每經記者｜李娜    每經編輯｜葉峰    

近日，上海、山東等地方證監局率先啟動轄區內私募機構專項檢查工作。

據悉，此次上海地區的檢查工作采取抽查模式。記者多方了解發現，部分上海本地的多家大型私募基金公司未被選中。

自2024年以來，多項涉及私募基金的新規陸續正式實施，這也讓私募基金的合規業務面臨比以往更多的挑戰。

滬上某私募基金人士告訴記者：“合規是私募的生命線，只有確保合規，才能保證整個行業更合規且持續有活力地發展。”

專項檢查啟動

據了解，上海證監局近期發布專項檢查通知，正式啟動對轄區內部分私募基金管理人的監管核查工作。本次檢查相關工作要求等重要信息，將統一通過上海證監局官方工作郵箱定向發送。收到檢查通知書的私募基金管理人，需嚴格按照郵件內具體要求準備。

據有關私募行業人士透露，回顧往年監管檢查，其內容通常涵蓋六大核心板塊：首先是私募基金管理人基本情況審查；其次是宣傳推介及資金募集環節，重點核查是否存在違規宣傳、虛假承諾等行為；再者是基金投資運作，對投資方向、交易合規性等進行深入檢查；內控管理也是檢查要點，旨在評估機構內部風險防控與管理制度的有效性；信息披露與報送則關注信息披露的及時性、準確性；最后是投資者適當性管理，確保基金產品與投資者風險承受能力相匹配。

在部分私募基金人士看來，自2024年8月1日起施行的《私募證券投資基金運作指引》，從基金規模、業績展示、投資限制、資產配置等多維度規范私募證券投資基金運作，需要落實的地方非常多。據了解，此次上海地區的檢查工作采取抽查模式。記者多方了解發現，部分上海本地多家大型私募基金公司未被選中。

有中型私募基金人士向記者坦言：“其實近幾年，地方證監局對大型私募基金都進行了全方位了解，形成了清晰的‘畫像’。后續對中小私募基金的了解也會逐步跟進，這只是時間問題。”

滬上未被抽中的某私募基金公司相關人士也表示：“我們每年都按照假設被抽中的標準，進行嚴格的內審自查。”

合規發展是生命線

事實上，隨著私募基金的快速發展，其已成為股票交易市場的重要買方力量之一。根據中國證券投資基金業協會1月15日發布的數據，截至2024年12月末，存續私募證券投資基金87833只，存續規模5.21萬億元。

另外，私募行業分化格外嚴重，近幾年發生的失聯、跑路事件，給整個私募基金行業帶來了負面影響，因此私募行業的規范發展勢在必行。《中國證券投資基金業年報2024》顯示，截至2023年末，在所有私募證券投資基金管理人中，位列行業前20%的管理規模占比達93.10%，行業集中度高。

不可否認的是，在強調合規的當下，對于中大型私募基金而言，上漲的合規成本尚可承受，但小型私募基金則會面臨一定的壓力。

某私募基金公司人士指出，作為資本市場投資端的重要力量，私募基金行業伴隨著我國資本市場的發展而迅猛壯大。隨著私募證券管理人管理規模、市場交易量占比及行業影響力的提升，有關部門加強對私募行業的監管，有力促進了行業規范健康發展。在準入門檻和合規成本大幅提升。盡管“扶優限劣”的監管趨嚴導向短期會使私募行業承壓，但長期來看有利于行業健康發展，將推動私募行業向更加規范化、專業化的方向邁進。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