每經記者｜李玉雯    每經編輯｜張益銘

近日，一筆以商業(yè)秘密作為質押進行的貸款在武漢落地，受到市場關注。據悉，近年來隨著深圳、浙江、湖北等地陸續(xù)出臺有關商業(yè)秘密保護管理與服務的地方標準，商業(yè)秘密質押融資的案例開始出現，被視為解決中小企業(yè)融資難困境的一種創(chuàng)新途徑。

商業(yè)秘密作為知識產權的一種，這也是近年來銀行不斷擴充抵質押物范圍及種類的一個縮影。記者在此前調研中了解到，“輕資產、硬科技、缺抵押”是當下眾多科技型中小企業(yè)的共性特征，也是企業(yè)從銀行獲取信貸的主要掣肘，為突破這一瓶頸，多家銀行發(fā)力推動以專利權、商標權為質押物的知識產權質押融資落地。

就知識產權的價值評估方式而言，記者在采訪中了解到，有些銀行會尋求與專業(yè)評估機構合作，有些銀行則內部開發(fā)了相應的評估系統。有銀行人士坦言，做類似貸款更多看重的是企業(yè)整體資質，并不會特別在乎某項專利的評估價值。而從風險角度來看，部分受訪者認為此類質押物的處置存在一定困難。“倘若此類貸款出現壞賬，專利等無形資產的處置還是比較難的。”華東地區(qū)一家城商行企業(yè)金融部負責人對記者表示。

“知產”變“資產”，銀行抵質押物范圍擴容

企業(yè)知識產權質押融資的方法又多了一個。近日，湖北嘉齊揚帆醫(yī)療器械有限公司以商業(yè)秘密作為質押物，獲得交通銀行硚口支行120萬元貸款，成為武漢首筆以商業(yè)秘密作為質押進行的貸款。

商業(yè)秘密是企業(yè)最核心和最具競爭力的知識產權，蘊含著巨大的經濟價值。此前由于其非公開性和難以量化的特性，商業(yè)秘密在融資領域難以得到充分利用。近年來，隨著商業(yè)秘密保護相關法律法規(guī)和地方標準的出臺，商業(yè)秘密質押融資逐漸成為可能。

記者注意到，去年湖北省宜昌市利民管業(yè)科技股份有限公司也曾以知識產權（包含商業(yè)秘密）作為質押物，獲得三峽農商行伍家支行100萬元貸款，這也是湖北省首筆商業(yè)秘密質押融資貸款。今年上半年，浙江錦佳汽車零部件有限公司獲得了興業(yè)銀行溫州分行1000萬元的授信，也是浙江省首筆商業(yè)秘密授信貸款。

據了解，目前商業(yè)秘密質押主要有兩種形式：一種是企業(yè)和金融機構直接對接，不引入第三方，以降低商業(yè)秘密泄露的風險；另一種是企業(yè)利用“區(qū)塊鏈”技術分布式存儲方式，無需中心化機構進行管理和控制的特點，在不泄密的前提下，實現商業(yè)秘密的確權、原始性認定及保密措施留痕，為商業(yè)秘密打上“時間戳”。金融機構則通過調查企業(yè)經營狀況，根據商業(yè)秘密給企業(yè)帶來的收益等確定貸款金額。

這種融資模式為缺乏傳統不動產擔保的企業(yè)提供了新的融資渠道。事實上，眾多中小型科技企業(yè)由于輕資產、缺抵押而無法通過傳統模式從銀行獲得貸款，為了打破這一瓶頸，近年來銀行不斷擴充抵質押物范圍及種類，推動知識產權質押融資業(yè)務落地，陸續(xù)推出專利質押貸、商標質押貸、專利商標混合質押貸、知識產權許可收益權質押貸、知識產權跨境收益貸、知識產權并購貸、“知識產權質押+信用貸”增信增貸模式、“知識產權質押貸+融資擔保”模式等多種產品和服務模式。

“我們銀行辦理知識產權質押貸款的以中小型科技企業(yè)為主，主要是因為他們有前沿技術，但又缺乏傳統抵質押物。”前述城商行企業(yè)金融部負責人告訴記者，知識產權質押登記并不復雜，通過線上平臺即可辦理。

可以看到的是，多地知識產權質押融資額在快速增長。例如，2023年武漢知識產權質押貸款發(fā)放金額達41.97億元，實現三年翻兩番。邢臺市知識產權質押融資連續(xù)兩年突破10億元，今年以來該市知識產權質押融資金額已超過16億元。

看重企業(yè)整體資質，質物處置方式有待進一步完善

今年初，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務的通知》，其中提及，推進知識產權金融服務先行先試，穩(wěn)妥擴大知識產權質押融資內部評估試點，支持符合條件的銀行探索開展知識產權內評估，科學應用評估規(guī)則和標準，提高知識產權質押融資業(yè)務辦理效率。

記者從前述企業(yè)金融部負責人處了解到，目前業(yè)內對知識產權的價值評估有不同的方式，以專利權為例，有些銀行會通過和專業(yè)的專利評估公司進行合作，采納評估公司的評估結果；有些銀行內部開發(fā)了相應的評估系統。“我們行內有專門系統，線上輸入企業(yè)名稱會自動顯示評估額度。”該人士坦言，也有些銀行其實并不在乎某項專利的評估價值，更看重的是企業(yè)整體資質，雙方約定一個評估價值，視為信用貸款的模式去做這個業(yè)務。

華東地區(qū)某股份行的支行行長也表達了類似的觀點，她對記者表示，銀行在辦理類似貸款的實操中更多是基于對企業(yè)自身資質的認可。

另外，由于知識產權的特殊屬性，部分受訪者認為此類質押物的處置存在一定困難。前述城商行企業(yè)金融部負責人對記者表示，倘若此類貸款出現壞賬，專利等無形資產的處置還是比較難的。“目前來看，我們銀行專利質押貸款出現不良的，也沒有過處置專利的情況。”

記者注意到，已有多地針對知識產權質押融資質物處置機制進行探索，例如今年4月上海浦東新區(qū)印發(fā)工作指引，建立知識產權質押物快速處置機制；7月四川知識產權質物處置平臺發(fā)布；10月北京房山區(qū)宣布將建兩千萬元知識產權質押融資風險處置資金池。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