1998年3月，隨著國泰、南方等最早的一批公募基金先后成立，中國基金業(yè)開啟了發(fā)展的篇章。從我國公募基金業(yè)18年的發(fā)展歷程看，自2001年開放式基金的出現(xiàn)，推動了基金數(shù)量呈爆發(fā)式增長，在此也打開了中國基金業(yè)的成長空間，隨后各類基金大量出現(xiàn)。從行業(yè)規(guī)模看，截至2016年6月末，我國公募資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到7.95萬億元，產(chǎn)品數(shù)量達(dá)3114只。時(shí)光荏苒，中國基金業(yè)逐步成長，如今迎來了18歲成人禮。
公募基金“老十家”是中國首批獲準(zhǔn)成立的前十家公募基金公司，作為曾經(jīng)開創(chuàng)歷史先河、叱咤業(yè)界的先鋒，這些老牌公募為基金業(yè)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。如今，距離最晚成立的公募“老十家”也經(jīng)過了16年。這些老公募發(fā)展得如何？公募業(yè)又有哪些后起之秀？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多方數(shù)據(jù)入手進(jìn)行探討。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者經(jīng)過統(tǒng)計(jì)大量資料發(fā)現(xiàn)，在目前公募人才流失嚴(yán)重的情況下，仍有29位基金經(jīng)理在公募行業(yè)堅(jiān)守，從業(yè)年限超過十年。他們大多已在公司中擔(dān)任要職，有的是公司副總，有的是總經(jīng)理助理，有的是子公司董事，即便與高層無緣，至少也成了部門投資總監(jiān)。在中國公募基金業(yè)迎來18周年的“成人禮”之際，或許正是他們的堅(jiān)守，讓人們對這個(gè)對人才極端渴求而流失率又居高不下的行業(yè)留有一絲情懷和希冀。
對于今年邁入第18個(gè)年頭的公募基金行業(yè)來說，除了投資策略等基本的戰(zhàn)略問題之外，最讓人操心的恐怕就是人才問題了。人才問題或許是老生常談，但中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊近期講話中公布了一組數(shù)據(jù)：2015年公募基金經(jīng)理注銷率達(dá)29.6%，離職率達(dá)24.4%，創(chuàng)歷史新高。
“機(jī)構(gòu)化”大概是自2015年以來公募基金業(yè)人士，無論上至掌舵的總經(jīng)理還是基層跑銷售的普通員工，口中提及頻率最高的詞匯。觀察近一兩年公募行業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)：公募產(chǎn)品的定制痕跡越來越明顯，新基金幾天就募集結(jié)束；越來越多的機(jī)構(gòu)客戶資產(chǎn)由基金代為管理，各種類型的機(jī)構(gòu)客戶市場正成為行業(yè)搶奪的對象，機(jī)構(gòu)化新藍(lán)海的滾滾浪潮已悄然來襲。
2008年以來，從最初的9家基金公司獲準(zhǔn)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)展到一對多專戶理財(cái)全面開閘，以及子公司的迅猛發(fā)展，過去8年時(shí)間，基金公司非公募業(yè)務(wù)從無到有，從弱到強(qiáng)。
長久以來，投資者時(shí)常將目光集中在公募基金規(guī)模多么可觀，獲得回報(bào)多么豐厚上。但其實(shí)在更廣闊的領(lǐng)域，公募基金也在散發(fā)著自己的光和熱。而在資本市場波動不斷、市場信心動搖的關(guān)鍵時(shí)刻，公募基金往往也是最先挺身而出的一股力量。
