每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜彭水萍

首家獲準(zhǔn)籌建的中外合資基金管理公司股權(quán)或?qū)⒊霈F(xiàn)變化。

10月11日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，關(guān)于國聯(lián)安基金的《公募基金管理公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、持股不足百分之五但對(duì)公司治理有重大影響的股東或者實(shí)際控制人審批》，材料已獲接收。

來自上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局的公示則顯示，2023年9月，國泰君安證券與安聯(lián)集團(tuán)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定由國泰君安收購安聯(lián)集團(tuán)所持有的國聯(lián)安基金49%的股權(quán)。公示期為10月11日至10月20日。

本次交易前，國聯(lián)安由太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱太保資產(chǎn)）和安聯(lián)集團(tuán)分別持有51%和49%的股權(quán)，并由太保資產(chǎn)和安聯(lián)集團(tuán)共同控制；本次交易后，國聯(lián)安將由太保資產(chǎn)和國泰君安分別持有51%和49%的股權(quán)，并由太保資產(chǎn)和國泰君安共同控制。

值得一提的是，國聯(lián)安基金成立于2003年，正是由國泰君安證券與德國安聯(lián)集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立，也是國內(nèi)首家獲準(zhǔn)籌建的中外合資基金管理公司。2018年，國泰君安退出，將持有的國聯(lián)安基金51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了太保資產(chǎn)，中國太保正式入主。

而就在前不久，由安聯(lián)投資全資設(shè)立的安聯(lián)基金獲監(jiān)管批復(fù)核準(zhǔn)，成為國內(nèi)第九家外商獨(dú)資公募基金公司。此次安聯(lián)集團(tuán)退出，國泰君安也將收購后者持有的49%股權(quán)，“重回”國聯(lián)安基金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，國聯(lián)安基金的最新管理規(guī)模為1020.28億元，在155家公募持牌機(jī)構(gòu)中排在第54位。國泰君安也是千億券商巨頭，半年報(bào)顯示，截至2023年6月末其總資產(chǎn)為9241.64億元，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入183.34億元，歸母凈利潤(rùn)57.42億元。

國聯(lián)安基金股權(quán)出現(xiàn)變更，監(jiān)管已接受材料

國內(nèi)首家獲準(zhǔn)籌建的中外合資基金管理公司國聯(lián)安基金，股權(quán)或?qū)⒊霈F(xiàn)變化。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)和上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局發(fā)布的信息，今年9月，國泰君安與安聯(lián)集團(tuán)簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定由國泰君安收購安聯(lián)集團(tuán)所持有的國聯(lián)安基金49%的股權(quán)。

公示還顯示，交易完成后，國聯(lián)安基金將由太保資產(chǎn)和國泰君安分別持有51%和49%的股權(quán)，并由太保資產(chǎn)和國泰君安共同控制。目前，該變更申請(qǐng)材料已獲監(jiān)管接收。

我們來捋一下交易各方：

德國安聯(lián)集團(tuán)是歐洲最大的保險(xiǎn)公司，也是全球最大的保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理集團(tuán)之一，旗下負(fù)責(zé)環(huán)球資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的安聯(lián)投資截至去年年底管理資產(chǎn)總值超過5060億歐元（約合人民幣4萬億元）；

國聯(lián)安基金于2003年在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立，主要在中國境內(nèi)從事公募基金管理業(yè)務(wù)；

國泰君安于1999年在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立，主要從事投資銀行、財(cái)富管理、機(jī)構(gòu)與交易等綜合金融服務(wù)；

太保資產(chǎn)于2006年在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立，主要在中國境內(nèi)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，最終控制人為中國太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司。

2003年4月，國聯(lián)安基金由國泰君安與安聯(lián)集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本為1.5億元人民幣，注冊(cè)地為上海。在成立后的相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，國聯(lián)安基金發(fā)展的腳步都比較遲緩，在2018年初管理總規(guī)模還一度縮水至100多億元。與同時(shí)期成立的一些頭部基金公司相比，差距越拉越大。

