每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

猶記得今年1月4日，螞蟻財(cái)富平臺(tái)聯(lián)合多家基金公司上線投顧組合策略，但僅僅過去不到10天時(shí)間，據(jù)記者最新了解，該投顧組合策略已經(jīng)被叫停。

有業(yè)內(nèi)人士表示：“我們是有收到通知，有說是監(jiān)管合規(guī)問題，也有說是公平問題，比如作為投顧管理人，基金公司第一步應(yīng)該是從全市場(chǎng)去篩選基金再構(gòu)建組合，而不應(yīng)該把這一步交給螞蟻去做。但目前對(duì)于這些說法，也還沒有非常明確的解釋。”

金選投顧被叫停

近日登錄螞蟻財(cái)富平臺(tái)的投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，金選投顧策略的入口已經(jīng)不見了，而這距離1月4日上線，才過去不到10天時(shí)間。

據(jù)記者最新了解，螞蟻聯(lián)合5家基金公司、基金子公司以及1家券商，推出的金選投顧組合策略已經(jīng)被叫停。

記者根據(jù)此前各家機(jī)構(gòu)發(fā)布的“上支付寶搜**金選”進(jìn)一步搜索，也都搜索不到相關(guān)信息。此外，今日記者在搜索時(shí)，部分機(jī)構(gòu)依然保留著關(guān)于金選投顧的相關(guān)介紹視頻，但是到了晚間再搜索，這些相關(guān)的投教視頻也都下架了。

對(duì)于這次叫停，有業(yè)內(nèi)人士表示：“我們是有收到通知，有說是監(jiān)管合規(guī)問題，也有說是公平問題，比如作為投顧管理人，基金公司第一步應(yīng)該是從全市場(chǎng)去篩選基金再構(gòu)建組合，而不應(yīng)該把這一步交給螞蟻去做。但目前對(duì)于這些說法，也還沒有非常明確的解釋。”

另有業(yè)內(nèi)人士表示：“原因我覺得可能是在螞蟻那邊，但目前還不是很清楚，可能是有相關(guān)的一些合規(guī)要求。”

定位為投顧開放平臺(tái)

據(jù)悉，螞蟻財(cái)富平臺(tái)上的金選基金專區(qū)由基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)與螞蟻基金、螞蟻財(cái)富聯(lián)合推出，目前已收錄近200只基金產(chǎn)品，以偏股基金為主，并涵蓋固收和固收+等穩(wěn)健類基金產(chǎn)品。

對(duì)于金選基金的篩選標(biāo)準(zhǔn)，螞蟻財(cái)富投研總監(jiān)李小軍此前曾介紹，“基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)會(huì)以不同賽道的量化標(biāo)準(zhǔn)初篩出約600只基金，后續(xù)結(jié)合我們提出的用戶需求做二次篩選，并根據(jù)全年對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行超過千次的定期調(diào)研，最終選出近200只金選基金。”

記者注意到，年初上線的首批6個(gè)投顧策略組合，正是基于這個(gè)金選池而展開，包括了南方金選升級(jí)、財(cái)通金選價(jià)值、嘉實(shí)金選增強(qiáng)、廣發(fā)超級(jí)金選、中歐金選全明星、興證全球金選好基，其中興證全球金選好基的目標(biāo)年化收益率為13%，其余5個(gè)策略的目前年化收益率均為15%。

而在不久之前的一次交流中，螞蟻基金總經(jīng)理林思思曾談到關(guān)于金選投顧的一些看法，她表示：“隨著這兩年FOF業(yè)務(wù)的開展，投顧機(jī)構(gòu)牌照逐步落地，我們看到更多機(jī)構(gòu)孵化出專業(yè)和深度的資產(chǎn)配置能力，中國的投顧市場(chǎng)，投研端在逐步發(fā)育起來。我們也看到很多機(jī)構(gòu)圍繞投顧業(yè)務(wù)在做戰(zhàn)略性的布局，我們很愿意聯(lián)合這些專業(yè)機(jī)構(gòu)去幫助用戶，一起以‘金選’池為底，來給用戶提供配置增厚的省心服務(wù)。”

“螞蟻在里面主要是投顧開放平臺(tái)的角色，幫助用戶更近距離的獲取更好的投顧機(jī)構(gòu)的配置服務(wù)，我們是這樣的角色。”林思思進(jìn)一步說道。

與有資質(zhì)的外部機(jī)構(gòu)合作是否可行

根據(jù)螞蟻財(cái)富平臺(tái)服務(wù)介紹，螞蟻財(cái)富平臺(tái)通過與金融機(jī)構(gòu)，包括基金公司、基金銷售機(jī)構(gòu)等合作，為用戶的在線金融產(chǎn)品交易、金融服務(wù)等提供技術(shù)服務(wù)和解決方案。

其中在銷售環(huán)節(jié)，螞蟻財(cái)富的關(guān)聯(lián)方螞蟻基金擁有獨(dú)立的第三方銷售機(jī)構(gòu)，而在投顧業(yè)務(wù)方面，螞蟻基金與先鋒領(lǐng)航投資管理（上海）有限公司的合資機(jī)構(gòu)先鋒領(lǐng)航投顧（上海）投資咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱先鋒領(lǐng)航投顧）擁有投顧業(yè)務(wù)資格，其中螞蟻基金持股占比51%。在支付寶平臺(tái)上，雙方合作推出了“幫你投”投顧策略。

而在金選基金篩選環(huán)節(jié)上，其實(shí)是有涉及基金評(píng)價(jià)，螞蟻財(cái)富平臺(tái)采用的是與外部有評(píng)價(jià)資格的機(jī)構(gòu)合作，平臺(tái)本身及關(guān)聯(lián)方其實(shí)沒有相關(guān)的資質(zhì)，而在投顧的環(huán)節(jié)上，雖然先鋒領(lǐng)航投顧擁有相關(guān)資格，但螞蟻財(cái)富平臺(tái)本身同樣也是沒有直接的投顧資格，此次金選投顧，可以說是疊加了多重與其它外部機(jī)構(gòu)合作的方式。

李小軍在交流中曾就螞蟻財(cái)富有沒有考慮自己申請(qǐng)一個(gè)投顧牌照這個(gè)問題，有過這樣的回應(yīng)：“我們有一家合資機(jī)構(gòu)叫Vanguard，有這么一家的情況下，我們?cè)倌靡粋€(gè)就沒有必要了。”

而這幾個(gè)因素是否是此次叫停的原因，目前尚未有明確解釋。記者就相關(guān)問題進(jìn)一步向螞蟻財(cái)富進(jìn)行了解，但截至記者發(fā)稿時(shí)，螞蟻財(cái)富還未有回復(fù)，記者也將持續(xù)給予關(guān)注。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)500564650