每經記者｜肖世清    每經編輯｜馬子卿    

“銀行經營邏輯是在‘量、價、質’上取得綜合平衡，實質上是在風險、收益、流動性三個方面做好平衡。將通過客群經營實現(xiàn)資產負債結構優(yōu)化和合理定價，同時管控好風險，實現(xiàn)長期穩(wěn)健的價值創(chuàng)造。”3月29日，民生銀行董事長高迎欣在2023年業(yè)績發(fā)布會上如是說。

日前，民生銀行（SH600016，股價4.05元，總市值1773億元）公布了2023年度業(yè)績報告。截至2023年末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入1408.17億元，同比下降1.16%；實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤358.23億元，同比增長1.57%。

受行業(yè)大環(huán)境影響，民生銀行也沒逃脫息差收窄的困境。報告期內，該行凈息差1.46%，同比下降14個基點。對此，高迎欣在發(fā)布會上表示：“在近期銀行業(yè)凈息差已經降到較低的水平，未來還將面臨下降壓力的背景下，將通過強化資產負債動態(tài)組合管理來穩(wěn)定息差。在負債端，進一步做好基礎客群、基礎產品服務，穩(wěn)步降低負債成本。相對股份行同業(yè)，民生銀行負債成本還有壓降的空間。”

談及穩(wěn)息差應對策略，民生銀行副行長李彬指出，在資產端，將通過一體化經營，強化差異化競爭，以戰(zhàn)略客戶為牽引帶動中小、小微等重點領域貸款高質量增長，同時也會加大零售貸款投放，提升零售信貸在各項貸款中的占比。

負債成本還有壓降的空間

從貸款投向領域看，截至2023年末，民生銀行制造業(yè)、普惠型小微企業(yè)、綠色等重點領域貸款增速分別為17.48%、11.51%、46.87%，均高于各項貸款平均增速。

各項貸款高速增長，帶動了規(guī)模穩(wěn)步擴張。截至報告末，該行資產總額約7.67萬億元，比上年末增加4192.92億元，增幅5.78%。其中，發(fā)放貸款和墊款總額4.38萬億元，比上年末增加2437.33億元，同比多增1482.81億元，增幅5.89%，在資產總額中占比57.13%，比上年末提升0.06個百分點。

再看負債端，該行吸收存款總額4.28萬億元，比上年末增加2894.76億元，增幅7.25%。從客戶結構看，公司存款占比71.65%，個人存款占比28.17%；從期限結構看，活期存款占比30.84%，定期存款占比68.98%。

談及下階段發(fā)展規(guī)劃，董事長高迎欣在發(fā)布會上指出，銀行經營邏輯是在“量、價、質”上取得綜合平衡，實質上是在風險、收益、流動性三個方面做好平衡。將通過客群經營實現(xiàn)資產負債結構優(yōu)化和合理定價，同時管控好風險，實現(xiàn)長期穩(wěn)健的價值創(chuàng)造。

具體而言，在“量”上，保持規(guī)模穩(wěn)健增長的基礎上，更加強調結構優(yōu)化和動態(tài)配置，特別是大力拓展供應鏈金融、中小科創(chuàng)、普惠金融、跨境金融等特色業(yè)務。

在“價”上，在近期銀行業(yè)凈息差已經降到較低的水平，未來還將面臨下降壓力的背景下，將通過強化資產負債動態(tài)組合管理來穩(wěn)定息差。資產端提高資產端風險定價能力，最重要的是選擇好客戶；負債端進一步做好基礎客群、基礎產品服務，穩(wěn)步降低負債成本。相對股份行同業(yè)，民生銀行負債成本還有壓降的空間。

提升零售信貸在各項貸款中的占比

從盈利能力看，截至2023年末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入1408.17億元，同比下降1.16%；實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤358.23億元，同比增長1.57%。

從收入結構上看，該行利息凈收入1024.31億元，同比減少50.32億元，降幅4.68%。非利息凈收入383.86億元，同比增加33.73億元，增幅9.63%。而非利息凈收入在營收中的占比達27%，同比提升2.69個百分點。

值得注意的是，受行業(yè)大環(huán)境影響，民生銀行也沒逃脫息差收窄的困境。報告期內，該行凈息差1.46%，同比下降14個基點。

對于息差收窄，該行副行長兼董事會秘書李彬表示，從去年第二季度開始該行凈息差的降幅開始逐步收窄。從付息負債成本率和生息資產收益率兩方面分析原因，付息負債成本率變化與同業(yè)相當，主要是生息資產和貸款收益率下降的趨勢減緩，降幅低于同業(yè)。

分析2024年的息差走勢，李彬指出，生息資產方面，考慮到LPR下行、存量住房按揭利率下調等因素的影響，資產收益率大概率呈下降趨勢；付息負債方面，成本相對具有剛性，存款成本率的下降將慢于貸款收益率的下降。

“綜合來看，預期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢，凈息差也將持續(xù)承壓，但會繼續(xù)努力保持凈息差整體降幅低于同業(yè)水平。”李彬稱。

對于后續(xù)的息差管理，李彬稱，在資產端，將持續(xù)優(yōu)化資產結構，尤其是貸款結構，將通過一體化經營，強化差異化競爭，以戰(zhàn)略客戶為牽引帶動中小、小微等重點領域貸款高質量增長，同時我們也會加大零售貸款投放，提升零售信貸在各項貸款中的占比。

資產質量預計保持穩(wěn)定向好

去年民生銀行資產質量有所提高。截至報告期末，該行不良貸款總額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.20個百分點；撥備覆蓋率149.69%，比上年末上升7.20個百分點。

記者注意到，該行公司類不良貸款主要集中在房地產業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、制造業(yè)，三大行業(yè)不良貸款總額合計294.40億元，合計在公司類不良貸款中占比76.98%。具體來看，截至2023年末，該行對公房地產不良貸款余額170.38億元，比上年末增加14.93億元；不良貸款率4.92%，比上年末上升0.64個百分點，比半年末下降0.21個百分點。

圖片來源：民生銀行2023年度報告

另外，2023年，投放個人住房貸款825.01億元，同比多投放124.74億，增幅17.81%。按揭貸款余額5438.45億元，比上年末減少265.51億元。按揭貸款不良貸款率0.67%，比上年末上升0.17個百分點。

民生銀行副行長黃紅日表示，該行對公房地產業(yè)務結構不斷優(yōu)化。2023年，一方面，該行持續(xù)加大受困房企貸款風險化解，風險敞口持續(xù)壓降；另一方面，立足房地產發(fā)展新模式，調整優(yōu)化房地產信貸政策，主動加強央企、地方國企和優(yōu)質民企的信貸支持力度，優(yōu)質資產占比持續(xù)提升。

關于對后續(xù)房地產資產質量的判斷。黃紅日稱：“近年來，國家采取了一系列穩(wěn)定房地產市場的措施，有利于促進房地產市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。分析今年以來房地產行業(yè)的開工、銷售等數(shù)據(jù)來看，政策發(fā)揮作用以及市場信心的修復仍然需要一定的時間。我們判斷，商業(yè)銀行房地產資產質量將較大程度取決于市場復蘇和銷售量價的恢復情況，我們相信，隨著政策落地見效，資產質量預計保持穩(wěn)定向好。”

封面圖片來源：600016.SH