每經記者｜張壽林    每經編輯｜張益銘    

7月30日，工商銀行發布一則例行會議的通稿，引起廣泛關注。

這份會議通稿主題是工商銀行2025年黨建暨年中經營管理工作會議，其中提到，“要求落實落細穩經濟各項存量和增量政策，堅持產品客戶對位，帶頭整治‘內卷式’競爭，有效防范化解重點領域風險，穩固經營基本盤”。

在業內素有“宇宙大行”之稱的工商銀行，公開表態“反內卷”引發業內外遐想。

對于其中提到的整治“內卷式”競爭，有商業銀行分支機構負責人向記者直言“信息量很大”。

另有大行分支機構行長火速點評：好事！

記者注意到，近期，銀行業“反內卷”呼聲越來越高。就在數日前，寧波市銀行業協會組織轄內57家銀行機構開會，要求銀行機構共同防止“內卷式”惡性競爭。

業內：劍指價格戰

工商銀行公開明確表達帶頭整治“內卷式”競爭，在行業內激起大的反響。

某大行深圳分支機構行長向記者表示，事實上，各大行已經開始著手整治“內卷式”競爭，一些地區甚至暫停了部分競爭激烈、需防范風險的業務。

另有大行分支機構行長向記者表示，針對的就是價格戰。他說，在行業“內卷式”競爭下，貸款利息、債券利息，基本都不賺錢。

記者注意到，7月25日，寧波市銀行業協會召開《寧波銀行業個人住房貸款業務自律公約》（以下簡稱《公約》）推進會，轄內57家銀行機構參加會議。寧波金融監管局機構監管處室相關工作負責人出席會議。大型銀行處處長姚達從銀行業“內卷式”競爭的危害、產生原因、表現形式等角度出發，要求銀行機構落實《公約》相關要求，共同防止“內卷式”惡性競爭。

《公約》從落實貸款“三查”、防范惡意競爭、健全合作機制等方面對銀行機構個人住房貸款業務進行了規范，重點對銀行機構與房地產相關機構及其從業人員之間存在的返傭亂象進行整治。《公約》將由銀行機構簽署后生效，正式叫停任何形式的“返點”行為，為防止“內卷式”惡性競爭貢獻力量。

7月24日，廣東銀行同業公會聯合廣東省保險行業協會組織召開2025年上半年廣東銀行業保險業新聞通氣會。會上，廣東金融監管局黨委委員、二級巡視員黃海暉介紹2025年以來相關工作情況時透露，縱深推進、重拳整治行業亂象。綜合整治“內卷式”競爭，印發銀行業保險業“內卷式”競爭負面清單，指導行業協會研究制定反不正當競爭自律公約。

貨幣政策執行報告：市場競爭激烈，銀行“內卷”嚴重

銀行業整治“內卷式”競爭，并非近期才開始。今年1月，工商銀行行長劉珺在《中國金融》發表的文章提到，聚焦加強利率自律管理，維護公平有序的市場秩序。針對銀行業低水平“內卷”問題，進一步強化自律管理，特別是大型商業銀行要帶頭堅決不打“價格戰”。貸款端，在有效降低社會融資成本基礎上，堅持定價即經營，不發放稅后利率低于同期限國債收益率的貸款，合理確定貸款利率水平，防止資金淤積空轉。存款端，加強招投標利率自律管理，落實“利率調整兜底條款”自律倡議，持續規范利率定價行為。

而在2024年11月，人民銀行曾在貨幣政策執行報告中設專欄提出“維護競爭秩序，改善政策利率傳導”。其中明確指出，2019年8月到2024年8月，存貸款利率與政策利率調整幅度存在較大偏離，主要原因在于市場競爭激烈，銀行“內卷”嚴重。

專欄披露，貸款方面，利率“下行快”，在有效信貸需求不足情況下，銀行過度競爭貸款，部分貸款利率，特別是大企業貸款利率明顯低于同期限國債收益率。極少數銀行為搶占市場份額，還出現以顯著低于保本點的利率水平發放房貸的情況，不利于可持續支持實體經濟發展；存款方面，利率“降不動”，銀行存在規模情結，認為存款是“立行之本”，在月末、季末等業績考核時點，出現一些“高息買存款”“花錢買指標”行為。一些銀行還通過手工補息等操作把下調的存款利率又補回來，實際利率“明降實升”。部分銀行還不惜高息吸收同業存款，或以遠高于市場的利率水平來進行存款投標，推升了付息率。

針對“內卷”式競爭，專欄提到規范手工補息，維護市場競爭秩序，為銀行節省利息支出超過800億元。此外，督促銀行按照風險定價原則，不發放稅后利率低于同期限國債收益率的貸款。同時提出，下階段將持續推進利率市場化改革，維護市場競爭秩序，改善政策利率傳導。

封面圖片來源：圖片來源：每經記者 張建 攝