為認(rèn)真貫徹黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和新“國九條”要求，落實中國證監(jiān)會《證券市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》（以下簡稱《管理規(guī)定》）有關(guān)監(jiān)管要求，全面從嚴(yán)加強程序化交易監(jiān)管，促進(jìn)程序化交易規(guī)范發(fā)展，維護(hù)證券交易秩序和市場公平，保護(hù)投資者合法權(quán)益，在中國證監(jiān)會統(tǒng)籌指導(dǎo)下，深圳證券交易所（以下簡稱深交所）近日正式發(fā)布《深圳證券交易所程序化交易管理實施細(xì)則》（以下簡稱《實施細(xì)則》），同步就相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則征求意見。

正式發(fā)布《實施細(xì)則》，確保《管理規(guī)定》落地見效

《實施細(xì)則》圍繞強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展主線，秉承“趨利避害、突出公平、從嚴(yán)監(jiān)管、規(guī)范發(fā)展”的程序化交易監(jiān)管總體思路，對程序化交易報告管理、交易行為管理、信息系統(tǒng)管理、高頻交易管理、深股通管理、監(jiān)督檢查等作出細(xì)化規(guī)定，突出制度公平性，確保《管理規(guī)定》落地見效。

前期，深交所就《實施細(xì)則》向社會公開征求意見，并通過座談、調(diào)研等方式，充分聽取境內(nèi)外投資者及市場機構(gòu)的意見建議。市場各方反饋總體正面，認(rèn)為《實施細(xì)則》回應(yīng)了市場關(guān)切，有助于推動程序化交易規(guī)范發(fā)展。深交所認(rèn)真梳理、總結(jié)反饋意見，逐條研究、分類處理，有些意見已吸收采納，并完善條款表述；有些意見屬于條款理解、流程咨詢等方面問題，深交所后續(xù)將及時開展培訓(xùn)，做好規(guī)則解讀。

內(nèi)外資一致，細(xì)化深股通投資者報告安排

為細(xì)化明確深股通投資者報告安排，按照內(nèi)外資一致原則，經(jīng)與香港聯(lián)交所充分溝通，深交所起草了《深圳證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指引第3號——深股通投資者程序化交易報告（征求意見稿）》（以下簡稱《報告指引》），并向市場公開征求意見。

《報告指引》整體上與境內(nèi)現(xiàn)有程序化交易報告的有關(guān)規(guī)定保持一致，同時兼顧內(nèi)地與香港市場的實際差異，對部分條款及填報字段進(jìn)行了適應(yīng)性調(diào)整，并為市場預(yù)留了較為充分的準(zhǔn)備時間。報告主體方面，以北向投資者識別碼（BCAN碼）為基礎(chǔ)進(jìn)行報告。報告路徑方面，由北向投資者向香港經(jīng)紀(jì)商報告，再經(jīng)由香港聯(lián)交所提供給深交所。報告內(nèi)容和監(jiān)管要求方面，和境內(nèi)整體保持一致。對未按要求履行報告及變更報告義務(wù)、報告信息不完備等違反相關(guān)規(guī)定的主體，深交所可以提請香港聯(lián)交所采取自律管理措施。后續(xù)，深交所將認(rèn)真做好相關(guān)反饋意見的收集評估和《報告指引》的完善發(fā)布工作。

下一步，深交所將結(jié)合市場實踐不斷總結(jié)經(jīng)驗，持續(xù)完善程序化交易相關(guān)監(jiān)管安排，切實保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定運行。