每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜張益銘

當35歲撞上理財焦慮，這一屆中年人似乎被推到了人生的十字路口，理財不再是一種可有可無的選擇，而是關乎家庭穩定和未來幸福的必修課。賬戶上收益的變化牽動著他們的心，他們渴望財務自由，又害怕風險，他們希望為子女儲備充足的教育金，為父母提供更好的養老保障，卻又不知從何下手。

近期，保通社測試了幾款主流的國產大模型。結果顯示，在充當“保險投顧”的角色中，DeepSeek的回答邏輯更為清晰，在挑選產品的邏輯性方面，DeepSeek展現出更好的專業判斷力，其推薦思路更貼近保險規劃的實際需求。

理財產品利率下降、黃金高位震蕩、股票難以把握??2025年，有哪些好的理財方式可選？35歲上班族，該怎么規劃資產？偏理工科思維的DeepSeek，又會給出怎樣的答案？

銀行理財收益率預期下降

還有哪些好的理財方式？

隨著債券的無風險收益率持續下行，以及部分銀行存款利率的下降，理財產品的收益也隨之下降，拉低了整體收益水平。2024年全年理財年化收益率平均為2.65%，同比下降29個BP，但相較于存款的收益率和流動性均有較大吸引力。

近日，多家銀行理財公司宣布，將于今年3月下調所管理的部分產品業績比較基準，有產品基準上限下調幅度達80個基點。“業績比較基準”旨在為投資者提供一個參考性收益目標，用于幫助投資者了解產品可能達到的收益水平。

銀行理財收益率預期下降，還有哪些好的理財方式？DeepSeek根據當前市場環境，綜合了大額存單、國債、貨幣基金、指數基金定投、個人養老金賬戶、可轉債打新、股票型基金、黃金、增額終身壽險等方式推薦，根據低風險穩健型、中風險均衡型、中高收益潛力型以及另類投資幾大類別，建議投資者參考個人風險承受能力配置。

不同風險偏好的投資者如何配置？DeepSeek總結道，保守型優先國債+貨幣基金，平衡型配置“固守+”和指數定投，激進型可增配科技/紅利基金并控制倉位。

保通社注意到，黃金配置被歸類為高收益潛力型投資方式，適合進取型投資者。當前高位震蕩的黃金還能不能買？DeepSeek進一步建議，從長期配置而言，將黃金作為避險資產納入組合，比例控制在家庭金融資產的5%~20%，優先選擇低溢價品種，如金條、黃金ETF或央行發行的生肖金幣。

另一大值得投資者關注的領域是個人養老金賬戶，DeepSeek給出的理由是，抵稅+長線投資，建議配置商業養老保險或養老目標基金。一位精算人士在受訪時對保通社表示，如果個人投資收益率與個養產品收益率持平，建議買入個養產品，如果個人收益率大幅跑贏個養產品，也建議臨近退休的投資者買入個養產品。

保通社還注意到，2024年末以來，個人養老金制度全面實施，稅收優惠政策實施范圍擴大到全國、金融產品種類進一步擴容，將特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品目錄。上述精算人士建議，當前個人養老金賬戶把指數基金也納入進來了，可以贖回手頭的一部分基金，重新到個人養老金賬戶里申購，能在每年1.2萬元的額度內，享受相應稅率下的稅收優惠。

35歲上班族資產配置策略

這三大類資產可作穩健基石

35歲上班族，該怎么規劃資產？DeepSeek認為需兼顧穩健型與成長性。并根據應急與負債管理、收入結構優化、資產配置策略、長期規劃重點和執行工具建議這五大階段給出相應的建議。

第一步是建立應急儲備金，優先存夠3至6個月剛性支出（房租/房貸、伙食等），建議每月強制儲蓄10%~20%工資至高流動性賬戶。同時清理高息負債：優先償還信用卡分期、消費貸等高息債務，可申請貸款置換。

保通社注意到，在資產配置策略中，國債/優質債券、增額終身壽險、貨幣基金三大類資產被視為穩健基石，在配置中合計占比高達50%。

DeepSeek給出的理由是，國債/優質債券年化收益較高，增額終身壽險鎖定長期利率，而搭配貨幣基金可以保持流動性。此外，定投指數基金，配置核心城市租售比超過2%的房產，可以作為增長引擎，在配置中可占比30%；黃金ETF等風險對沖工具，可占比20%。

根據上述規劃資產思路，其給出的一個資產配置案例：35歲年薪50萬元，強制儲蓄30萬元（占比60%），配置100萬元指數基金（年化8%）+50萬元債券（4%），10年后資產可達約750萬元，疊加副業收入可接近1000萬元目標。

保通社注意到，當前保險理財市場結構生變，產品策略從以往增額終身壽險為代表的固定收益型保險，轉變為“保底+浮動”收益類型保險，分紅險正逐漸成為壽險市場主流。從八大壽險公司主推產品來看，其中有六家押寶分紅險。那么，分紅險值得買嗎？

DeepSeek提出了分紅險的三大優勢：抗通脹、資產保護和長期規劃適配。“分紅收益理論上可隨通脹跳漲，長期復利效益可能跑贏低利率環境。保證收益部分寫入合同，且具備債務隔離、婚姻財產保護功能；適合養老、教育金等長期資金需求，持有20年以上可最大化收益潛力。”因此，分紅險適合穩健型投資者、長期財務規劃者和高凈值人群。

從收益結構看，分紅險提供保底利率+浮動分紅雙重機制，分紅部分取決于保險公司的經營狀況，長期持有可能獲得更高收益，但在極端情況下分紅可能為零?；诖耍珼eepSeek建議，短期需用錢的、追求高收益或風險承受能力低的人群謹慎購買。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