2018年4月，國泰君安正式退出，將持有的國聯(lián)安基金51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了太保資產(chǎn)，該公司也成為兩大保險(xiǎn)背景股東加持的公募基金公司。截至今年二季末，國聯(lián)安基金旗下公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模為1028.53億元，首次突破千億大關(guān)。中國太保半年報(bào)也顯示，截至今年上半年末國聯(lián)安基金總資產(chǎn)8.69億元，凈資產(chǎn)6.58億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5800萬元。

此次安聯(lián)集團(tuán)退出國聯(lián)安，國泰君安收購其持有的49%股權(quán)，也意味著國泰君安將“重回”國聯(lián)安基金，未來與太保資產(chǎn)共同控制該公司。

國泰君安“重回”國聯(lián)安基金，再添一張公募牌照

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年3月，德國安聯(lián)投資集團(tuán)旗下的安聯(lián)投資正式向監(jiān)管遞交了《設(shè)立公募基金管理公司審批》。

就在不久前的8月底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了核準(zhǔn)設(shè)立安聯(lián)基金的批復(fù)。根據(jù)核準(zhǔn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，安聯(lián)基金注冊(cè)資本為3億元，由安聯(lián)投資100%出資，這也意味著安聯(lián)基金將正式成為國內(nèi)第九家外商獨(dú)資公募基金公司。

在獨(dú)資公募基金公司獲批的同時(shí)，安聯(lián)集團(tuán)退出了參與創(chuàng)設(shè)的國聯(lián)安基金，并將后者股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了最初的合作方國泰君安。

而作為業(yè)內(nèi)的龍頭券商，國泰君安方面也一直在積極布局公募業(yè)務(wù)。

2014年，國泰君安開始參股華安基金，并在去年受讓了上海工投8%的華安基金股權(quán)，持股比例達(dá)到51%，實(shí)現(xiàn)對(duì)該公司的控股與并表。

2020年8月，國泰君安旗下的國泰君安資管正式遞交開展公募基金管理業(yè)務(wù)資格審批申請(qǐng)，并在當(dāng)年12月獲得核準(zhǔn)，成為有公募牌照的券商資管公司。

此次國泰君安若成功收購安聯(lián)集團(tuán)持有的49%國聯(lián)安基金股權(quán)，將意味著該公司手上又多了一張公募基金牌照。

根據(jù)上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局的公示，國泰君安證券股份有限公司收購國聯(lián)安基金管理有限公司股權(quán)案的公示期將從10月11日至10月20日。

今年以來，基金公司股權(quán)變更頻頻出現(xiàn)。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，年內(nèi)已有9家基金公司的股權(quán)變更或者實(shí)際控制人變更獲得批復(fù)，另外還有6家基金管理人年內(nèi)申請(qǐng)擬變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人，正在排隊(duì)走審批流程?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，還有不少中小型基金公司股權(quán)在產(chǎn)權(quán)交易中心等待轉(zhuǎn)讓。

就在國慶長(zhǎng)假前，民生加銀基金經(jīng)歷了多次調(diào)價(jià)，持續(xù)四年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)終于塵埃落定，原股東三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司將其持有的該公司6.67%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西省國際信托股份有限公司；再把時(shí)間往前推，經(jīng)歷了三次流拍后，8月底新華基金35.31%股權(quán)拍賣也終于敲定，由北京和重慶的國資攜手拿下。

有業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于基金公司來說，過于密集的股權(quán)變更當(dāng)然算不上一件好事，因?yàn)榭赡軙?huì)帶來股東、核心高管和投資決策層的頻繁變化；但從另一方面來看，曠日持久的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與變更對(duì)基金公司管理和經(jīng)營造成的影響可能更大，成功變更后的穩(wěn)定與資源的優(yōu)化重組或許將為公司發(fā)展帶來新機(jī)遇，因此也需要正確看待股權(quán)變更帶來的影響。

此番國泰君安“重回”國聯(lián)安基金，后續(xù)將帶來怎樣的變化，我們也將持續(xù)關(guān)注。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1162556855