自1998年誕生以來，公募基金已經(jīng)走過風(fēng)風(fēng)雨雨18年，好比是一位嬰兒終于長大成人。而在這18年中，公募基金以其低投資門檻、較高透明度等特點(diǎn)，成為許多“小白”涉足投資領(lǐng)域的第一站。雖然公募基金一路走來發(fā)展迅猛，但是在這過程中，不少投資者對公募基金的印象卻較為一般，公募基金贏得的規(guī)模增長與其獲得掌聲似乎并不太一致。
從數(shù)據(jù)可以看出，公募基金18年風(fēng)雨路，規(guī)模的增長可謂迅猛。不過從逾100家的公募基金或資管機(jī)構(gòu)來看，如果讓你瞬間腦海過一遍的話，你能想到幾家特色店呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者腦海閃過的，也就是把余額寶做出新高度的天弘基金、做精品店的興全基金、事業(yè)部制管理的中歐基金、專注定增的財(cái)通基金等幾家還算是特點(diǎn)鮮明。而更多基金公司發(fā)展則是磕磕絆絆的，甚至在發(fā)展較為順利的基金公司中，也出現(xiàn)了大量的同質(zhì)化產(chǎn)品，讓不少基民越看越糊涂，這與要打造百年老店的夢想不太相符。
說到公募這18年的風(fēng)風(fēng)雨雨，有一塊業(yè)務(wù)近兩年越來越受關(guān)注，那就是公募基金子公司的專戶業(yè)務(wù)。特別是2015年底以來，子公司的專戶規(guī)模呈暴增趨勢。公募基金子公司的專戶業(yè)務(wù)主要承接的是來自于銀行的委外資金，不少業(yè)內(nèi)人士均表達(dá)了對于基金子公司規(guī)模迅猛增長的擔(dān)憂。
18年的光陰，在歷史的長河中或許只是短暫的一瞬，然而對于正在發(fā)展壯大的中國基金業(yè)來說則經(jīng)歷了一個(gè)由幼稚到成熟、弱小到強(qiáng)大的蛻變過程。在我國，基金市場份額呈現(xiàn)階梯型增長態(tài)勢，不難看出，公募基金在資產(chǎn)管理方面一直擔(dān)任著舉足輕重的地位。那么，與中國基金業(yè)共同成長的眾多公募基金公司，背后又有著怎樣的歷程與成就呢？
時(shí)光如梭，如今，伴隨著中國資本市場的快速發(fā)展，中國基金業(yè)亦迎來了18歲成年禮。作為中國首批成立的五家老公募，也是目前資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司之一，“價(jià)值投資引領(lǐng)者”博時(shí)基金不僅是公募行業(yè)18年來的最全參與者和見證者，更是中國公募行業(yè)的一個(gè)縮影。
15年的艱苦奮斗，寶盈基金的公司業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，管理規(guī)模穩(wěn)健跳躍上升。截至2015年末，寶盈基金已成長為具有793億元公募資產(chǎn)管理規(guī)模的資產(chǎn)管理公司，已累計(jì)為超過400萬名持有人提供資產(chǎn)管理服務(wù)，進(jìn)取、共享、和諧，是寶盈基金公司的企業(yè)文化；規(guī)范管理求效益、誠信創(chuàng)新謀發(fā)展、回報(bào)服務(wù)創(chuàng)品牌，是寶盈基金公司的經(jīng)營理念；做投資者信賴的資產(chǎn)管理者，為投資者提供優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)，是寶盈基金公司對自己執(zhí)業(yè)的要求。
剛滿十八周歲的基金業(yè)，恍如一個(gè)少年，年輕充滿活力。成立于1999年，作為公募基金行業(yè)“老十家”之一的富國基金，同樣也才剛剛邁出近五分之一的旅途。僅僅是十八歲的花樣年華，富國基金悄然在投資者心中播種下了點(diǎn)點(diǎn)認(rèn)知：這里有執(zhí)著堅(jiān)守了十一年的基金經(jīng)理；這里有朝氣蓬勃的新生代小鮮肉；這里有著創(chuàng)新的勇氣與動力；“權(quán)益+債券+量化”三駕馬車塑造核心競爭力的理念已在潛移默化之中；豐富的公益活動，是社會責(zé)任與人文關(guān)懷的見證。
