每經(jīng)記者｜吳澤鵬    每經(jīng)編輯｜董興生    

在2023年5月被中國證監(jiān)會(huì)立案后，2024年12月31日晚間，ST易事特（即易事特）（SZ300376，股價(jià)3.60元，市值83.82億元）發(fā)布公告稱，公司及相關(guān)當(dāng)事人當(dāng)日收到中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》。因在2017年至2021年的多個(gè)年度內(nèi)，公司存在通過開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤總額等情形，公司、原實(shí)控人及多名當(dāng)事人均受到處罰。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，其中，ST易事特被責(zé)令改正，給予警告，并處以800萬元罰款；原實(shí)際控制人何思模被處以1000萬元罰款。需要說明的是，何思模此前已被中國證監(jiān)會(huì)處以行政處罰2次，且其作為ST易事特原實(shí)際控制人，組織、指使ST易事特虛增營業(yè)收入等事項(xiàng)，在涉案違法活動(dòng)中起主要作用，違法行為情節(jié)嚴(yán)重，中國證監(jiān)會(huì)還決定對(duì)其采取10年市場(chǎng)禁入措施。

記者查詢到，何思模在2017年以17億美元的資產(chǎn)登上“2017福布斯中國400富豪榜”，當(dāng)年是東莞首富，位列廣東富豪榜第31位。

開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)多年

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，ST易事特通過三種方式進(jìn)行虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及營業(yè)利潤等行為，一是通過開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，二是通過開展具有融資性質(zhì)的代采業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)，三是通過開展具有融資性質(zhì)的數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)。

開展虛假貿(mào)易方面，2017年、2019年至2021年，ST易事特與杭州某科技有限公司等客戶開展沒有業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的虛假業(yè)務(wù)。上述業(yè)務(wù)中的供應(yīng)商及客戶均受同一控制或由同一方指定，ST易事特方面未與供應(yīng)商或客戶對(duì)接或溝通合同簽訂、單據(jù)、發(fā)票等事宜，僅與業(yè)務(wù)相關(guān)控制人對(duì)接；部分業(yè)務(wù)無實(shí)物流轉(zhuǎn)及交付，部分業(yè)務(wù)涉及的貨物在虛構(gòu)的貿(mào)易鏈中循環(huán)使用。ST易事特方面通過安排采購付款和銷售回款，形成資金閉環(huán)。

2017年，ST易事特通過上述業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入還只有637.15萬元，虛增利潤總額42.79萬元。但2019年，虛增營業(yè)收入達(dá)到億元規(guī)模（3.29億元），虛增利潤總額也達(dá)到1746.8萬元。此外，2020年、2021年，ST易事特虛增營業(yè)收入分別為1149.85萬元、488.68萬元，且這兩年采用凈額法對(duì)虛假業(yè)務(wù)進(jìn)行核算，未同步虛增營業(yè)成本，因此虛增的營收全部作為利潤總額進(jìn)行虛增。

開展具有融資性質(zhì)的代采業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)方面，中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，ST易事特開展的部分貿(mào)易業(yè)務(wù)為不具備商品購銷業(yè)務(wù)商業(yè)實(shí)質(zhì)的代采業(yè)務(wù)及代理業(yè)務(wù)，發(fā)生在2017年至2021年。其中，2017~2019年各年度虛增的收入均超過2億元，2020年、2021年虛增收入則是千萬元級(jí)別。

具體的操作是，代采業(yè)務(wù)中，ST易事特加入到供應(yīng)商和相關(guān)客戶原有的直接購銷業(yè)務(wù)中，但不參與業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)品型號(hào)、數(shù)量、價(jià)格等相關(guān)決策，而是向供應(yīng)商先行墊付貨款，給客戶提供一定賬期并按一定比例收取資金使用費(fèi)。代理業(yè)務(wù)中，ST易事特接受客戶委托，代為向客戶指定的供應(yīng)商采購商品并向客戶收取通道費(fèi)用，通過提供融資和代理服務(wù)獲取固定收益，實(shí)質(zhì)是資金融通業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)。

