9月3日早盤，游戲板塊持續拉升，游戲ETF（159869）現漲近3.5%。持倉股中，巨人網絡漲超8%，神州泰岳、愷英網絡漲超3%，三七互娛、吉比特、冰川網絡、完美世界等均漲超2.5%。游戲ETF（159869）近10個交易日，資金凈流入額近2.5億元，備受資金青睞。

八月版號發放數量創新高，多款精品游戲獲批。8月25日，國家新聞出版署公布了2025年8月游戲版號審批信息，166款國產網絡游戲與7款進口網絡游戲版號過審，13款游戲版號出現變更。截至今年8月，年內已下發的國產游戲版號共計1050個，版號的過審數量在階段性增長，并在本月創下了新高。版號數量持續攀升體現行業供給端改善趨勢強化，政策支持為產品矩陣擴容提供確定性，行業維持健康增長勢頭。

開源證券指出，關注華為、蘋果新品端側AI進展從近期A股及港股上市公司密集披露的中報，發現AI對于游戲、音樂、廣告營銷、電商等各應用領域公司的業務帶來明顯賦能。近期GPT-5、DeepSeekV3.1及后續更多多模態、推理能力更強及性價比更高的模型推出，及9月初華為、蘋果將相繼發布手機等新品，端側AI或再迎突破，有望繼續推動游戲/音樂/影視等內容創作及社交、廣告、電商、教育、金融等領域AI深入滲透并賦能公司業務，打開商業化空間，建議繼續布局AI應用。

隨著海外與國產算力的持續提升，AI應用爆發的時間點逐漸臨近。無論是AI Coding、AI視頻，還是AI陪伴，均顯示游戲行業有望成為最主要的受益者。回顧歷史，每一次科技變革，游戲行業均為最終的受益方。游戲板塊具備AI、內容、商業化模式變革多點催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動漫游戲指數，反映動漫游戲產業A股上市公司股票的整體表現，關注游戲ETF（159869）布局機會。