每經記者｜楊建    每經編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收漲，道指漲0.13%，納指漲0.83%創收盤新高，標普500指數漲0.27%。熱門科技股多數上漲，特斯拉漲超6%，蘋果漲近3%，微軟、亞馬遜漲超2%。汽車制造、消費電子板塊漲幅居前。中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲0.79%。蔚來、理想汽車漲超6%，小鵬汽車漲超5%，騰訊音樂漲超2%，唯品會漲超1%，網易、微博、阿里巴巴、拼多多小幅上漲。愛奇藝、滿幫、富途控股跌超2%，嗶哩嗶哩跌近1%，百度、京東小幅下跌。

2、國際油價全線上漲，美油8月合約漲2.26%，報83.38美元/桶。布油9月合約漲1.92%，報86.63美元/桶。歐股主要指數收盤普漲，德國DAX30指數漲0.34%，英國富時100指漲0.04%，法國CAC40指數漲1.09%，歐洲斯托克50指數漲0.74%。

（二）宏觀新聞

7月1日，人民銀行公開市場業務操作室宣布，為維護債券市場穩健運行，在對當前市場形勢審慎觀察、評估基礎上，人民銀行決定于近期面向部分公開市場業務一級交易商開展國債借入操作。東方金誠首席宏觀分析師王青團隊分析，央行向部分公開市場業務一級交易商開展國債借入后，可以將這些國債在二級市場上出售，進而壓低相關國債市場價格，推升相關國債收益率。對于央行購買國債行為，中國民生銀行首席經濟學家溫彬近期分析，這是對我國央行貨幣政策工具箱的進一步充實。

（三）機構觀點

名禹資產：高頻經濟數據弱勢未改，A股仍未走出存量博弈格局，多種情緒指標已經嚴重超賣的情況下，反彈需要催化劑。5月工業企業利潤增速回落，需求不足是關鍵問題；6月制造業PMI走平，與近年同期相比仍然偏低；國債期貨迭創新高，人民幣匯率出現明顯貶值，都指向經濟預期較弱，扭轉還需時間。市場風格上，經濟預期不明朗，更有盈利確定性的大盤、紅利、績優龍頭風格長期邏輯沒有打破。同時絕大多數行業交易擁擠度已經從高位回落，受益產業政策催化，符合新質生產力要求的科技成長板塊也或有表現。投資機會上，繼續關注無風險利率低位和市場波動率降低的環境下，受益風險溢價繼續修復的泛紅利低估行業，關注短期擁擠度較低的其他景氣方向，如AI。行業景氣上行的科技硬件如消費電子、光電子、通信設備等。

融智投資基金經理夏風光：一方面是本身調整已經很充分了，恐慌資金逐步出清，做多力量逐步凝聚，再進一步分析，從板塊結構來看，房地產早盤就一路領漲，因為近段時間主要城市的二手房數據普遍回暖，政策效應逐步顯現。其他的宏觀數據也與此類似，均處于谷底且政策發力后7月份上行的可能性很大。另外，也中旬即將召開的三中全會，其深化改革的大方向也會給市場帶來預期。經歷了6月份的深度調整后，7月份市場重拾升勢的可能性很大。當然能不能突破盤局，還有待更多的基本面數據支撐，也需要看到成交量持續的放大。

方信財富投資基金經理郝心明：目前市場依然處于弱勢調整狀態中，結構性風格分化使得滬市強于深市，成交量逐漸萎縮也是市場愈發冷靜表現，當行情發展到一個方向的極端之后必然會引起翻轉，關鍵是針對不同策略的時間拐點的把握。如果從中長期角度看后市，主要影響因子是盈利及成長性預期，就目前局面來看，可能震蕩筑底時間會超預期，短線則更多的是突發事件的影響，可以關注熱門趨勢的交易機會。

（四）行業掘金

1、7月1日，最新披露的數據顯示，今年6月，韓國的存儲出口額達134億美元，同比大幅增長50.9%，這是有記錄以來最大的出口數字。這一數據對全球產業鏈而言，無疑是一則重磅利好消息，預示著，存儲復蘇勢頭超出市場預期。超預期復蘇的另一個信號來自產業鏈龍頭。韓國巨頭SK集團宣布，其旗下的子公司SK海力士計劃到2028年投資103萬億韓元，除了SK海力士以外，全球存儲巨頭——美光科技、三星也紛紛大舉擴產。除了海外三大存儲巨頭之外，具有成本和產業鏈優勢的國內企業，也會加速介入更多HBM生產環節。隨著存儲市場將在第三季度進入傳統旺季，受益于AI服務器需求迅猛增長、HBM需求爆滿和北美服務器市場的強勁復蘇，存儲需求持續高漲。概念股包括同有科技，強力新材，朗科科技等。

2、7月1日電，工業和信息化部腦機接口標準化技術委員會籌建方案公示，其中提到，工業和信息化部腦機接口標準化技術委員會（籌）主任委員、副主任委員擬邀請相關部門、研究機構的負責同志等擔任，委員擬由腦機接口領域的企業、科研院所、高校等產業和技術專家擔任，秘書處掛靠單位為中國電子技術標準化研究院。成立后工作計劃包括：優化完善標準化路線圖、加快關鍵技術標準研制、推動標準宣貫實施。腦機接口技術被稱作是人腦與外界溝通交流的“信息高速公路”，是公認的新一代人機交互和人機混合智能的關鍵核心技術。2024年1月，工信部等七部門提出突破腦機融合、大腦計算神經模型等關鍵技術和核心器件，鼓勵探索在醫療康復、無人駕駛、虛擬現實等典型領域的應用。相關概念股包括漢威科技，愛朋醫療，創新醫療等。

3、近日，中國移動聯合中興通訊、紫光展銳完成了全球首個手機直連高軌衛星基于運營商網絡IOT-NTN IMS，衛星物聯網IP多媒體子系統語音通話實驗室驗證。高軌衛星通信具備覆蓋廣、產業成熟度較高等優點，實現高軌衛星場景下的實時語音通信可有效滿足人們生活中在海洋、森林等偏遠環境下的語音通信需求，并為應急通信提供更加堅實的保障。中國移動充分認識到發展衛星互聯網尤其是手機直連衛星的重要性，推動地面移動運營商深度參與天地一體化網絡設計。手機直連是衛星互聯網競爭的焦點，手機直連有望重構星地通信體系，衛通模塊及星上載荷有望受益。概念股包括碩貝德，震有科技，天銀機電等。