開展具有融資性質(zhì)的數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)方面，易事特在與客戶開展數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)中，在銷售部分自制產(chǎn)品的同時(shí)，為客戶墊資代采設(shè)備、工程及服務(wù)，并從中收取一定的資金使用費(fèi)。

記者發(fā)現(xiàn)，2017年至2021年中，ST易事特通過該業(yè)務(wù)虛增收入最多的是2018年，虛增了9.11億元，占當(dāng)年披露營業(yè)收入的19.58%；虛增最少的年份則是2021年，也虛增了2.95億元之多，占當(dāng)年披露營業(yè)收入的6.86%。

多名當(dāng)事人被重罰

中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，對(duì)上述違法行為，2018年至今任ST易事特董事長的何佳是直接負(fù)責(zé)的主管人員，時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)張順江、陳碩（2018年至2022年任總裁）、胡志強(qiáng)（2020年至今任副總經(jīng)理）、鄢銀科（2020年至今任副總經(jīng)理）、趙久紅（時(shí)任董秘）、時(shí)小莉（2016年至2020年任監(jiān)事會(huì)主席）以及多名時(shí)任董事等是其他直接責(zé)任人員。

記者注意到，包括陳碩在內(nèi)的多名當(dāng)事人提出陳述、申辯意見并要求聽證，但申辯意見最終未被中國證監(jiān)會(huì)采納。除了針對(duì)ST易事特及原實(shí)控人何思模的處罰外，中國證監(jiān)會(huì)還對(duì)何佳給予警告，并處以400萬元罰款；對(duì)張順江給予警告，并處以300萬元罰款；對(duì)陳碩、胡志強(qiáng)、鄢銀科、趙久紅、時(shí)小莉給予警告，并分別處以80萬元罰款，其余當(dāng)事人也被給予警告，并分別處以50萬元罰款。

同時(shí)，調(diào)查結(jié)果認(rèn)為，2020年8月前為ST易事特實(shí)控人的何思模，組織、指使ST易事特從事上述信息披露違法行為，構(gòu)成2005年證券法所述實(shí)際控制人組織、指使信息披露的違法行為。

“鑒于當(dāng)事人何思模于2018年5月24日、2020年9月3日先后因操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易及短線交易被我會(huì)處以行政處罰2次，何思模作為易事特原實(shí)際控制人，組織、指使易事特虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額等事項(xiàng)，在涉案違法活動(dòng)中起主要作用，違法行為情節(jié)嚴(yán)重。”中國證監(jiān)會(huì)決定對(duì)何思模采取10年市場(chǎng)禁入措施。

ST易事特在公告中表示，截至公告披露，公司各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常有序開展。此前已基于本次處罰的《事先告知書》，對(duì)2017年至2021年年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行差錯(cuò)更正。

根據(jù)ST易事特2024年半年報(bào)，公司長期專注于電力電子變換技術(shù)，以電力電子技術(shù)和能效管理為核心，持續(xù)深耕產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和“新能源+儲(chǔ)能”兩大領(lǐng)域，主營智慧電源、數(shù)據(jù)中心和新能源三大戰(zhàn)略板塊業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，何思模是ST易事特的創(chuàng)始人，2018年6月之前，何思模是ST易事特的董事長、總經(jīng)理。何思模辭職后，其兒子何佳接棒上任ST易事特董事長一職。

2014年1月27日，ST易事特在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，一上市股價(jià)就飆升，從18.4元的發(fā)行價(jià)漲到當(dāng)年3月4日的68.29元，一個(gè)多月時(shí)間，股價(jià)漲幅達(dá)271%。

根據(jù)“東莞發(fā)布”公眾號(hào)，對(duì)于何思模，很多東莞人都熟悉。當(dāng)年，他帶著3000元“下海”，每天花在工作上的時(shí)間不少于12個(gè)小時(shí)，有著“拼命三郎”般的創(chuàng)業(yè)干勁，同時(shí)他也是多所高校的客座教授。2014年，何思模首次登上福布斯中國富豪榜，在“2017福布斯中國400富豪榜”上，何思模以17億美元的資產(chǎn)成為東莞首富。