繳納個(gè)人養(yǎng)老金12000元后，這筆資金予以稅前扣除，李先生當(dāng)年繳稅金額為18180元，可少交2400元。60歲時(shí)李先生開始逐月支取當(dāng)年的投資收益，每年需補(bǔ)個(gè)稅360元，折現(xiàn)到2022年為164.26元，實(shí)際2022年節(jié)稅2235.74元。

從上面的圖表可以看到，由于個(gè)稅征收階梯稅率，在到達(dá)領(lǐng)取期限每月領(lǐng)取金額一致的情況下，收入越高的人群使用的稅率越高，投資個(gè)人養(yǎng)老金節(jié)稅的金額也越高。每月應(yīng)納稅所得額超過8萬元（全年應(yīng)納稅所得額超過96萬元）的人群，節(jié)稅金額最高，年度實(shí)際節(jié)稅達(dá)5235.74元。

另外，達(dá)到起征點(diǎn)且每月應(yīng)納稅所得額不超過3000元（全年應(yīng)納稅所得額不超過36000元）的人群，雖然個(gè)人養(yǎng)老金無論是否繳存，都適用3%的稅率，但考慮到時(shí)間價(jià)值，稅優(yōu)政策同樣具備吸引力。

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