每經記者｜袁園    每經編輯｜廖丹    

區別于傳統汽車，新能源車三電系統如同車輛精密而脆弱的神經中樞，這使其保險責任與傳統燃油車迥異，也導致保險公司無法用傳統車險的計算模型來給新能源車險定價。

因此，新能源車險從誕生以來就一直飽受詬病。然而，新能源車險這塊 “難啃的骨頭”，如今正在悄然走出虧損泥潭。

財險“老三家”半年報數據顯示，上半年人保財險、平安產險、太保產險車險業務合計實現保費收入3062.82億元，占行業車險業務收入的68%。作為車險增長的新方向，三家險企的新能源車險保費占比在逐步提高的同時，已有險企實現了承保盈利。 

新能源車險實現承保盈利

作為財險業務的“大頭”，車險從來都是行業的必爭之地，而“老三家”作為財險行業巨頭，其車險業務極具“話語權”。

半年報數據顯示，人保財險、平安產險、太保產險上半年分別實現車險保費收入1440.65億元、1086.11億元、536.06億元，分別同比增長3.4%、3.6%、2.8%。

金融監管總局數據顯示，上半年財險行業實現車險保費收入4505億元，同比增長4.5%。

從增速來看，“老三家”的車險增速并不算高，但他們的綜合成本率卻在不斷下降。

具體來看，上半年，人保財險、平安產險、太保產險的車險綜合成本率分別為94.2%、95.5%、95.3%。“上半年車險綜合成本率同比優化2.6個百分點，主要得益于車險深化‘報行合一’改革，持續推進費用精細化管理、優化費用投入。”中國平安表示。

新能源車險作為車險領域的新增業務，在新能源車銷量的帶動下，也成為財險公司最重要的業務增長極之一。

然而，控費和賠付率卻是掣肘險企開拓新能源車險的核心痛點。相較于傳統燃油車，新能源車險呈現出“高保費、高賠付”的“雙高”特征，其綜合成本率普遍高企，讓許多保險公司陷入“保還是不保”的兩難境地。

行業數據顯示，2024年我國保險行業承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風險保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現連續虧損狀態。

高賠付陰影下，部分險企開展新能源車險業務十分審慎。而作為行業排頭兵，“老三家”同樣重視新能源車險業務，但不同于中小險企，“老三家”在新能源車險業務領域已經找到了盈利“秘訣”。

上半年，太保產險實現新能源車險原保險保費收入105.96億元，在車險保費中的占比從上年同期的14.1%上升至19.8%。新能源車險上半年服務車輛數累計超過536萬輛，且家用車領域已實現盈利。中國太保副總裁俞斌在公司中期業績發布會上表示：“新能源車險總體經營情況還是比較好的，已經進入盈利空間，家用車綜合成本相對比較理想，商用車的綜合成本還是超過100%。”

平安產險在新能源車險業務上的表現同樣有所突破。業績報告顯示，上半年平安產險新能源車險原保險保費收入217億元，同比增長46.2%，市場份額27.6%，為新能源車主提供了21萬億元風險保障；同時實現當期新能源車險業務承保盈利，成本呈可持續優化趨勢。

與此同時，平安產險和太保產險還在持續推進新能源車險風險減量。

平安產險提到，聚焦新能源風險減量服務，協同車企挖掘出險場景、優化車型設計，通過好車主平臺精準推送安全指引與風險提示，提升經營能力和客戶服務能力。俞斌也提到，目前公司采取的策略有兩個：一是跟主機廠強化全面合作，降低賠付成本；二是利用數據優化風險選擇。

積極出海拓展新市場

除了在國內市場積極探索盈利路徑，頭部險企還將目光投向海外市場，開始積極布局新能源車險業務出海，試圖在全球新能源車險市場中搶占先機，尋找新的業務增長點。

人保財險總裁于澤在中期業績發布會上表示，2025年上半年，中國新能源汽車出口量突破百萬輛，同比增長超過70%，持續保持強勁的增長態勢，為海外車險業務拓展提供堅實的市場基礎并帶來重大發展機遇。

《每日經濟新聞》記者注意到，推動新能源車出海已成為當前汽車行業的發展趨勢之一。中國汽車工業協會數據顯示，今年上半年，我國汽車出口308.3萬輛，同比增長10.4%，其中新能源汽車出口增長迅速，達106萬輛，同比增長75.2%。

當新能源汽車的市場不斷拓展，與之配套的保險服務自然需要同步跟進。

據悉，人保財險已于2025年初順利實現中國香港新能源車險業務首單落地，成為行業內首家在境外開展新能源車險業務的險企。“今年上半年，該項目已承保香港地區中國品牌新能源車輛超千臺，當前賠付率約50%，大幅好于預期，但由于承保臺數較少仍需持續監控。”于澤表示。

他提到，6月，人保財險結合中國新能源汽車出口布局，選定泰國市場作為境外業務第二站，成功實現泰國業務首單落地，邁出了公司車險服務走向海外的關鍵一步，也是國內首家實現新能源車險海外落地的險企。

太保產險也同樣在新能源車險出海布局方面邁出了第一步。日前，太保產險攜手三井住友海上火災保險（MSIG）及中怡保險經紀，與國內多家頭部新能源車企達成戰略合作，成功實現泰國市場多批次保單落地。

“新能源車出海保障鏈路較長，涉及航運物流、本土工廠相關的航運險和企財險，車輛銷售中的產品質量與保修保障，以及保障車主用車風險的車險。”中國太保產險相關負責人此前在接受保通社采訪時表示，本次車險出海項目重點聚焦當地車主的風險保障，主要涵蓋車輛損失險、第三者責任險及當地交通強制險。

展望未來，多家險企提到積極布局海外車險業務，并將其打造成為公司新的業務增長點。

“人保財險將以中國香港項目、泰國項目經驗為支點，深化全球保險合作，繼續積極探索其他東南亞國家市場、歐洲、南美洲主要保險市場落地，不斷推動公司定價與管理能力的國際化輸出。”于澤表示，預計海外車險業務將成為公司新的業務增長亮點，將持續鞏固并擴大公司在國際保險市場中的先發優勢與核心競爭力。

太保產險方面在受訪時亦表示，公司將優先聚焦東南亞、中東等中國車企重點布局市場，以此為突破口。核心是構建跨境協同網絡，整合國際保險伙伴、經紀公司及上海臨港再保中心等資源；同時輸出國內新能源車險核心技術（如精算模型、數字化理賠平臺）并做好本地化適配。

“在此基礎上，一方面我們將對接國家‘走出去’戰略，參與跨境業務創新與國際規則對話；另一方面通過橫向聯動銀行打造‘信貸+保險’一站式方案降本控險，縱向依托車主授權數據反哺車型改良與風險減量。同時借臨港再保平臺推動車險合約及理賠標準全球化，協助車企建立海外維修與備件體系，最終形成中國方案引領的跨境車險新生態。”太保產險稱。

封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