每經(jīng)AI快訊，中信建投研報表示，騰訊與阿里發(fā)布財報，當前仍處于AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資期，盡管季度間資本開支或有波動，但整體仍保持較高的投資強度。從AI的商業(yè)變現(xiàn)來看，當前AI投資帶來的回報一是拉動自身業(yè)務(wù)增長，AI能力已經(jīng)對騰訊的廣告與游戲等業(yè)務(wù)產(chǎn)生了實質(zhì)性貢獻；二是對外賦能，阿里AI相關(guān)產(chǎn)品收入保持高增，在互聯(lián)網(wǎng)、零售、制造業(yè)和文化傳媒等垂直領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用。當下已經(jīng)實現(xiàn)了AI投入促進增長，增長反哺AI發(fā)展的正循環(huán)。建議重點關(guān)注：一是算力板塊景氣度持續(xù)，可以精選高增速、低估值、強預(yù)期的個股配置；二是優(yōu)質(zhì)紅利資產(chǎn)電信運營商；三是需求有望逐步恢復(fù)，業(yè)績和估值可能修復(fù)的軍工通信、海纜、物聯(lián)網(wǎng)與智能控制器板塊。