風(fēng)云詭譎的上半年市場，可謂一路坎坷，風(fēng)波不斷。對于公募基金來說，的確是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。不僅如此，公募基金資管規(guī)模排名也發(fā)生了重大洗牌。眾多基金公司出現(xiàn)規(guī)模銳減的情況下，銀行系公募基金的代表——工銀瑞信基金卻逆流而上，不僅資產(chǎn)規(guī)模增長近400億元，規(guī)模排名也由2015年底的第四名提升至第三名，在疾風(fēng)驟雨中凸顯了不凡的實(shí)力。
作為行業(yè)內(nèi)首批中外合資基金管理公司，歷經(jīng)13年的市場磨礪，海富通基金不僅拿到了公募基金、企業(yè)年金、專戶、社保、投資咨詢及海外業(yè)務(wù)等全牌照業(yè)務(wù)，截至2016年6月30日，其管理的企業(yè)年金、全國社保基金以及養(yǎng)老金產(chǎn)品總規(guī)模近600億元，超過其全部資管規(guī)模的1/3，在資產(chǎn)管理行業(yè)中，走出了“海富通”特色，塑造了“養(yǎng)老專家”的形象。
匯添富基金的創(chuàng)業(yè)正始于2005年。彼時(shí)，國內(nèi)已經(jīng)成立了46家基金公司，管理著3000多億的資產(chǎn)，“老十家”已經(jīng)篳路藍(lán)縷創(chuàng)業(yè)多年，積累了寶貴的人才和經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)過12年的奮斗，匯添富取得了跨越式的發(fā)展成績，目前其公募資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)2862億，排名行業(yè)第七，總資產(chǎn)管理規(guī)模超過5000億；服務(wù)客戶超過3500萬；旗下基金累計(jì)為持有人盈利超過500億元，分紅超過200億元。業(yè)績方面，截至2015年年末，在前十大基金公司中，匯添富過去1、3、5年的股票基金平均投資業(yè)績均排名第一。
上半年A股已收官，基金上半年業(yè)績也隨之揭曉。誰能料到，貨幣基金竟然成了最賺錢的品種。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，貨幣基金的總規(guī)模為4.6萬億元，在7.95萬億元的公募總資產(chǎn)中規(guī)模占比近六成，儼然成為公募基金的主力軍。不言而喻，貨幣基金迎來配置旺季，而場內(nèi)貨幣基金就是其中較為典型的一類，華寶添益作為市場上規(guī)模最大的交易型貨幣基金也因此備受矚目。
如果說當(dāng)時(shí)的背景是天時(shí)地利，那么穩(wěn)健就是人和，這是一股歷來所熟知的合力。與公募行業(yè)追求相對排名的做法不同，南方基金看重的是獲取基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，為持有人實(shí)實(shí)在在賺錢。而在牛短熊長的A股市場當(dāng)中，追求絕對收益對于投資來說顯然充滿挑戰(zhàn)。截至去年末，旗下多只主動管理型權(quán)益類產(chǎn)品，7年期、5年期和3年期業(yè)績遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤，成功穿越牛熊震蕩；2015全年旗下22只偏股型基金漲幅超過30%，在前十大基金公司中排名前三。規(guī)模是業(yè)績最直觀的反映，南方基金以出色的業(yè)績，帶動了公募與非公募規(guī)模的持續(xù)增長，歷經(jīng)18年，從零一直增長到7000億元。
