每經編輯｜畢陸名

“慶祝人生第一筆大額存單！”

近日，杭州85后姑娘朵朵搶到了一筆3.5%年利率的大額存單，忍不住在閨蜜群里發個小紅包共享喜悅。朵朵說，冒著高溫去存錢也值了，真的比搶到演唱會門票還要高興！除了大額存單，儲蓄國債也搶瘋了。儲蓄國債利率在上月經歷了一輪下調后，雖然與部分國有銀行普通存款利率水平持平，已低于不少股份行、城商行的存款利率，但仍難以抵擋儲戶的購買熱情。

隨著存款利率的不斷下行，保本保息、收益率高、靈活性強的大額存單走俏，搶購難度大。有銀行看中了這一點，甚至搭配其他理財產品，向客戶出售大額存單。對此，專家提醒，此舉可能損害了金融消費者的合法權益。

自8月以來，又有多家中小銀行下調了存款掛牌利率，部分村鎮銀行經過此次調整后，3年期、5年期定期存款利率已調降至3%以下。接下去，存款利率是否還會下降？

50萬存三年，利息52500元

據錢江晚報8月16日報道，“無意中打聽到這家銀行大額存單年利率有3.5%，我激動得冒著高溫去開卡！”杭州85后姑娘朵朵告訴記者，前一天就跟客戶經理確定有這個利率并約好存款，“我知道的銀行中，這家的存款利率應該算是高的了，50萬存三年，有52500元利息。”

開卡過程中，朵朵有點激動。“激動到手抖，密碼都輸錯了兩次，我真怕額度馬上搶完啊！”朵朵說，還好額度還沒售完，她果斷買入了50萬元大額存單，“我真的算幸運，第二天，客戶經理就告訴我，額度售空了，5000萬元額度沒幾天就搶光了。”

記者了解到，這家銀行大額存單近期確實高達3.5%，不過因為額度有限，目前已經賣完。至于后面會不會有，客戶經理也沒有給出明確答案。盡管這款產品已經售罄，但該行宣傳海報顯示，在8月18日-31日期間，有3.4%以及3.45%年利率的三年期存款產品。

這么高的利率，自然也吸引了存款特種兵前來。“這些客戶消息真是靈，都搶到了！”該行的一位客戶經理透露，八月初這一波，江蘇、上海有不少客戶過來存款，省內的寧波、嘉興客戶也趕來了，他們都搶到了3.5%年利率的大額存單，其中不乏“百萬級”單子。

銀行要求“配貨”才能買

“知道愛馬仕要配貨，現在銀行（存錢）居然也要。”

據中國證券報8月2日報道，“知道購買某些奢侈品要配貨，現在買大額存單竟然也要配貨！說是額度有限，需要搭配其他產品才有購買名額。”小夢在社交平臺上發帖吐槽。評論區里有網友表示，“我們行就是1:1才給大額存單額度，不賣理財不給額度”“我們行是1:1配定期，但沒讓賣理財”……

記者走訪多家銀行網點時，客戶經理均表示，大額存單額度緊俏，需要提前預約或拼手速搶購。此外，若是新客戶或者入賬資金量大，部分銀行的大額存單利率可以更高。“三年期大額存單，若是新入資金，5萬元以上利率3.2%，100萬元以上利率3.25%。”東莞銀行中山分行工作人員告訴記者。

記者調研了解到，有銀行人員憑借大額存單的銷售熱度，搭配定期存款或理財產品，向客戶捆綁銷售。記者通過小夢提供的聯系方式，聯系到四川銀行成都地區某支行員工小殷。小殷告訴記者，當前該行五年期的大額存單利率為4.05%。“買20萬元大額存單，需要配50萬-60萬元的理財產品，或者是比大額存單利率低0.05%的定期存款。不強求配理財還是定期，看客戶選擇。成都分行要求就是配售，可能有些網點配比夠了才不需要。”他說。

8月2日，記者致電四川銀行總行營業部，該行工作人員告訴記者：“現在來存，1:1配定期，有其他網點需要1:3配。之前我們也有1:3或1:4的時候，現在因為還有幾百萬的額度，所以可以1:1配。”當記者問，此舉是否為總行規定時，她表示：“相當于銀行給大額存單額度，員工需要拉回來存款。”

記者通過社交平臺評論聯系到稱所在銀行也需大額存單“配貨”的小尚。小尚告訴記者，自己是寧波銀行的客戶經理，“50萬元大額存單得配50萬元定期。三年期定期存款利率3.2%，大額存單利率3.3%，綜合利率為3.25%。”小尚表示，自己有客戶正等著搶大額存單。“大額存單額度少。有其他行甚至不能配定期，只能配理財。可以幫忙爭取，看能不能配40萬元的定期。”

不過，據紅星資本局報道，7月13、14日，記者以客戶名義咨詢全國多家城商行，多數銀行工作人員表示“沒聽說過買大額還要配貨”，并稱目前大額存單已沒有額度。不過，也有部分銀行在詢問記者的資金情況后，給出了其他建議。

寧波銀行寧波某支行的一名工作人員則向紅星資本局表示，目前20萬的大額存單沒有額度，“資金量大一點最好，如果在100萬以上，可能就會有額度。”

