每經記者｜劉明濤    每經編輯｜趙云    

國慶期間，海外股市紛紛下挫，黃金、原油以及多種大宗商品普跌，美元指數則沖高回落，但仍維持在105以上的強勢位置。

流動性方面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，10月9日以利率招標方式開展了200億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數據顯示，當日3190億元逆回購到期，因此單日凈回籠2990億元。交易員稱，月初目前擾動不多，流動性預期整體平穩無憂。

受此影響，節后首個交易日，國內商品期貨市場大開盤多數下跌，而A股三大股指早盤亦是全部跳水回落，截止上午收盤，上證指數午盤跌0.69%，失守3000點，以3089點報收，而深成指、創業板指以及科創50指數則分別下跌0.68%、0.96%以及0.41%。期貨方面，燃油、原油主力合約跌近8%，其他化工品普跌，對二甲苯跌近5%，PTA跌超4%，苯乙烯跌近4%。

板塊方面，減肥藥節后再度保持強勢，常山藥業等多只個股漲幅較大，而存儲芯片、消費電子則也表現不俗，整體有一定成都反彈，而消費類食品飲料、旅游、影視板塊則全線下跌。

據CFM閃存市場數據顯示，1Tb/512Gb TLCNANDFlash Wafer延續上漲趨勢，小幅調漲至3.35/1.68美元，本周DDR4價格漲跌不一，DDR416Gb 3200/16Gb eTT/8Gb 3200/8Gb eTT/4Gb eTT價格分別調整至2.40/2.15/1.39/1.04/0.90美元。現貨SSD、eMMC、存儲卡和U盤以及部分渠道內存價格均錄得小幅反彈，高容量eMMC需求顯著增加。

隨著NAND資源供應收緊，原廠積極減產、強勢漲價帶動，市場隨之惜售低價庫存，上下游全面收緊低價供應，客戶補庫存需求增加，尤其有實際需求的終端積極備貨，存儲成本上揚帶動成品價格反彈，作為半導體產業的支柱之一，有望推動半導體產業復蘇。

另一方面，華為Mate 60 Pro的國產化率超90%，其搭載的海思麒麟芯片進一步驗證了國產芯片的可替代性和競爭力，對半導體產業國產化起到積極推動作用，國內半導體產業鏈將迎來重大機遇，EDA、設備零部件、設備、材料等發展空間廣闊。

隨著三四季度各大廠商的旗艦機型發布，有望提升下游消費電子產業更新換代及復蘇節奏，各大廠商基本面有望得到積極改善。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、江波龍

全球AIGC浪潮推動以及“數字中國”頂層規劃出爐，存儲市場獲得成長新動能，公司作為國內存儲模組龍頭，積極推進存儲產業鏈國內國際雙循環，未來成長空間廣闊。

——長城證券

2、兆易創新

雖然公司業績短期承壓，但存儲器市場已逐步企穩，二季度海外存儲大廠業績環比改善，同時原廠已開始小幅漲價。預計公司所處的市場也將逐步企穩并反彈，公司業績將迎來修復。

——中信建投

3、東芯股份

公司是目前中國大陸少數能夠同時提供NANDFlash、NORFlash、DRAM等存儲芯片完整解決方案的公司，公司產品主要包括NANDFlash、NORFlash、DRAM、MCP，廣泛應用于網絡通信、監控安防、消費類電子、工業與醫療等領域。公司聚焦存儲芯片行業，以SLCNANDFlash產品作為業績增長點，并持續對NORFlash、DRAM進行制程與容量的升級。未來隨著存儲市場需求逐漸恢復，國產替代趨勢日益加強，公司的SLCNAND產品有望為業績增長注入全新動能。

——長城證券

4、同有科技

AI發展促需求增加，巨頭削減開支帶來供需錯配，加速存儲周期上行的速度。隨著存儲產業周期變動，同有科技有望核心受益，實現新發展。

——中銀國際