在剛剛過去的2016年上半年，公募基金公司的規(guī)模排名再次洗牌，A股跌宕起伏的行情，愈發(fā)考驗(yàn)著各家基金公司的綜合管理能力。值得一提的是，天弘基金上半年公募資產(chǎn)規(guī)模增至8505億元，在已發(fā)基金的108家管理公司中，繼續(xù)高居第一，而且也是上半年唯一一家增長規(guī)模超千億的基金公司。
中國公募基金業(yè)在今年迎來18歲成人禮，中美合資第一家的景順長城基金也已經(jīng)走過13周年。說到景順長城，除了有“股票投資專家”的口碑為業(yè)內(nèi)稱道外，更多被感受到的是13年精耕細(xì)作的匠人精神：有自己專注的方向，在財(cái)富管理眼花繚亂的浪潮中，有所為有所不為。
成立于1999年3月的嘉實(shí)基金，是國內(nèi)最早成立的老十家基金管理公司之一，在中國公募基金業(yè)18年的歷史長河中，經(jīng)歷了無數(shù)的歷煉與革新，嘉實(shí)基金從一只遠(yuǎn)帆逐漸成長為一艘巨型航母，見證著中國公募基金行業(yè)的快速發(fā)展。從“老十家”公募基金起步，卻從未以“元老”自居故步自封。相反，賦有“遠(yuǎn)見者”的基因，讓嘉實(shí)敢于一次次地大膽突破與嘗試。
2016年也是國內(nèi)合資基金公司正式成立以來的第14個(gè)年頭，位列首批成立的合資基金公司、2002年6月正式創(chuàng)辦的泰達(dá)宏利基金管理有限公司，顯然是其中的佼佼者。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，泰達(dá)宏利的資產(chǎn)管理總規(guī)模超過547億元，其中公募基金規(guī)模超過350億元，在國際投資業(yè)務(wù)上也頗有斬獲；具有公募基金管理、專戶管理和QDII等業(yè)務(wù)資格，具備綜合管理多元化資產(chǎn)的能力；成立以來，4度獲得金牛基金管理公司獎，旗下管理了32只公募基金，14次獲封金牛基金產(chǎn)品。
成立于2001年5月的銀華基金稱得上是幾乎見證、參與了整個(gè)基金業(yè)和中國資本市場風(fēng)雨兼程、漸臻佳境的歷程。在15年砥礪同行的發(fā)展過程中，銀華基金始終堅(jiān)持長期投資和價(jià)值投資的理念，在總經(jīng)理王立新的帶領(lǐng)下透露著一股穩(wěn)健、務(wù)實(shí)又不失銳意創(chuàng)新的氣質(zhì)，在一派野蠻生長的市場環(huán)境中站成了一道獨(dú)特的風(fēng)景線。
中國基金業(yè)已然過去了18年，于這片璀璨的星際之間，易方達(dá)基金執(zhí)著長跑，不忘初心，始終在路上，始終對目標(biāo)做思考，對戰(zhàn)略做思考，對未來做思考。長跑中勝出固然重要，然而懷揣信念，思考不止，發(fā)展不息，始終在路上的基金公司，乃正是中國基金業(yè)未來的脊梁。易方達(dá)基金公司自2001年成立以來已然度過了15載，秉著對長跑精神的信仰，成長為了一家有業(yè)績、有力量、有擔(dān)當(dāng)、有分享、有發(fā)展的成熟企業(yè)，于長跑中勝出，值得禮贊。
“社會責(zé)任”四個(gè)字對于公募基金公司而言，從來不是說說而已。18 年來，他們已經(jīng)將這份責(zé)任落實(shí)到行動上，愛心行動遍及祖國各地，出現(xiàn)在最需要的地方。公募尤其關(guān)愛下一代，從組織學(xué)生夏令營到探訪留守兒童，從助學(xué)計(jì)劃到營養(yǎng)早餐，從愛心圖書館到捐贈小學(xué)，他們?yōu)楹⒆幼隽撕芏嗪芏啵欢?dāng)自然災(zāi)害來襲，社會各界攜手賑災(zāi)，公募基金公司也不由分說地貢獻(xiàn)一份堅(jiān)定力量，他們組織車輛開往災(zāi)區(qū)，傾盡全力讓受災(zāi)群眾喝上干凈的水。公益善行，高山景行，公募同行。