利率“2”開頭，儲蓄國債火了

8月儲蓄國債如期而至。8月10日，2023年第七期、第八期儲蓄國債(電子式)開售，3年期、5年期票面利率與上月保持一致，分別是2.85%、2.97%。

據經濟導報8月13日報道，記者調查走訪發現，儲蓄國債利率在上月經歷了一輪下調后，雖然與部分國有銀行普通存款利率水平持平，已低于不少股份行、城商行的存款利率，但仍難以抵擋儲戶的購買熱情。儲蓄國債當日開售1小時的時間里，包括工商銀行、交通銀行等在內的部分承銷團成員濟南營業網點均已售罄。

“我行儲蓄國債5年期的快沒有了，3年期的相對額度充足。”走訪過程中，建設銀行濟南歷城支行工作人員回復記者的咨詢。農業銀行歷下支行客戶經理也介紹，“我行目前3年期和5年期儲蓄國債均有額度。”

“近期的一輪存款利率下調后，目前利率水平基本穩定。其實，儲蓄國債票面利率的優勢已沒那么明顯，以3年期為例，國有銀行也能達到2.85%的利率水平，股份行一般在2.90%左右，城商行相對較高有的年利率可以超過3%。”走訪中，上述國有銀行的一位客戶經理譚靜向記者坦言，儲蓄國債之所以總被搶購，一方面是安全性高，作為一種政府債券，由國家信用背書。尤其是超過50萬元規模的話，儲蓄國債比存款更安全。另一方面就是購買門檻較低，起購金額低至100元，以100元的整數倍認購，將對單個客戶持倉總額進行控制。

據譚靜觀察，今年購買儲蓄國債的不只是中老年投資者，年輕人也逐漸多了起來。“在風險相對較高的基金、理財上吃了虧的年輕人，開始轉頭尋找保本保息的存款產品。而相對大額存單以及普通存款產品,儲蓄國債在利息支付頻率、提前支取規則等方面的優勢還是較明顯的，所以更受歡迎。”譚靜如是說。

新一輪存款利率調降預期上升

8月15日，中國人民銀行先是調降公開市場逆回購（OMO）操作利率10個基點和中期借貸便利（MLF）利率15個基點，隨后又將三個品種的常備借貸便利利率（SLF）下調10個基點。此次超出預期的“降息”，意在引導金融持續支持實體經濟。

據上海證券報8月16日報道，MLF的“降息”往往會產生一系列連鎖反應。市場人士普遍預計，隨著MLF利率下調，接下來LPR報價或將進一步下行。此外，政策性“降息”后，有可能引發新一輪存款利率的下調。

中信建投首席經濟學家黃文濤認為，如果后續LPR報價同幅度調降15個基點，可能損害銀行凈息差，因此存款利率市場化調整的可能性亦有所增加。

“新一輪存款利率下調或將開啟。”東方金誠首席宏觀分析師王青表示，根據存款利率市場化調整機制，存款利率將參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率合理調整。存款利率的下調，將有效緩解銀行凈息差下行壓力，持續降低實體經濟融資成本，并推動銀行較快下調存量房貸利率。

進一步調降存款利率更多在于提振實體經濟。近期，政策層面頻頻釋放利好信號，也反映出存款利率的下一步走向。8月1日，中國人民銀行、國家外匯管理局在2023年下半年工作會議上提出，下半年將繼續深化利率市場化改革，促進企業綜合融資成本和居民信貸利率穩中有降。

去年4月以來，存款利率已歷經多輪調降。目前，國有大行和股份制商業銀行的定期存款年利率均已降至3%以下，大額存單更是“一單難求”，前期存款利率較高的中小銀行也陸續加入下調陣營。

市民如何理財？

在存款利率不斷下行的背景之下，市民如何理財？對此，多位業內專家為大家提供一些參考和建議。

首先，專家們普遍認為，存款利率的下降并不意味著存款沒有價值。存款作為一種低風險、高流動性、穩定收益的理財方式，仍然是市民的重要選擇。尤其是對于那些沒有太多理財經驗和時間的人來說，存款可以保證資金的安全和靈活性。

其次，專家們建議，市民可以根據自己的風險偏好和資金需求，選擇合適的存款產品。目前，市場上有多種存款產品可供選擇，比如活期存款、定期存款、大額存單、國債等。這些產品的利率、期限、提取方式等都有所不同，市民應該根據自己的實際情況，進行合理的配置和搭配。

最后，專家們提醒，市民在選擇理財產品時，要注意以下幾點：

不要盲目追求高收益。任何理財產品都有風險和收益之間的平衡。高收益往往意味著高風險。市民應該根據自己的風險承受能力和收益預期，選擇適合自己的理財產品。

不要輕信虛假宣傳。市場上有些不法分子利用市民對高收益的渴望，進行虛假宣傳或誘導銷售。市民應該警惕這些騙局，并通過正規渠道購買理財產品。

不要忽視合同條款。市民在購買理財產品時，要仔細閱讀合同條款，并了解產品的特點、風險、費用、責任等內容。如果有不明白或不滿意的地方，要及時向銷售人員或相關部門咨詢或投訴。

總之，存款利率或將進一步下降，市民如何理財？這是一個需要綜合考慮的問題。市民應該根據自己的資金狀況、風險偏好和收益目標，選擇合適的存款產品，實現資金的安全、流動和增值。同時，市民也要保持理性和警惕，避免陷入高收益的陷阱，維護自己的合法權益。

每日經濟新聞綜合錢江晚報、中國證券報、上海證券報、經濟導報

封面圖片來源：視覺中國