國海證券指出，2024年“人工智能+”首次被寫入政府工作報告，2025年政府工作報告提出持續推進“人工智能+”行動，相關政策加速出臺并逐步深化。從市場表現看，2024年3月至2025年7月，TMT板塊整體漲幅居前，其中硬件端表現突出，海外算力相關的元件（PCB）和通信設備（光模塊）領漲，呈現“戴維斯雙擊”。應用端相對滯漲，但基金倉位分位較低，IT服務、軟件開發等板塊交易擁擠度較低。后續重點關注應用端機會及人工智能賦能的行業，如機器人、智能駕駛、創新藥、金融科技等。政策密集落地期有望推動人工智能在經濟社會各領域加快普及和深度融合。

創業板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創業板人工智能指數（970070），單日漲跌幅可達20%。該指數從創業板市場中選取涉及人工智能技術開發及應用的企業作為指數樣本，覆蓋軟硬件研發、智能系統集成與服務等領域的上市公司證券，以反映中國新興科技企業在人工智能方向的整體發展水平與市場表現。該指數行業配置主要集中于信息技術和高端制造領域。

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