每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報(bào)表示，上周，A股日均成交量環(huán)比明顯提升、接近兩萬(wàn)億關(guān)口，新基建需求、海南自貿(mào)區(qū)、人工智能大會(huì)等主題催化構(gòu)成了市場(chǎng)熱度維持的底色，當(dāng)前交易性資金熱度仍在、政策窗口期臨近下，市場(chǎng)或仍偏強(qiáng)運(yùn)行，底部升高，高位拉鋸，局部高活躍度仍為基準(zhǔn)情形。中期來(lái)看，“反內(nèi)卷”切實(shí)為A股帶來(lái)ROE回升預(yù)期，政策周期轉(zhuǎn)向積極、地產(chǎn)周期逐步筑底企穩(wěn)、增量資金有支撐等估值修復(fù)邏輯仍在。配置上，關(guān)注航空裝備、風(fēng)電、游戲、機(jī)器人、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等有補(bǔ)漲空間的品種以及有中期邏輯的“反內(nèi)卷”品種，如部分化工品、電池。戰(zhàn)略上，繼續(xù)超配大金融、創(chuàng)新藥、軍工。