TMT板塊強(qiáng)勢拉升，軟件ETF（515230）漲超3.2%，計(jì)算機(jī)ETF（512720）漲超2.6%。

中信證券指出，美國限制或持續(xù)倒逼AI算力和先進(jìn)制程的國產(chǎn)替代，并測算國內(nèi)AI算力的市場空間約為300億美元。國產(chǎn)算力有望迎來需求爆發(fā)，目前AI算力需求已開始向推理側(cè)傾斜，國內(nèi)主流模型日均Token已達(dá)數(shù)萬億。國產(chǎn)化方面，2024年中國移動(dòng)智算中心AI國產(chǎn)化率已超過85%，后續(xù)智算國產(chǎn)化空間廣闊。

當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)趨勢是明確的，云端兩側(cè)的良性循環(huán)漸入佳境，商業(yè)化或已不遠(yuǎn)。另一方面，當(dāng)前美國對華的AI制裁節(jié)奏趨緊，國產(chǎn)算力的AI產(chǎn)業(yè)鏈也存在較大機(jī)遇，可考慮關(guān)注軟件ETF（515230）、計(jì)算機(jī)ETF（512720）。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。