每經記者｜姚亞楠    每經編輯｜葉峰    

"百億FOF踩雷造假私募"事件仍在發酵，牽扯出的多層嵌套造假引發行業地震，其中，杭州瑜瑤和磐京投資成為資金出逃的重要環節。

每經記者梳理發現，磐京投資早在2022年已被中基協注銷，不過，近日它依然出現在大連圣亞和西安旅游兩家上市公司2023年第三季度前十大股東名單上。

對此，兩家上市公司均回應稱，雖然基金管理人身份被注銷，但磐京投資股東身份并不受影響。

上海申浩律師事務所合伙人鐘欽才也進一步表示，中基協的規定只是一個行業性自律規則，或是一個管理性規定，不能對抗依據公司法取得的股東資格。

磐京投資被中基協注銷，仍在上市公司股東列表

在此次事件中，毛崴扮演了至關重要的角色，有媒體報道稱，深圳匯盛、杭州瑜瑤真正的幕后老板，均為磐京投資實控人毛崴，深圳匯盛、杭州瑜瑤被查，可能都與磐京投資實控人毛崴被查有關，11月初，毛崴被帶走調查，杭州瑜瑤股東、基金經理楊澤斌也在大約一周前被帶走。

公開資料顯示，毛崴生于1979年，畢業于浙江大學，進入私募行業前，他曾擔任浙江省杭州市道路運輸管理局科員、浙江君鑒律師事務所顧問等職位。

2015年，磐京股權投資基金管理（上海）有限公司成立，毛崴擔任法定代表人、董事長，雖然名為股權投資基金，但中基協官網顯示，該機構類型為私募證券投資基金管理人。

磐京投資官方曾介紹稱，其于2015年取得私募投資基金管理人牌照，發行基金產品3只，2016年其管理規模突破5億元，有多家大型國企LP合作，擔任董事長、總經理的毛崴，出資比例達70%。

不過2021年8月，磐京投資就被中基協列入了不能持續符合私募基金管理人登記要求的注銷機構名單中，2022年9月，磐京投資被中基協注銷。值得注意的是，盡管機構已被協會注銷，磐京投資的身影依然出現在大連圣亞和西安旅游兩家上市公司2023年第三季度前十大股東名單上。

來源：大連圣亞2023 年第三季度報告

來源：西安旅游2023 年第三季度報告

對此，上海申浩律師事務所合伙人鐘欽才表示，如果機構被注銷私募管理人登記之前，已經是上市公司股東，其股東身份一般不受影響，這并不明確違反相關法律規定，只能說是一個瑕疵。

他進一步指出，中基協的規定只是一個行業性自律規則，或是一個管理性規定，不能對抗依據公司法取得的股東資格。

每經記者以投資者身份向大連圣亞和西安旅游方面詢問，雙方也均確認稱，磐京投資的股東身份不受影響。

被斥為"野蠻人"，毛崴曾被立案調查

事實上，2018年12月之后，磐京投資就沒有再發行基金產品，而是沉迷舉牌，最有名的是舉牌上市公司大連圣亞，在入主該公司的過程中，甚至出現了報假警、搶公章等一系列荒誕劇情，新任總經理毛崴被大連圣亞原董事長斥為"野蠻人"，在增持大連圣亞的過程多次觸及監管紅線。

2019年，毛崴因涉嫌實施操縱證券市場違法行為，被中國證監會上海證券監管專員辦事處立案調查。2021年12月，大連圣亞發布公告稱，公司董事兼總經理毛崴因存在超比例增持、減持未報告、披露及在限制期內交易行為，被證監會出具《行政處罰決定書》，罰款1530萬元。

天眼查信息顯示，此前，毛崴曾在11家企業擔任法定代表人，主要是金融、文旅領域，這些企業分布在沈陽、廣東浙江、上海等地、其中多數企業已經注銷。

數據來源：天眼查

目前，毛崴在諸暨和柿企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）擔任執行事務合伙人，這家企業曾用名為杭州宜瑞股權投資管理合伙企業（有限合伙），2018年，它投資了杭州百誠醫藥科技股份有限公司，而在百誠醫藥的三季報中，杭州宜瑞股權投資管理合伙企業（有限合伙）的名字也出現在了股東名單上。

數據來源：百誠醫藥2023 年第三季度報告

杭州瑜瑤違約引發危機？本月仍在獲獎

本次事件中的另一方，杭州瑜瑤投資管理有限公司（以下簡稱"杭州瑜瑤"）也頗為蹊蹺，目前其辦公場所已經人去樓空。

中基協官網顯示，杭州瑜瑤成立于2017年，業務類型為私募證券投資基金、私募證券投資類FOF基金，管理規模在20-50億元之間，自成立以來，杭州瑜瑤共成立了11只基金，其中兩只已經清算，目前還在運作的有9只。

楊澤斌是杭州瑜瑤的知名基金經理，公開資料顯示，他從事多年量化策略研究及投資工作，近日，有媒體爆出，楊澤斌與毛崴存在親屬關系。

中基協官網提示，杭州瑜瑤處于"經營異常"狀態，2022年6月，其被浙江證監局出具警示函，處罰事由為公司旗下瑜瑤戰鼓五號私募證券投資基金在2021年7月至2022年3月期間，存在總資產占凈資產的比例超過200%的情形。彼時，杭州瑜瑤法定代表人何國清、基金投資經理楊澤斌也被出具警示函。

此前，有媒體報道稱，此次事件曝光的直接原因可能是杭州瑜瑤違約，知情人士稱，此前河南某上市國企曾向杭州瑜瑤投資2.9億元。投資方近期準備贖回資金時，杭州瑜瑤無法兌付，才導致風險暴露，而杭州瑜瑤未能兌付的原因，可能與毛崴被有關部門控制有關，知情人士稱，毛崴被帶走調查導致資金鏈斷裂，他之前本來已經協調了規模幾個億的資金進來。

不過，即便如此，杭州瑜瑤近日仍在獲獎，據媒體報道，11月2日，在中原證券舉辦的第一屆"逐鹿中原杯"私募實盤大賽上，杭州瑜瑤名下的瑜瑤春曉二號，獲得了"股票多頭策略組"綜合表現第一名，該報道稱，作為該組別的半年度冠軍，杭州瑜瑤已獲得多個月度、季度的冠軍。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N142024580